2.2 Анализ финансовых результатов деятельности Банка
Анализ ресурсной базы Банка является одним из первых этапов комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка, так как сами по себе пассивные операции «исторически» играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и являются необходимым условием для их осуществления.
Основные направления анализа ресурсной базы Банка заключаются в общем анализе всех его ресурсов, анализе собственных средств (капитала) и оценке движения капитала за отчетный период, анализе достаточности собственных средств (капитала) банка, анализе состояния привлеченных и заемных средств, а так же анализе «качества» его пассивов.
Пассив баланса банка характеризуют источники его средств, которые определяют состав и структуру активов.
Оценка абсолютного изменения пассива баланса Банка за исследуемый период показала его уверенный рост. Они почти в 2 раза превысили значение совокупных пассивов на начало анализируемого периода. По данным табл. 1 можно сделать следующие краткие выводы. Пассивы Банка возросли за анализируемый период на 83,13%. Собственные средства увеличились на 60,19%. Доля привлеченных средств несколько увеличилась по сравнению с собственными средствами Банка. В первую очередь это связано с предоставлением более выгодных условий для вкладов населения.
Структура ресурсов в разрезе собственных и привлеченных средств отражала основные особенности функционирования Банка, как кредитной организации.
Соотношение собственных и привлеченных средств не является неким абсолютным показателем. Оно должно быть оптимальным, чтобы обеспечивать Банку нормальную прибыль и возможность выплаты дивидендов не ниже темпов инфляции или ставки по долгосрочным депозитам. Для того, чтобы сделать вывод о характере изменений структуры пассива Банка, необходимо более детально рассмотреть причины этих изменений.
Традиционно структура ресурсов по показателям собственных и привлеченных средств представлена соотношением: доля собственных средств в пассиве баланса банка, в среднем, колеблется от 10% до 25% в общем объеме ресурсов Банка, доля привлеченных средств соответственно 75% до 90%., что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике.
Таблица 2. – Динамика объема и структуры пассивов
Наименование статьи | Сумма, в тыс. руб. | Структура, в % | ||||||
01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | |
Пассивы, всего | 29654047 | 34056135 | 47078328 | 54305496 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
Собственные средства | 4404547 | 3650872 | 5411718 | 7055633 | 14,85 | 10,72 | 11,50 | 12,99 |
Привлеченные средства | 25249500 | 30405263 | 41666610 | 47249863 | 85,15 | 89,28 | 88,50 | 87,01 |
Данное увеличение может свидетельствовать о следующем:
о наращивании банком объемов привлеченных ресурсов за оцениваемый период (+) [7]
о расширении источников заемных средств банка (+)
об увеличении рискованности активных операций банка (за счет роста в пассивах резервов – резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, резервов на возможные потери по прочим активам и т.п.) (–)
о росте кредиторской задолженности банка (–)
о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов (+)
о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+) и др.
При анализе структуры пассивов банка, следует отметить, что основная доля пассивов приходится на привлеченные средства банка. При этом, их удельный вес на 1.01.2007 г. был равен 85,15 %, а на 1.10.2007 г. произошло его (удельного веса) увеличение на 1,86 п.п., и он составил 87,01 %. Соответственно, на долю собственных средств банка приходится на 1.01.2007 г. – 14,85 %, а на 1.10.2008 г. – 12,99% (их доля снизилась на 1,86 п.п.). Соотношение собственных средств и пассива баланса также называют «упрощенным показателем достаточности капитала». Чем выше его доля (выше значение собственного капитала (СК)), тем надежнее и устойчивее работает Банк. Минимальное значение СК = 0,1 (10%). При этом уровень капитала считается достаточным, если обязательства Банка (определяемые как пассив баланса за минусом собственных средств) составляют 80-90% валюты баланса. Значение «упрощенного показателя достаточности капитала» на протяжении всего анализируемого периода составляло более 10% в общем объеме пассива баланса. Несмотря на довольно сильное снижение показателя во втором периоде, следует считать положительной тенденцией его уверенный рост во втором, третьем и четвертом кварталах.
Таким образом, структура пассивов Банка, в целом, соответствует установленной банковской практикой значениям (доля собственных средств в пассиве баланса Банка.
Одним из важных показателей оценки состояния собственных средств Банка являлась их сохранность в ликвидной, денежной форме. Таким показателем является иммобилизация собственных средств, которая представляет собой отвлечение собственных средств в затраты сверх имеющихся источников, является отрицательным показателем и свидетельствует о недостатках в собственной хозяйственной деятельности. Банк, допустивший иммобилизацию, обязан в возможно более короткие сроки возместить отвлеченные средства.
ИМ=Ф+ПС+А-ОС-КЗ-НА (1)[8]
где ИМ – сумма иммобилизации;
Ф – фонды банка;
ПС – прирост стоимости имущества при переоценке;
А – амортизация основных средств;
ОС – основные средства по балансу, включая землю;
КЗ – капитальные затраты (вложения);
НА – нематериальные активы
В таблице 2 представлен расчет иммобилизации Банка
Таблица 2 – Расчет иммобилизации
Наименование показателя | Сумма, в тыс. руб. | |||
01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | |
Ф | 295 609 | 295 609 | 1 199 865 | 1 199 865 |
ПС | 634 303 | 634 303 | 634 303 | 634 292 |
А | 44 370 | 52 090 | 60 528 | 64 227 |
ОС | 1 390 843 | 1 400 155 | 1 459 788 | 1 528 391 |
КЗ | 14 820 | 144 212 | 312 900 | 464 118 |
НА | 579 | 579 | 579 | 579 |
ИМ | -431 960 | -562 944 | 121 429 | -94 704 |
Ким | 9,81% | 15,42% | 2,24% | 1,34% |
Если ИМ>0, иммобилизация отсутствует, если ИМ<0, банк допустил иммобилизацию.
Из таблицы 2 видно, что Банк допускал иммобилизацию в первом, втором и четвертом периодах. Следует отметить, что сумма иммобилизации на конец анализируемого периода существенно ниже, чем на начало периода.
Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации можно определить с помощью следующей факторной модели на основе таблицы 3.
КИМ=Ф/К+ПС/К+А/К-ОС/К-КЗ/К-НА/К (2)
Таблица 3 – Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации
∆Ким | ||||
Наименование показателя | 2-1 квартал | 3-2 квартал | 4-3 квартал | 4-1 квартал |
Ф | 0,00 | -16,70 | 0,00 | -12,81 |
ПС | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
А | -0,21 | -0,15 | -0,05 | -0,28 |
ОС | 0,25 | 1,10 | 0,97 | 1,94 |
КЗ | 3,54 | 3,11 | 2,14 | 6,36 |
ИМ | -3,58 | 12,64 | -3,06 | -4,77 |
За анализируемый период на рост уровня иммобилизации оказали влияние такие факторы, как фонды, амортизация основных средств, основные средства и капитальные затраты:
Ф=-12,81 – изменение фондов снизило уровень иммобилизации на 12,81 пункта
А= - 0,28 – изменение амортизации снизило уровень иммобилизации на 0,28 пункта
ОС =1,9 – рост ОС повысил уровень иммобилизации на 1,9 пункта.
КЗ =6,36 – наиболее существенным фактором, повлиявшим на повышение коэффициента иммобилизации во втором периоде, явился рост капитальных затрат. За счет этого фактора уровень иммобилизации повысился на 6,36 пункта.
К = -4,77 – рост капитала банка во втором периоде снизил уровень иммобилизации на 4,77 пункта.[9]
Анализ коэффициента иммобилизации раскрыл причины существенного расхождения сумм собственных средств-брутто и нетто и указал, какие меры необходимо было принять для качественного улучшения использования собственных средств. С учетом того, что капитальные вложения носят долгосрочный характер, мерами снижения уровня иммобилизации могут быть повышенные отчисления от прибыли в фонды и жесткий режим экономии для увеличения массы прибыли (см. таблицу 4).
Таблица 4 – Показатели качества собственных средств Банка
Наименование статьи | Значение, в % | Рекомендуемое значение | |||
01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | ||
Ква | 213,87% | 225,57% | 269,70% | 288,90% | >100% |
Н1 | 11,20% | 10,60% | 10,80% | 11,00% | 10% |
Дк | 8,26% | 9,57% | 11,93% | 9,64% | >4% |
Кэ | 15,74% | 15,34% | 15,07% | 14,70% | |
КссБП | 38,27% | 2,50% | 6,89% | 9,05% |
Коэффициент покрытия внеоборотных активов Банка Ква представляет собой соотношение собственных средств банка и его внеоборотных активов.
Ква=СС/ВА, (3)
где ВА – внеоборотные активы банка (основные средства банка)
СС – собственные средства.
Данный показатель определил, финансировались ли долгосрочные инвестиции в основные средства за счет капитала или же для этой цели использовались другие источники (например, какая-то часть привлеченных средств).
Банковской практикой определено рекомендуемое значение по данному коэффициенту: он равен или больше 1.
На 1.01.2008 г. значение указанного показателя составляло 213,87 %, на 1.01.2008 г. – 288,90 %, что свидетельствует о высоком уровне возможных вложений собственных средств банка во внеоборотные активы, а также позволило заключить, что внеоборотные активы банка преимущественно могли бы формироваться за счет собственных средств.
Анализ депозитного портфеля Банка представлен в таблице 5.
Таблица 5 – Анализ депозитного портфеля (по срочности вложений)
№ п/п | Наименование статьи | Сумма, в тыс. руб. | Структура, в % | ||||||
01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | 01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Депозиты (Д) всего, в т.ч.: | 4290310 | 6001380 | 6689470 | 8552901 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
I | Депозиты до востребования (Двостр), всего | 24 899 | 28 228 | 39 213 | 20 141 | 0,58 | 0,47 | 0,59 | 0,24 |
II | Срочные депозиты (Дс), всего | 4265411 | 5973152 | 6650257 | 8532760 | 99,42 | 99,53 | 99,41 | 99,76 |
1. | на срок до 30 дней | 2 820 | 0 | 30 000 | 0 | 0,07 | 0,00 | 0,45 | 0,00 |
2. | на срок от 30-90 дней | 34 692 | 1156671 | 1231127 | 50 550 | 0,81 | 19,27 | 18,40 | 0,59 |
3. | на срок 91-180 дней | 104 703 | 114 070 | 231 602 | 2193491 | 2,44 | 1,90 | 3,46 | 25,65 |
4. | на срок от 181 дня до 1 года | 1681808 | 2136797 | 1843869 | 1871164 | 39,20 | 35,61 | 27,56 | 21,88 |
5. | на срок от 1 года до 3-х лет | 1783008 | 1866669 | 3004709 | 3563745 | 41,56 | 31,10 | 44,92 | 41,67 |
6. | на срок свыше 3-х лет | 658 380 | 698 945 | 308 950 | 853 810 | 15,35 | 11,65 | 4,62 | 9,98 |
ПДС/ПС | 17,64% | 22,61% | 17,91% | 20,15% |
Анализ портфеля депозитных средств (ПДС) показывает, что срочные депозиты составили практически 100% всего депозитного портфеля: на 1.01.2008 срочные депозиты составили 99,42% в общей структуре депозитов, а к 1.10.2007 уже 99,76%. С точки зрения стоимости привлечения ресурсов можно говорить, что на 99% эти ресурсы «дорогие».
Определение значений и динамики ликвидности активов Банка приведено в таблице 6.
На данном этапе оцениваются сами значения нормативов Н2, Н3, Н4, а также динамика и состояние их расчетных частей.
Таблица 6 – Показатели ликвидности Банка
Наименование показателя | Значение показателя | Рекомендуемое значение норматива | |||
01.01.08 | 01.04.08 | 01.07.08 | 01.10.08 | ||
Н2 | 106,60% | 41,90% | 57,40% | 48,90% | ≥15% |
Н3 | 118,80% | 59,20% | 73,30% | 60,50% | ≥50% |
Н4 | 80,20% | 96,10% | 81,70% | 82,20% | ≤120% |
Н5 | 29,77% | 19,32% | 17,68% | 14,91% | ≥20% |
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулировал риск потери Банком ликвидности в течение одного операционного дня и определял минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Этот норматив (Н2) рассчитывался по следующей формуле:
(4)[10]
где ЛАМ – высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и(или) могут быть незамедлительно востребованы банком и(или) в случае необходимости реализованы Банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах Банка в Банке России, в банках стран из числа «группы развитых стран», касса банка.
ОВМ – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулировал (ограничивал) риск потери Банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определял минимальное отношение суммы ликвидных активов к сумме пассивов по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Он рассчитывался по следующей формуле:
(5)[11]
где Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены Банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.
ОВТ – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства Банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.
Норматив долгосрочной ликвидности Банка (Н4) регулировал (ограничивал) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определял максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Он рассчитывался по следующей формуле:
(6)[12]
где КРД – кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней;
ОД – обязательства (пассивы) Банка по кредитам и депозитам, полученным Банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам Банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней.
Норматив общей ликвидности Банка (Н5) регулировал (ограничивал) общий риск потери Банком ликвидности и определял минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам Банка. Норматив Он рассчитывался по следующей формуле:
(7)[13]
где А – общая сумма всех активов
РО – обязательные резервы банка
Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли Банка является чистая процентная маржа (ПМЧ), дающая возможность определить эффективность использования платных ресурсов в размещаемых под процент активах. Процентную маржу можно определить следующим образом:
(8)[14]
где Дп – процентные доходы банка = 37 291 517
Рп – процентные расходы банка = 12 238 884
ПП – процентная прибыль = 25 052 633 (Дп-Рп)
АПД – активы, приносящие доход = 1 068 353 266
Спрэд (S) – это разница между чувствительными к изменению процентной ставки активами и чувствительными пассивами, т.е. между средним уровнем процента, полученного по активным операциям, и средним уровнем процента, выплачиваемого по пассивным операциям. Его можно определить так:
(9)
СПРЭД 2007=
СПРЭД 2006=
Таблица 7 – Анализ структуры и динамики активов банка по уровню доходности
Наименование статьи | Сумма, в тыс. руб. | Структура, в % | ||
01.10.07 | 01.10.08 | 01.10.07 | 01.10.08 | |
Активы, приносящие доход («работающие» активы (РА)), всего, в т.ч. | 728912860 | 1068353266 | 100 | 100 |
Вложения банка ценные бумаги | 185071984 | 262601542 | 25,7 | 24,6 |
Кредиты предоставленные | 543840876 | 805751724 | 74,3 | 75,4 |
В анализируемом периоде произошло увеличение работающих активов, темп роста за весь анализируемый период составил 46,56%. Такое увеличение показателя было вызвано ростом доли предоставленных кредитов в работающих активах. Темп роста данной статьи составил 48,1 %. Удельный вес кредитов в портфеле активов, в среднем, за анализируемый период составлял 70 - 76%, что, в целом, соответствовал рекомендуемому значению в 40%-65%.
В целом, тенденция к увеличению доли работающих активов заслуживает положительной оценки, и тем не менее, следует учесть возможное увеличение рисков Банка, связанных с вложениями в активы, приносящие доход (прежде всего, риск потери ликвидности, кредитный, валютный, инвестиционный, рыночный риски и др.).
В целом, говоря о результативности анализа структуры активов по степени доходности, следует отметить, что идеальной структурой активов Банка по уровню доходности являлась структура, представленная следующим образом: величина неработающих активов стремиться к 0%; величина работающих активов – к 100%.
Показатели доходности портфеля активов Банка представлены в таблице 8.
Таблица 8 – Показатели доходности портфеля активов Банка
Наименование показателя | Значение показателя | Рекомендуемое значение | |
01.10.07 | 01.10.08 | ||
К1=РА´100%/СК | 209,62% | 90,42% | |
К2=РА´100%/ПС | 64,00% | 140,05% | ≥100% |
К3=РА´100%/ЗС | 139,72% | 198,66% | |
К4=НРА´100%/ ПСВОСТР | 64% | 57% | 40-50% |
К5=КА´100%/ ПСВОСТР | 11,9% | 28,7% | 20-30% |
К6=РВП´100%/НРА | 14,35% | 26,45% | |
Да = Д/А | 48,40% | 38,30% | |
Дра = Д/РА | 69,57% | 45,26% |
Доходность активов рассчитывалась по формуле:
Да=Прибыль/Средние суммарные активы*100[15]
Средняя ставка обслуживания пассивов рассчитывалась по формуле
Рп=Расходы/средние пассивы-нетто*100[16]
Разница между Да и Рп составила среднюю маржу доходности Банка.
В данном случае это представлено в таблице 9.
Таблица 9 – Расчет средней маржи Банка
1 год | 2 год | |
Доходность активов | 20,720793 | 26,5744524 |
Средняя ставка обслуживания пассивов | 23,066133 | 24,5282647 |
Средняя маржа доходности банка | -2,34534 | 2,04618762 |
Таким образом каждый рубль актива принес Банку прибыли на 2,04 рублей больше, чем на начало анализируемого периода. При этом средняя стоимость активов возросла, но стоимость обслуживания пассивов росла быстрее.
С экономической точки зрения отрицательные доходности конечно же выгодны Банку, поскольку чем ниже ставки по депозитам, тем меньше издержки Банка и выше его маржа. Однако, в долгосрочном плане такая стратегия Банка может привести к оттоку клиентов.
В таблице 10 представлен расчет уровня достаточности капитала, величины резервов на покрытие сомнительных резервов и иных активов Банка
Таблица 10. – Уровень достаточности капитала, величины резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов на 01.01.2008 года
NN | Наименование показателя | Данные на отчетную дату | Данные на соответствующую отчетную дату прошлого года |
1 | 2 | 3 | 4 |
1 | Собственные средства (капитал), тыс. руб. | 5325426 | 3580564 |
2 | Фактическое значение достаточности собственных средств (капитала), процент | 12,1 | 12 |
3 | Нормативное значение достаточности собственных средств (капитала), процент | 10 | 10 |
4 | Расчетный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб. | 1901806 | 1240981 |
5 | Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб. | 1901806 | 1240981 |
6 | Расчетный резерв на возможные потери, тыс. руб. | 95022 | 61510 |
7 | Фактически сформированный резерв на возможные потери, тыс. руб. | 95022 | 61510 |
Наибольшая доля в структуре активов приходилась на чистую ссудную задолженность (64%) и вложения в государственные и корпоративные ценные бумаги (13%).
Пассивы Банка были представлены, в основном, средствами юридических лиц (депозиты, остатки на расчетных счетах, собственные векселя банка) – 48% и вкладами физических лиц – 36%.
В соответствии со структурой активов, наибольшую долю в структуре доходов Банка занимали доходы от кредитования корпоративных и частных клиентов (61 % в структуре доходов), от операций с государственными и корпоративными ценными бумагами (19 %), а также комиссионные доходы за расчётно-кассовое обслуживание и прочие услуги (15 %).
Наибольшее влияние на финансовый результат Банка оказывали следующие статьи расходов: административно-управленческие расходы – 50% в структуре совокупных расходов Банка в 2007 г., проценты, уплаченные за привлечённые средства клиентов (в т.ч. по выпущенным долговым обязательствам) - 43%.
... дополнительного дохода до 77,5 млн. руб., МБРР — до 102,3 млн. руб., "Авангард" — до 105 млн. руб. 3. Анализ деятельности банка на рынке потребительского кредитования, предложения по ее усовершенствованию 3.1. Виды потребительского кредитования Хоум Банка Банк регулярно исследует потребительские предпочтения клиентов и совершенствует предлагаемый продуктовой ряд. Банк предлагает: - ...
... не будут погашены ни проценты, ни основной долг. Еще около 6-7 % «плохих» долгов проданы коллекторам или переведены на счета небанковских компаний. Основным способом работы российских банков с проблемными кредитами остается реструктуризация, считают в рейтинговом агентстве S&P. Это грозит банкам ростом безвозвратных потерь по ссудам, уже к концу года они составят 4,7% от кредитного портфеля ...
... домохозяйств относительно невелика. Третья группа расходов – сбережения и накопления домохозяйств. Денежные накопления и сбережения, аккумулированные в банках, служат источником расширения кредитных отношений. Потребительский кредит пополняет денежные доходы членов домохозяйств и способствует увеличению платежеспособного спроса на товары и услуги. Особенно важен потребительский кредит для России ...
... части работы проведем анализ организации работы коммерческого банка по кредитованию физических и физических лиц на примере конкретного банка – ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк». 2. Технология кредитования физических лиц в ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» 2.1 Организационно-экономическая характеристика банка С самого начала своего развития корпоративный и розничный бизнес эмитента строился ...
0 комментариев