Анализ оборотных активов

2.2 Анализ оборотных активов

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами - это их экономическая сущность. Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т. п., необходимых для осуществления производственной деятельности.

На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции. Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота.

В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и хозяйственного инвентаря стоимостью менее 1 млн. руб.;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе и подлежит дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия;

- расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Все элементы оборотных фондов, за исключением малоценных инструментов и инвентаря, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, относятся к материально-энергетическим ресурсам. Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла изготавливаемой продукции. Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, уровня организации маркетинга и сбыта продукции.

Для анализа состава и структуры оборотных средств существует их следующая классификация:

- по сферам оборота:

а) находящиеся в сфере производства;

б) находящиеся в сфере потребления;

- по источникам формирования и пополнения:

а) собственные и приравненные к ним средства;

б) заёмные средства;

- по особенностям планирования:

а) нормируемые

б) ненормируемые

Производственные запасы - совокупность натурально-вещественных элементов производства, применяемых в качестве предметов труда в производственной и непроизводственной сферах деятельности предприятия. Структура запасов включает сырье и материалы, необходимые для производства продукции (оказания услуг, выполнения дорожно-строительных работ) с целью получения прибыли, незавершенное производство (то есть когда сырье и материалы находятся в переработке) и готовую продукцию. Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого количества и качества. Основным показателем, характеризующим эффективность использования запасов является оборачиваемость - продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость запасов может быть определена в днях и в оборотах по следующим формулам:

Оборачиваемость запасов (в оборотах) = себестоимость реализации / среднегодовые запасы

За 2006 год

Оборачиваемость запасов (в оборотах)  = 42597 = 11,12 оборотов

(2289+5371)/2

За 2007 год

Оборачиваемость запасов (в оборотах)  = 71416____ = 13,13 оборота

(5371+5501)/2

Оборачиваемость запасов (в днях) = 360 дней / оборачиваемость запасов (в оборотах)

За 2006 год

Оборачиваемость запасов (в днях)  = 360 = 32 дней

11,12

За 2007 год

Оборачиваемость запасов (в днях)  = 360 = 27 дней

13,13

Вывод: в 2007 году по сравнению с 2006 годом количество оборотов стало больше, соответственно уменьшился период оборачиваемости, что рассматривается как положительная тенденция, так как это приводит к увеличению прибыли.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Структуру запасов предприятия для наглядности представим в виде следующей таблицы:

Таблица 2.2.1 Структура запасов предприятия

В структуре ООО «Фаворит» наибольший удельный вес составляет сырье и материалы, что объясняется спецификой деятельности данного предприятия – производственная деятельность требует больше наличия запасов сырья и материалов. В 2007 году по сравнению с 2006 годом удельный вес сырья и материалов уменьшился на 2,35%. Это связано с тем, что производственное оборудование обновляется, и старая технология не требует больших затрат (отсюда уменьшение оборачиваемости), соответственно запасы сырья используются своевременно. Также в 2007 году на 2,35% увеличился удельный вес расходов будущих периодов. Затраты в незавершенном производстве в 2007 году отсутствуют. При анализе дебиторской задолженности необходимо рассмотреть является ли дебиторская задолженность подлинной, то есть взыскиваемой по праву и причитающейся. Задолженность считается подлинной, если договор заключен с юридическим лицом, имеющим право на заключение соответствующего договора и взыскиваемой, если заказчик имеет устойчивое финансовое положение и достаточную ликвидность для погашения долга.

В случае длительного непогашения дебиторской задолженности заказчиком, необходимо проанализировать его финансово-хозяйственную деятельность. Если показатели являются неудовлетворительными и не предоставляется возможности погасить задолженность, то такая задолженность признается сомнительной (или безнадежной). Под эту задолженность может быть создан резерв. Тогда, статья баланса "Дебиторская задолженность" уменьшается на сумму созданного резерва и данная дебиторская задолженность находится на забалансовом счете в течение трех лет.

Под ликвидностью дебиторской задолженности понимают сроки расчетов за выполненные работы. Коэффициент ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности определяется как отношение стоимости выполненных работ к среднегодовой дебиторской задолженности (данный коэффициент показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность). Коэффициент ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности в оборотах определяется как отношение среднегодовой дебиторской задолженности к выручке от реализации:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка от реализации / среднегодовая дебиторская задолженность

За 2006 год

Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности = 54646_______-  = 7 оборотов

(10487+5924)/2

За 2007 год

Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности = 77397_______ = 5 оборотов

 (5924+25100)/2

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (или коэффициент ее ликвидности в оборотах) есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах. Коэффициент же погашения (ликвидности) дебиторской задолженности в днях есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах (выраженный в днях). Коэффициент погашения дебиторской задолженности в днях может быть рассчитан по следующей формуле:

Коэффициент погашения дебиторской задолженности = (среднегодовая дебиторская задолженность) х 365 / выручка от реализации х 1,2

За 2006 год

Коэффициент погашения

дебиторской задолженности = 8205,5 х 365 = 2995007,5 = 45,67 дней

Похожие работы

Анализ эффективности различных форм финансирования инвестиционной деятельности полиграфического предприятия

Скачать

114373

9

11

... ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ С ПОМОЩЬЮ РАЗЛИЧНЫХ ФОРМ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ   3.1 Сравнение эффективности различных форм финансирования инвестиционной деятельности Наиболее популярными формами финансирования инвестиционной деятельности малых и средних полиграфических организаций на сегодняшний день являются банковский кредит и лизинг. Это объясняется относительной легкостью ...

Управление основными средствами на предприятии

Скачать

134875

8

1

... - это анализ структуры объектов. По данным ООО «Квант»: Для горизонтального анализа следует сделать выписку из формы № 5 приложения к балансу (табл. 3). По данным табл.3 величина основных средств на предприятии в отчетном периоде возросла на 35 тыс. руб., несмотря на то, что величина сооружений и транспортных средств сократилась. К увеличению основных средств привело увеличение зданий, машин, ...

Влияние коммерческих сделок, заключаемых субъектами рынка товаров и услуг, на результативность предприятия

Скачать

61709

11

2

... штрихового кодирования связанно с развитием информационной технологии, широким внедрением ЭВМ в производство и торговлю. В результате этого появилась возможность упростить документальное оформление товаров на разных этапах. Глава 2. Организация коммерческой деятельности предприятия   2. 1. Организация работы коммерческой службы предприятия   Коммерческая служба предприятия выполняет ...

Региональные особенности развития рынка труда в РФ на примере ПФО

Скачать

180912

18

4

... рабочих мест; - проводит оценку состояния трудовых ресурсов в области. Проводит мониторинг потребности рынка труда в профессиональных кадрах; - разрабатывает и осуществляет меры по реализации территориальной программы развития народонаселения с учётом региональных и национальных особенностей. Представляет ежегодный доклад о состоянии и тенденциях демографического развития области Губернатору ...