Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «РМЗ- Верхнекамскнефтехим» и влияния их на рентабельность

128809
знаков
19
таблиц
13
изображений

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «РМЗ- Верхнекамскнефтехим» и влияния их на рентабельность

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Оборачиваемость характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). [32, с. 344]

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборота позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.[24, с. 198]

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производства, причем темп роста объема продукции опережает темп роста остатков оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств выражается с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости (Кф) или фондоотдача по отношению к оборотным средствам вычисляется по формуле (2.3):

Кф = Рп / Со, (2.3)

где Рп - выручка от реализации продукции;

Со - остаток оборотных средств.

Продолжительность одного полного оборота оборотных средств (Од) рассчитывается по формуле (2.4):

Од =Да / Кф, (2.4)

где Да - количество дней в периоде.

Подставив в эту формулу значение Кф, получим формулу для расчета продолжительности одного кругооборота оборотных средств (2.5):

Од = (Да*Со) / Рп (2.5)

Принимается следующее число дней (Да) в анализируемом периоде: в квартале - 90, в полугодии - 180, в году - 360. Средние остатки оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина.

Исходя из этого коэффициент оборачиваемости и продолжительности одного оборота, достигнутого в среднем за базовый год, рассматривается потребность оборотных средств за анализируемый год по формуле (2.6):

Со=(Рп*Од)/360, (2.6)

где Со- остаток оборотных средств;

Рп - план реализации;

Од - продолжительность оборота нормируемых оборотных средств в днях.

Таблица 2.9 – Оборотные активы за 2008 год, тыс. руб.

Активы Код строки На 01.01.08 факт На 01.04.08 факт На 01.07.08 факт На 01.10.08 факт На 01.01.09 факт
Запасы, в том числе 210 90736 157784 191080 195404 199728
- сырье, материалы 211 45518 93165 113695 122514 146594
- затраты в незавершенном производстве 213 11198 13980 30428 9466 6684
- готовая продукция 214 21429 21540 21363 13802 16218
- товары отгруженные 215 10375 23375 3825 3815 10375
- расходы будущих периодов 216 2216 5724 21769 45807 19857
Итого без стр. 215 80361 134409 187255 191589 189353

Произведем расчет средней стоимости оборотных средств в ООО «РМЗ-НКНХ» за 2008-2009 гг.

Рассчитаем по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2008 году:

Од = (360*120 385) / 2 538 404 = 17 дней

Таблица 2.10 – Оборотные активы за 2009 год, тыс. руб.

Активы Код строки На 01.01.09 факт На 01.04.09 факт На 01.07.09 факт На 01.10.09 факт На 01.01.10 факт
Запасы, в том числе 210 199 728 266 776 300 072 399 212 310 378
- сырье, материалы 211 146 594 194 241 214 771 242 841 275 273
затраты в незавершенном производстве 213 6 684 9 466 25 914 23 604 14 738
готовая продукция 214 16 218 16 329 16 152 13 802 15 184
-товары отгруженные 215 10 375 10 375 3 825 3 815 3 825
- расходы будущих периодов 216 19 857 23 365 39410 64 140 1 358
Итого без стр.215 189 353 246 401 296 247 345 387 306 553

Средние остатки оборотных средств (2009 год) = ((189 353 + 306 553) / 2 + + (246 401 + 296 247 + 345 387) / 4 = 283 997 тыс. руб.

Рассчитаем по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2009 году:

Од = (360*283 997) / 6 386 780 = 16 дней

В данном разделе показана методика расчета средней стоимости оборотных средств по структурным подразделениям ОАО «Верхнекамскнефтехим», а также приведены расчеты средней стоимости оборотных средств за 2008-2009 гг., продолжительности одного кругооборота оборотных средств.

Для анализа рентабельности необходимы данные финансовых результатов предприятия за исследуемые периоды. Они представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 – Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РМЗ- . НКНХ» за 2008-2009 гг., тыс. руб.

Наименование показателей 2008 год по ТП 2009 год по ТП Отклонение
Товарная продукция по цене предприятия 2 804 331 8 139 887 5 335 556
Себестоимость товарной продукции 1 789 300 3 846 755 2 057 455
Коммерческие расходы 54 883 139 100 84 217
Прибыль от основной деятельности 960 148 4 154 032 3 193 884
Внереализационные, операционные доходы, расходы -81 494 -231 789 -313283
Валовая прибыль 878 654 3 922 243 3 043 589
Льготы по налогу на прибыль 244 037 59 867 -184 170
Налог на прибыль 190 385 1 158 713 968 328

Отчисления в централизованный фонд ОАО «Верхнекамскнефтехим»

Текущие расходы из прибыли

226 517 113

397

1 568 987 90

423

1 342 470

-22 974

в том числе: фонд накопления 52 892 46 243 -6 649
фонд потребления 38 585 39 106 521
другие цели 21 920 5 074 -16 846
Свободный остаток прибыли 348 355 1 104 210 755 855

По приведенным данным определим влияние различных факторов на уровень рентабельности.

Одним из факторов, влияющих на изменение значения рентабельности, является прибыль, которая при прочих равных условиях прямо пропорционально зависит от суммы реализации продукции. Из этого следует, что уровень рентабельности тем выше – чем больше приходится реализованной продукции на каждый рубль производственных фондов и чем выше размер прибыли на каждый рубль реализованной продукции.

Используя данные таблицы, определим качественные значения основных факторов, повлиявших на увеличение общей рентабельности по сравнению с базисной на 39,8 %.

На основе имеющихся данных рассчитаем балансовую рентабельность.

Таблица 2.12 - Расчет балансовой рентабельности предприятия за 2008-2009 гг.

Показатели 2008 год, тыс.руб. 2009 год, тыс.руб. Изменение, произошедшее в 2009г. no сравнению с 2008 г.
Валовая прибыль, тыс.руб. 878 654 3 922 243 3 043 589
Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов, тыс.руб. 6 684 967 7 160 806 475 839
Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс.руб. 120 385 283 997 163 612
Итого среднегодовая стоимость основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств, т.р. 6 805 352 7 444 803 639 451
Общая рентабельность (стр. 1/стр.4*100%) 12,9 52,7 +39,8

Увеличение общей рентабельности в основном произошло за счет роста суммы реализации в расчете на 3 руб. фондов (таблица 2.13). Но, проведенный расчет не дает возможности определить, как повлияли оборотные средства на изменение рентабельности. Для того, чтобы выявить это влияние необходимо сделать следующие расчеты:


Таблица 2.13 – Расчеты показателей рентабельности

Показатели Расчет 2008 год 2009 год Отклонение
Сумма реализации в расчете на 1 руб. фондов, руб.

2008 год

2 804 331/6 684 967

2009 год

8 139 887/7 160 806

0,419 1,137 0,718
Прибыль на 1 руб. реализации, руб.

2008 год

878 654/2 804 331

2009 год

3 922 243/8 139 887

0,313 0,482 0,169

Определим оборачиваемость нормируемых оборотных средств в 2008 году (К об.):

К ОБ.2008 = 2 804 331 / 120 385 = 23,29 оборотов

Определить стоимость нормируемых оборотных средств в 2009 году, исходя из оборачиваемости в 2008 г.:

СО = 8 139 887 / 23,29 = 349 501 тыс. руб.

Определить балансовую рентабельность за 2009 год с новой стоимостью нормируемых оборотных средств, при том, что стоимость основных средств берется фактическая за 2009 год (Rh):

Rh = (3 922 243/ (7 160 806+349 501) *100%= 52,2%

Сравним фактическую рентабельность (R,) за 2009 год с вновь рассчитанной (Rh):

Ri — RH = 52, 7 - 52, 2 = 0, 5%

Следовательно, делаем вывод, что 0,5 % прироста балансовой рентабельности в 2009 году, по сравнению с 2008 годом было обеспечено улучшением использования предприятием нормируемых оборотных средств. Общий прирост рентабельности в 2008 году составил 39,8 %.



Информация о работе «Оборотные средства предприятия и эффективность их использования в конкурентной среде (на примере ООО РМЗ "Верхнекамскнефтехим")»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 128809
Количество таблиц: 19
Количество изображений: 13

Похожие работы

Скачать
127304
11
2

... продукции в 2007 году были ниже, чем в 2008. 3 Оптимизация структуры себестоимости продукции промышленного предприятия 3.1 Оптимизация учета себестоимости продукции на отечественных предприятиях с применением зарубежных методов расчета себестоимости Развитие отечественного производственного учета и анализа, приближение его к международным стандартам предлагает изучение и анализ опыта ...

0 комментариев


Наверх