Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:

1) за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;

2)         не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;

3)         расплачивается в срок по своим обязательствам

При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ – излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств;

П₂ – излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников;

П₃ – излишек (+), недостаток (–) общей величины источников. Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М=(П₁; П₂; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М=(1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М=(0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М=(0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М=(0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Источники информации: форма №1 (Приложение 1)

Анализ проведен на основе таблицы 1.5.

Таблица 1.5 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Из таблицы 1.5 видно, что собственный капитал в 2005 году увеличился на 7367 тыс. р, что можно охарактеризовать с положительной стороны. Внеоборотные активы предприятия в 2005 году увеличились на 840 тыс. р. – это означает, что предприятие ведет определенную работу по обновлению производства, то есть закупает основные средства и т.д. Собственный оборотный капитал в 2005 году увеличился на 6527 тыс. р., что также представляет собой положительную тенденцию. Долгосрочные кредиты и займы в 2005 году выросли с 0 тыс. р. до 1040 тыс. р. Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала предприятия в 2005 году увеличилась на 7567 тыс. р. Существенно выросли краткосрочные кредиты и займы – на 14590 тыс. р. Таким образом, общая величина источников средств для формирования запасов увеличилась на 22157 тыс. р., общая же величина запасов предприятия увеличилась на 12565 тыс. р.

В результате расчета излишков (недостатков) собственного оборотного, собственного оборотного и долгосрочного капитала, а также излишков (недостатков) общей величины источников средств можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как абсолютную финансовую устойчивость.