Основні чинники, що впливають на фінансову стійкість підприємства
Оцінка фінансової стійкості підприємств та її показники
Аналіз активів підприємства
Аналіз пасивів підприємства
Аналіз прибутковості активів
Абсолютні показники фінансової стійкості
Відносні показники фінансової стійкості
Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
Проектування заходів, спрямованих на поліпшення фінансово-господарського стану підприємства
Фінансово-економічна оцінка запропонованих заходів
Навигация
Аналіз пасивів підприємства
Розрахунок й оцінка фінансової стійкості підприємства
86588
знаков
19
таблиц
0
изображений
2.2. Аналіз пасивів підприємства
Підприємства фінансують придбання необоротних та оборотних коштів за рахунок власних та позикових джерел. Для їх попередньої оцінки доцільно скласти табл. 2.6.
Таблиця 2.6 – Оцінка власних і позикових джерел засобів підприємства
| Джерела засобів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | |||
| Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Пито-ма ва-га, % | Сума, тис. грн. | Струк-тури, % п. | |
| Всього джерел | 519,2 | 100,00 | 461,4 | 100,00 | -57,8 | 0,00 |
| 1. Власні джерела | 346,2 | 66,68 | 243,2 | 52,71 | -103,0 | -13,97 |
| 1.1. Статутний капітал | 58,4 | 11,25 | 58,4 | 12,66 | 0 | 1,41 |
| 1.2. Пайовий капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.3. Додатковий вкладений капітал | 323,4 | 62,29 | 323,4 | 70,09 | 0 | 7,80 |
| 1.4. Інший додатковий капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.5. Резервний капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.6. Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) | -35,6 | -6,86 | -138,6 | -30,04 | -103,0 | -23,18 |
| 1.7. Неоплачений капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.8. Вилучений капітал | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.9.Забезпечення виплат з персоналу | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.10 Інші забезпечення | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 1.11 Цільове фінансування | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.Позикові джерела | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| 2.1.Довгострокові зобов'язання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2. Короткострокові зобов'язання | 173,0 | 33,32 | 218,2 | 47,29 | 45,2 | 13,97 |
| 2.2.1.Кредити банків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.2.поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.3.Векселя видані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2.4.Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 25,58 | 195,0 | 42,26 | 62,2 | 16,68 |
| 2.2.5.Поточні зобов'язання за розрахунками | 40,2 | 7,74 | 23,2 | 5,03 | -17,0 | -2,71 |
| 2.2.6.Інші поточні зобов'язання | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 3.Доходи майбутніх періодів | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
У пасиві балансу звертає на себе увагу зменшення суми власного капіталу на 103 тис. грн. (зі 346,2 до 243,2 тис. грн.), тобто на 29,75% порівняно з 2006 роком.
Позиковий капітал підприємства представлений лише кредиторською заборгованістю, сума якої на 2007 рік збільшилась на 45,2 тис. грн. і склала 218,2 тис. грн. Темп її зростання склав 126,13%.
У 2006 році структура пасивів була задовільною: питома вага власного капіталу складала 66,68%. Але на 2007 рік внаслідок скорочення власного капіталу його питома вага зменшилась на 13,97 процентних пункти і склала 52,71%. Це негативна тенденція, тому що для забезпечення фінансової автономності частка власного капіталу не повинна опускатися нижче 50%.
Для глибокого аналізу процесів формування капіталу підприємства та оцінки ефективності його фінансової політики доцільно вивчати окремо джерела формування необоротних та оборотних активів.
Результати оцінки джерел необоротних активів наведено у табл. 2.7.
Таблиця 2.7 – Аналіз джерел довгострокових і нематеріальних активів
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1. Довгострокові активи (ДА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 1. Довгострокові фінансові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| 2. Нематеріальні активи | 0 | 0 | 0,0 | 2. Власні засоби | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| 3. Разом довгострокових і нематеріальних активів (ДНМА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 2.1. Використані на покриття довгострокових нематеріальних активів (ДНМА - ДФЗ) | 439,2 | 428,0 | -11,2 |
| 3. Разом (р.1+р2.1) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | ||||
| 4. Власні джерела, використані на покриття оборотних активів (р2 - р.2.1) | -93,0 | -184,8 | -91,8 |
Як видно з розрахунки, власних джерел не вистачає для покриття необоротних активів підприємства, тому власні оборотні засоби мають від’ємне значення (відповідно –93,0 та –184,8 тис. грн на 2006 та 2007 роки), яке протягом року зросло майже удвічі.
Розглянемо відповідність необоротних активів джерелам їхнього покриття (табл. 2.8).
Таблиця 2.8 – Аналіз відповідності довгострокових і нематеріальних активів джерелам їхнього покриття, тис. грн.
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Незавершене будівництво | 0,0 | 24,2 | 24,2 | 1. Довгострокові фінансові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| Основні засоби | 439,2 | 403,8 | -35,4 | 1.1. Кредити банків | 0 | 0,0 | 0 |
| Довгострокові фінансові інвестиції | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1.2. Інші довгострокові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| Інші необоротні активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2. Власні джерела, використані на покриття довгострокових і нематеріальних активів | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| Нематеріальні активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | Всього | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Відстрочені податкові активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Всього | 439,2 | 403,8 | -35,4 |
З розрахунків видно, що величина джерел фінансування недостатня для покриття величини необоротних активів, що негативно позначається на фінансовій стійкості підприємства.
Важливим напрямком аналізу є вивчення джерел фінансування оборотних активів. Використовуються дані фінансової звітності, на підставі яких складено табл. 2.9.
Таблиця 2.9 – Аналіз джерел оборотних коштів, тис. грн.
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Запаси і витрати | 40,6 | 14,6 | -26 | 1. Власні джерела | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| 1.1. Виробничі запаси | 37,4 | 13 | -24,4 | 1.1. Використані на покриття довгострокових і нематеріальних активів | 439,2 | 428,0 | -11,2 |
| 1.2. Незавершене виробництво | 0 | 0 | 0 | 1.2. Використані на покриття оборотних активів | -97,0 | -184,8 | -91,8 |
| 1.3. Готова продукція | 0 | 0 | 0 | 2. Короткострокові зобов’язання | 173,0 | 218,2 | 45,2 |
| 1.4. Товари | 3,2 | 1,6 | -1,6 | 2.1. Короткострокові кредити банків | 0 | 0 | 0,0 |
| 2. Грошові кошти, розрахунки та інші активи | 25,2 | 18,8 | -6,4 | 2.2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 0 | 0 | 0,0 |
| 2.1. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 20,8 | 7,2 | -13,6 | 2.3. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 195,0 | 62,2 |
| 2.2. Дебіторська заборгованість за розрахун-ками | 2 | 6 | 4 | 2.4. Векселі видані | 0 | 0 | 0,0 |
| 2.3. Інша поточ-на дебіторська заборгованість та інші оборот-ні активи | 2,4 | 0 | -2,4 | 2.5. Поточні зобов’язання за розрахунками та інші пасиви | 40,2 | 23,2 | -17,0 |
| 2.4. Поточні фінансові інвестиції | 0 | 0 | 0 | Разом | 519,2 | 461,4 | -57,8 |
| 2.5. Грошові кошти | 0,0 | 5,6 | 5,6 | ||||
| Довгострокові і нематеріальні активи | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2.6. Векселі отримані | 0,0 | 0 | 0 | ||||
| Разом | 65,8 | 33,4 | -32,4 |
За результатами аналізу, можна зробити висновок, що величина джерел значно більша за величину оборотних активів, значить залишок джерел використовується для формування необоротних активів.
Доцільно вивчити склад, структуру та зміни кредиторської заборгованості, для чого побудовано табл. 2.10.
Таблиця 2.10 – Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості і поточних зобов'язань за розрахунками
| Заборгованість і зобов'язання | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | |||
| Сума, тис. грн. | Питома ва-га, % | Сума, тис. грн. | Питома ва-га, % | Сума, тис. грн. | Структури, % п. | |
| 1. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 76,76 | 195,0 | 89,37 | 62,2 | 12,60 |
| 2. Поточні зобов'язання за розрахунками | 40,2 | 23,24 | 23,2 | 10,63 | -17,0 | -12,60 |
| 2.1. За авансами отриманими | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.2. З бюджетом | 0,8 | 0,46 | 1,6 | 0,73 | 0,8 | 0,27 |
| 2.3. З позабюджетних платежів | 0,6 | 0,35 | 0 | 0,00 | -0,6 | -0,35 |
| 2.4. Зі страхування | 10,8 | 6,24 | 6,8 | 3,12 | -4 | -3,13 |
| 2.5. З оплати праці | 28 | 16,18 | 14,8 | 6,78 | -13,2 | -9,40 |
| 2.6. З учасниками | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 2.7. Зі внутрішніх розрахунків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| 3. Векселі видані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
| Разом | 173,0 | 100,00 | 218,2 | 100,00 | 45,2 | 0,00 |
Як видно, сума кредиторської заборгованості заборгованості зросла на 45,2 тис. грн., при цьму на 12,6% п. збільшилась питома вага кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, а частка поточних зобов’язань за розрахунвами відповідно зменшилась.
Похожие работы
... і в господарстві склав у 2000 році 415,2 тис. грн, що більше чим у 1998 році на 8,4%, і менше на 0,6 %>, чим у 1999 році. РОЗДІЛ 3 АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА В УМОВАХ ОБМЕЖЕНОСТІ ЗОВНІШНІХ ДЖЕРЕЛ ФІНАНСУВАННЯ В умовах ринкової економіки підприємство здійснює свою виробничо-фінансову діяльність самостійно, але все-таки на його діяльність у більшому чи меншому ступені впливає ...
... італу протягом 2004 – 2006 року знизилась на 2,7%. Рисунок 2.11. Динаміка рентабельності активів та власного капіталу ВАТ „ДніпроАЗОТ” 3 Дослідницька частина. Оптимізація структури фінансових ресурсів підприємства Поняття "структура капіталу" в найбільш загальному виді характеризується всіма закордонними та вітчизняними економістами як співвідношення всіх форм власних та позичених фі ...
... та ціна реалізації; витрати на виробництво, керівництво, реалізацію та ін.; обсяги та напрямки інвестицій. 2. Організація фінансового аналізу ВАТ “Виробничо-технічне підприємство “Укренергочормет” 2.1 Аналіз показників ліквідності та платоспроможності підприємства Облікова політика на підприємстві ВАТ “Виробничо-технічне підприємство “Укренергочормет” регламентується Законодавством Укра ...
... в мобільній формі; підприємство має низький рівень ліквідності. РОЗДІЛ 3 ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ ОЦІНКИ СТРУКТУРИ ДЖЕРЕЛ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ 3.1 Вдосконалення системи управління фінансовими ресурсами Метою фінансової стратегії ефективного розвитку підприємства є забезпечення стійкого положення на ринку, яке базується на ефективному формуванні і використанні фінансових ресурсів. Забезпечити ...
0 комментариев