Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

3.1.6 Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

С целью оперативного определения финансового состояния предприятия и оценки предприятия как потенциального партнера в деловых отношения поводится сравнительная рейтинговая экспресс-оценка.

В данной методике используют 5 следующих коэффициентов:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс):

, где

III_pП – итог III раздела пассива баланса;

I_pA и II_pA – итог I и II раздела актива баланса соответственно;

Стр.640,650 – строка пассива баланса «доходы будущих периодов» и строка пассива баланса «резервы предстоящих расходов и балансовых платежей» соответственно.

Этот коэффициент характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости. Из приведенной формулы видно, что коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов. Нормативное значение коэффициента: .

2. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл):

 или

Этот коэффициент дает общую оценку платежеспособности предприятия и характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств. Данный коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Нормативное значение коэффициента: .

3. Коэффициент интенсивности авансированного капитала (К_и):

, где

N – количество дней в рассматриваемом периоде;

Ф№2, стр. 010 – итог строки 010 формы номер 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Ф№1, стр. (300н + 300к) – значения по строке 300актива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

Коэффициент интенсивности оборота авансированного капитала характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Нормативное значение коэффициента: .

4. Коэффициент менеджмента (К_м):

Данный коэффициент характеризует степень эффективности управления предприятием. Нормативное значение коэффициента: , где

r – учетная ставка ЦБРФ (в период 15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. ставка рефинансирования ЦБРФ составила 13%). Тогда

 5. Коэффициент прибыльности (рентабельности) собственного капитала (К_пр):

Коэффициент прибыльности характеризует размер прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала. Нормативное значение коэффициента: .

Последовательность действий при определении комплексной рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия следующая:

1)           На основе данных баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках вычисляются соответствующие финансовые коэффициенты.

2)           Определяется рейтинговое число с использованием выражения:

, где

L – число показателей (финансовых коэффициентов), используемых для рейтинговой эксперсс-оценки;

N_i – нормативное значения для i-го финансового коэффициента;

K_i – значение i-го финансового коэффициента.

Для удобства расчета сведем все вычисления в одну таблицу (табл. 3.2.6)

Таблица 3.2.6

Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

за 2004 год

По результатам полученных вычислений можно сделать следующие выводы:

1)   На начало 2004 года финансовое состояние предприятие было удовлетворительное, так как .

2)   На конец 2004 года состояние ухудшилось: рейтинговая экспресс-оценка снизилась и составила 0,551, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии предприятия в анализируем периоде.