Анализ имущественного состояния предприятия

2.2 Анализ имущественного состояния предприятия

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективного использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния субъекта хозяйствования с изучения формирования и размещения имущества и капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами.

После составления сравнительного аналитического баланса, представленного в табл. 2.3, мы видим ряд важнейших характеристик, описывающих финансово-имущественное состояние предприятия:

Таблица 2.3. - Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2007-2008 гг.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п.

Стоимость необоротных активов предприятия (стр. 80) увеличилась в 2007г., по сравнению с 2006г. на 4 727 тыс. грн., а в 2008г., по сравнению с 2007г. на 16,1 тыс. грн. и составила на конец отчетного периода 13 376,5 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 100,12%, таким образом стоимость необоротных активов увеличилась на 0,12% за последний год и на 54,9% за весь исследуемый период.

Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную данным предприятием стратегию, как инновационную, т.к. оно вкладывает средства в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность.

Наличие статьи актива «незавершенное строительство» свидетельствует о желании менеджмента предприятия расширять хозяйственную деятельность. Согласно данных аналитического сравнительного баланса, стоимость незавершенного строительства (стр. 20) уменьшилась в 2007г. на 257,8 тыс. грн., а в 2008г. увеличилась на 58,3 тыс. грн. Это свидетельствует о том, что в 2007г. часть незавершенного строительства была сдана и стала основными средствами, а в 2008г. добавили средства для дальнейшего окончания строительства.

Проанализировав статью «первоначальная стоимость» (стр. 31) мы видим, что стоимость основных средств значительно увеличилась в 2007г. по сравнению с 2006г. на 5 184,8 тыс. грн. Скорее всего в этот период было техническое перевооружение, либо дооснащение предприятия дополнительным оборудованием. В 2008г. по сравнению с 2007г. стоимость основных средств увеличилась на 2,7 тыс. грн., т.е. фактически не изменилась и составила на конец отчетного периода 14 596,1 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 100,02%, таким образом стоимость основных средств увеличилась на 0,02% за последний год и на 55,14% за весь исследуемый период.

Стоимость оборотных активов (стр. 260) увеличилась в 2007г. по сравнению с 2006г. на 154,8 тыс. грн., а в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличилась значительно на 5 525,3 тыс. грн. и составила на конец отчетного периода 23 108,6 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 131,42%, таким образом стоимость оборотных активов увеличилась на 31,42% за последний год и на 32,59% за весь исследуемый период. Безусловно это является положительной тенденцией так как свидетельствует о том, что у предприятия появились дополнительные оборотные средства. Однако рассмотрим структуру этих активов.

Производственные запасы в 2007 году уменьшились на 1 029,3 тыс. грн., а в 2008году – еще на 328,7 тыс. грн., и составили к концу отчетного периода 1395,4 тыс. грн. Темп роста за 2008 год составил 80,9%.

На мой взгляд, это положительная тенденция, так как уменьшение запасов до определенного оптимального уровня свидетельствует о повышении деловой активности предприятия, о возврате капитала в оборот, о уменьшении складских расходов.

Незавершенное производство в 2007 году увеличилось на 1 760 тыс. грн., а в 2008 году уменьшилось на 1 680 тыс. грн. и составило 5 103 тыс. грн. Темп роста за 2008 год относительно 2007 год составил 75,23%. Однако если рассматривать весь отчетный период (2006-2008 гг.), то это не очень хорошая тенденция, так как свидетельствует об отсутствии ритмичности работы производства. Кроме того, доля оборотных активов приходящаяся на незавершенное производство составляет 22,08%, что свидетельствует о замораживании оборотного капитала.

Стоимость готовой продукции на складе в 2007 году увеличилась на 33,4 тыс. грн., а в 2008г. увеличилась на 1 839,6 тыс. грн. и составила 2 843,5 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 283,25%. Это свидетельствует с одной стороны о возможном расширении производства, а с другой – о невозможности реализовать готовую продукцию в связи с потерей рынков сбыта, низкой конкурентоспособности, низкой покупательной способностью потребителей продукции. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживания оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним. Доля оборотных активов приходящаяся на стоимость готовой продукции составляет 12,3%.

Дебиторская задолженность за товары, работы увеличилась в 2007 году на 2 824,9 тыс. грн., а в 2008 году еще на 5 581,6 тыс. грн. и составила – 9 443,6 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 244,53%. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Доля дебиторской задолженности в суммарных оборотных активах предприятия составляет 40,87% на конец отчетного периода.

Количество денежных средств в национальной валюте увеличилось в 2007 году на 589,8 тыс. грн. и уменьшилось в 2008 году на 560,7 тыс. грн. и составило на конец отчетного периода 35,4 тыс.грн. Темп роста за 2008 год составляет 5,94%.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия.

Собственный капитал предприятия (стр. 380) увеличился в 2007г. по сравнению с 2006г. на 1 581,5 тыс. грн., а в 2008г. по сравнению с 2007г. уменьшился на 3 238,1 тыс. грн. и составил на конец отчетного периода 12 365,5 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 79,25%, таким образом стоимость собственного капитала уменьшилась на 20,75% за последний год и на 11,81% за весь исследуемый период.

Долгосрочных обязательств (стр. 480) у предприятия нет.

Текущие обязательства (стр. 620) увеличились в 2007г., по сравнению с 2006г., на 3 300,3 тыс. грн., а в 2008 г., по сравнению с 2007г., еще на 8 779,5 тыс. грн., и составили на конец отчетного периода 24 119,6 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 157,23%, таким образом текущая задолженность увеличилась на 57,23% за последний год и на 100,33% за весь исследуемый период.

Общая стоимость имущества предприятия (стр. 280,640) увеличилась в 2007г. по сравнению с 2006г. на 4 881,8 тыс. грн., а в 2008г. по сравнению с 2007г. еще на 5 541,4 тыс. грн. и составила к концу отчетного периода 36 485,1 тыс. грн. Темп роста за последний год составил 117,91%, таким образом стоимость имущества предприятия увеличилась на 17,91% за последний год и на 39,99% за весь исследуемый период. Это говорит о расширении предприятием хозяйственной деятельности, что в целом является положительной тенденцией.

Одним из важных показателей, от которого зависят финансовые результаты деятельности предприятия, является себестоимость продукции.

Затраты на себестоимость продукции состоят из таких элементов:

1.    материальные затраты (сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия и т.д.)

2.    затраты на оплату труда

3.    отчисления на социальные нужды

4.    амортизация основных средств

5.    прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции, отчисления во внебюджетные фонды и др.).

Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Эта информация представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Затраты по элементам

По данным таблицы 2.4 проанализируем основные элементы затрат себестоимости продукции предприятия с 2006г. по 2008г. Как видно фактическое значение элемента «материальные затраты» существенно увеличилось в 2007г. относительно 2006 и 2008 годов. Кроме того, если рассматривать структуру затрат 2007г., относительно структуры затрат 2006 и 2008 годов, то видно процентное увеличение материальных затрат при одновременном процентном снижении остальных затрат. На мой взгляд, это говорит о том, что в 2007 году было произведено обновление основных средств предприятия (покупка новых станков, оборудования и т.д.), что позволило увеличить потребление материальных ресурсов в этот период при одновременном снижении всех других затрат. Т.е. было установлено более эффективное оборудование, что привело к увеличению объема выпуска продукции и возможно к улучшению качества продукции.

Имущественное положение предприятия необходимо оценить также при помощи таких показателей:

·      коэффициент износа основных фондов, характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости

 (2.1)

Этот показатель достаточно условный, т.к. зависит от выбранного метода начисления амортизации. Однако он имеет определенное аналитическое значение и считается, что если он более 50%, то это не хорошо.

·      коэффициент обновления основных фондов показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства

 (2.2)

·      коэффициент оборачиваемости активов; при помощи данного коэффициента оценивается эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов вне зависимости от источников их привлечения.

 (2.3)

Коэффициент оборачиваемости активов показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных едениц реализованной продукции принесла каждая денежная еденица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. Следует иметь в виду, что при прочих равных условиях, показатель оборачиваемости активов будет тем выше, чем изношеннее основные фонды предприятия.

·      коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло по различным причинам

 (2.4)

Информация по данным коэффициентам сведена в таблицу 2.5

Таблица 2.5- Анализ имущественного состояния

Износ основных фондов предприятия в 2006г. составлял 51,8%. В 2007г. он уменьшился до 36,6%. А в 2008г. составил 41,4%. За весь исследуемый период с 2006 по 2008гг. он уменьшился на 10,3%. Это хорошие показатели для предприятия, занимающегося промышленным производством.

Доля необоротных активов в структуре совокупных активов составляла 33,1% за 2006г., 43,2% за 2007г. и 36,7% за 2008г. Это характерно для промышленных предприятий и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки.

Значение показателя коэффициента выбытия основных средств составляют 16,7% в 2006 г., 14,4% в 2007г. и 11,5% в 2008г. За период 2006-2008 гг. было списано по различным причинам всего-лишь 5,2% основных средств. Это свидетельствует о том, что предприятие располагает работоспособным оборудованием

Похожие работы

Развитие Черноморского экономического сотрудничества

Скачать

94066

5

5

... инвестиций, вложенных в экономику стран участниц регионального объединения. Приоритетная оценка здесь принадлежит сумма и структуре прямых иностранных инвестиций. Раздел 2. Анализ современного состояния развития черноморского экономического сотрудничества   2.1. История создания и правовые основы организации Черноморского экономического сотрудничества   Черное море издавна объединяло народы, ...