ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

4 ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Для оценки состояния имущества и средств предприятия проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Относительные показатели динамики могут быть представлены коэффициентом динамики (К_р), который определяется отношением сравниваемых показателей на две даты. Он показывает, во сколько раз отчетный показатель больше или меньше того же базового показателя:

 

Таблица 5 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Наименование показателя	Значение по вариантам, тыс.руб.		Абсо-лютное изме-нение, тыс.руб	Коэффициент динамики	Уд. вес по вариантам, %		Откл. уд.
	Баз.	Отч.			Баз.	Отч.	веса %
I Внеоборотные активы –всего	16000	16500	500	1,03	60,4	61,2	0,8
II Оборотные активы – всего в том числе:	10500	10450	-50	1,00	39,6	38,8	-0,8
Запасы	5880	6280	400	1,07	22,19	23,30	1,11
Дебиторская задолженность	3045	2845	-200	0,93	11,49	10,56	-0,93
из нее покупателям	2835	2635	-200	0,93	х	х	х
Краткосрочные финансовые вложения	210	210	0	1,00	0,79	0,78	-0,01
Денежные средства	1365	1115	-250	0,82	5,15	4,14	-1,01
БАЛАНС	26500	26950	450	1,02	100	100	-
III Капитал и резервы – всего в том числе:	14000	14000	0	1	52,83	51,9	-0,88
Уставный капитал	9100	9100	0	1	34,3	33,8	-0,6
Нераспределенная прибыль	4900	4900	0	1	18,5	18,2	-0,3
IV Долгосрочные обязательства - всего	2750	3050	300	1,11	10,38	11,3	0,94
V Краткосрочные обязательства – всего в том числе:	9750	9900	150	1,02	36,79	36,7	-0,06
Краткосрочные займы	2250	2350	100	1,04	8,5	8,7	0,2
Кредиторская задолженность	7500	7550	50	1,01	28,3	28,0	-0,3
из нее перед поставщиками	4375	4675	300	1,07	х	х	х
БАЛАНС	26500	26950	450	1,02	100	100	-

За анализируемый период в большей степени увеличились такие статьи баланса, каким внеоборотные активы, запасы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, краткосрочные займы.

Коэффициент роста выручки равен 1,04, он опережает коэффициент роста активов, который равен 1,2, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов предприятия в целом. Однако видно, что запасы увеличились быстрее выручки, что свидетельствует о снижении эффективности их использования.

Мобильность активов предприятия снизилась, поскольку доля оборотных активов в имуществе уменьшилась с 39,6 до 38,8. В большей степени снизилась доля дебиторской задолженности и денежных средств.

Доля собственного капитала составляет 51,9% а доля заемного 48,1. За анализируемый период финансовая устойчивость предприятии немного снизилась. Но в целом предприятие можно считать финансово устойчивым. В большей степени снизилась доля уставного капитала и нераспределенной прибыли. Увеличилась доля долгосрочных обязательств.

При анализе имущества предприятия следует также дать оценку источникам финансирования.

Таблица 6 -Последовательность использования источников для финансирования активов предприятия

Активы	Пассивы
1.   Внеоборотные активы	1. Уставный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства
2.    Оборотные активы Запасы	1. Уставный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства (на пополнение оборотных средств) 5. Краткосрочные кредиты и займы 6. Кредиторская задолженность перед поставщиками
Дебиторская задолженность	1. Кредиторская задолженность перед поставщиками 2. Краткосрочные кредиты и займы 3. Прочая кредиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения	1.    Уставный капитал 2.    Нераспределенная прибыль 3. Кредиторская задолженность
Денежные средства	1.    Уставный капитал 2.    Нераспределенная прибыль 3.    Кредиты и займы 4. Кредиторская задолженность

Использование схемы, представленной в табл. 5, предполагает подбор источников в указанной последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива.

Использование последующего источника свидетельствует о снижении качества финансового обеспечения предприятия. Если требуется использование других источников, то это свидетельствует о нерациональном использовании капитала.

Для оценки качества финансового обеспечения составляется специальный матричный (шахматный) баланс в следующем порядке:

Определяется размер матричного баланса (обычно 10×10 или 7×7).

Стандартный баланс преобразуется в промежуточный в соответствии с принятыми размерами матричного баланса (табл. 7).

В координатах активов и пассивов строится матрица (табл. 8).

Данные из промежуточного баланса переносятся в матрицу, при этом под каждую статью актива подбирается источник финансирования в соответствии с необходимой последовательностью (табл. 6).

Таблица 7 - Промежуточный баланс, тыс.руб.

Статья	Вариант
	базовый	отчетный
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	16000	16500
2. Оборотные активы	10500	10450
2.1. Запасы	5880	6280
2.2. Дебиторская задолженность	3045	2845
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	210	210
2.4. Денежные средства	1365	1115
БАЛАНС	26500	26950
ПАССИВ
1. Собственные средства	14000	14000
1.1. Уставный капитал	9100	9100
1.2. Нераспределенная прибыль	4900	4900
2. Заемные средства	12500	12950
2.1. Долгосрочные обязательства	2750	3050
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	2250	2350
2.3. Кредиторская задолженность перед поставщиками	4375	4675
2.4. Прочая кредиторская задолженность	3125	2875
БАЛАНС	26500	26950

Таблица 8 - Матричный баланс (в числителе – базовый период, в знаменателе – отчетный период), тыс.руб.

	Уставный капитал	Нераспределенная прибыль	Итого собственные средства	Долгосрочные обязательства	Краткосрочные кредиты	Кредиторская задолженность перед поставщ.	Прочая кредиторская задолженность	Итого заемные средства	БАЛАНС
Внеоборотные активы	9100	4900	14000	2000				2000	16000
	9100	4900	14000	2500				2500	16500
Запасы			0	750	2250	2880		5880	5880
			0	550	2350	3380		6280	6280
Дебиторская			0			1495	1550	3045	3045
задолженность			0			1295	1550	2845	2845
Краткоср.фин. вложения			0				210	210	210
			0				210	210	210
Денежные			0				1365	1365	1365
средства			0				1115	1115	1115
Итого оборотные активы	0	0	0	750	2250	4375	3125	9750	10500
	0	0	0	550	2350	4675	2875	9900	10450
БАЛАНС	9100	4900	14000	2750	2250	4375	3125	9750	26500
	9100	4900	14000	3050	2350	4675	2875	9900	26950

 

5.финансовые результаты деятельности предприятия

Финансовый результат деятельности предприятия определяется как разница между его доходами и расходами, поэтому на величину финансового результата влияет динамика доходов и расходов.

Таблица 9 - Дополнительные исходные данные для определения финансового результата в отчетном периоде (квартале)

Показатель	Коэффициент роста по сравнению с базовым периодом (кварталом)
Выручка	1,04
Себестоимость	1,08
Коммерческие расходы	1,10
Управленческие расходы	1,15
Прочие доходы	0,92
Прочие расходы	1,05
Налог на прибыль	1,01

На основе данных табл. 2 и табл. 8 составим отчет о прибылях и убытках в отчетном периоде. Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.

Данные приведенного примера свидетельствуют о том, что в отчетном периоде расходы увеличивались быстрее, чем доходы, что привело к снижению чистой прибыли на 3645 тыс.руб. Доля чистой прибыли в выручке снизилась с 20,2% в базовом периоде до 11,5% в отчетном.

Таблица 10 - Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов

Наименование показателя	Значение по периодам, тыс.руб.		Абсо-лютное изме-нение, тыс.руб	Коэф-фици-ент дина-мики	Уд. вес по периодам,		Отклуд.
					%		веса %
	Баз.	Отч.			Баз.	Отч.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	53865	56020	2155	1,04	100	100	-
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	21320	23026	1705,6	1,08	39,6	41,1	1,5
Валовая прибыль	32545	32995	450	1,01	60,4	58,9	-1,5
Коммерческие расходы	8320	9152	832	1,1	15,4	16,3	0,9
Управленческие расходы	7280	8372	1092	1,15	13,5	14,9	1,4
Прибыль (убыток) от продаж	16945	15471	-1474	0,89	31,5	27,6	-3,8
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	12635	11624,2	-1010,8	0,92	23,5	20,8	-2,7
Прочие расходы	15080	15834	754	1,05	28,0	28,3	0,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	14500	11261	-3239	0,67	26,9	20,1	-6,8
Налог на прибыль	3600	3636	36	1,01	6,7	6,5	-0,2
Чистая прибыль (убыток)	10900	7625	-3275	0,59	20,2	13,6	-6,6

Проведем анализ влияние на прибыль от продажи продукции таких факторов, как объемы продаж, цена продажи, величина себестоимости проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов, а также оценить влияние на величину чистой прибыли прочих доходов и расходов, налогового фактора.

Влияние изменения объемов продажи продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

где В₁, В₀ – выручка от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, тыс.руб.;

DВ_ц – изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены, тыс.руб.;

Р₀ – рентабельность продаж в базисном периоде, %;

И – индекс цены. Определяется на основе исходных данных об изменении цен на продукцию

В рассмотренном примере цены на продукцию увеличились на 5 процент, следовательно индекс цен составил 1,05.

П₀ – прибыль от продаж в базисном периоде, тыс.руб.

В примере:

Влияние изменения цен на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

В примере:

Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

где УС₁, УС₀ – уровни себестоимости к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %;

С₁₍₀₎ – себестоимость проданной продукции в отчетном (базисном) периоде, тыс.руб.

В примере:

Поскольку доля себестоимости в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.

Влияние изменения коммерческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

где УКР₁, УКР₀ – уровень коммерческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %.

В примере:

Поскольку доля коммерческих расходов в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.

Влияние изменения управленческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

где УУР₁, УУР₀ – уровень управленческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %.

В примере:

Поскольку доля управленческих расходов в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.

Влияние прочих доходов и расходов, налога на величину прибыли можно определить по их абсолютному отклонению: увеличение доходов положительно влияет на прибыль, а увеличение расходов – отрицательно.

В рассматриваемом примере прочие доходы уменьшились на 1010,8 тыс.руб., следовательно, на эту величину снизилась прибыль. Прочие расходы увеличились на 754 тыс.руб., что привело к снижению прибыли на ту же величину.

Таблица 11 - Расчет влияния факторов на прибыль от продаж и чистую прибыль

Показатель (фактор)	Изменение прибыли за счет влияния фактора, тыс.руб.
Объемы продаж	-163
Цены на проданную продукцию	+837
Себестоимость проданной продукции	-840
Коммерческие расходы	-504
Управленческие расходы	-784
Прибыль от продаж	-1474
Прочие доходы	-1010,8
Прочие расходы	-754
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	-36
Чистая прибыль	-3275

На предприятии сокращение прибыли произошло за счет роста управленческих и коммерческих расходов и роста себестоимости. Чистая прибыль уменьшилась за счет сокращения прибыли от продаж и прочих доходов и увеличения прочих расходов.