Анализ базовых объектов финансового анализа табличным способом

2.2. Анализ базовых объектов финансового анализа табличным способом

Анализ и оценка финансовых результатов табличным способом (табл. ТС4, ТС5)

По данным таблицы ТС 4, в структуре итогового показателя (валовой выручке) на начало периода максимальную долю занимает выручка нетто от продаж (138,91%), минимальная доля за показателем «сальдо операционных доходов и расходов» (-38,7%). К концу периода ситуация резко изменяется и уже максимальную долю в структуре итогового показателя (валовой выручке) занимает показатель «сальдо операционных доходов и расходов» (93,57%), на втором месте прибыль до налогообложения (91,30%). Значительное увеличение этих показателей произошло за счет увеличения к концу периода доходов от участия в других организациях (на 23 142 804 руб.), который составляет сальдо операционных доходов. В итоге наблюдается увеличение итогового показателя Валовой выручки на 20 738 286 руб. к концу анализируемого периода. Как уже отмечалось выше, в абсолютных величинах значительный рост показателя наблюдается у показателя «Сальдо операционных доходов и расходов» и «прибыль до налогообложения», также увеличились такие показатели, как «выручка нетто от продаж» на 2 885 534 руб. и прибыль от продаж на 2 696 368 руб. Значительное снижение можно отметить у показателя «сальдо внереализационных доходов и расходов» на — 5 290 052 руб. Наибольший темп прироста 22 193,54% показал показатель «отрицательное сальдо внереализационных расходов», он значительно превышает средний темп прироста (темп прироста итогового показателя 730,57%). Также превышает средний темп прироста прибыль до налогообложения. На структуру изменения в валовой выручке наибольшее влияние оказали изменения «сальдо операционных доходов и расходов» (в структуре 111,59%) и прибыль до налогообложения (в структуре 99,9%), наименьшее влияние – полная себестоимость продукции (в структуре 0,91%).

Результаты расчетов для оценки движения денежных средств

Анализ движения денежных средств показал уменьшение притока чистых денежных средств от текущей деятельности предприятия (с 526 335 тыс. руб. на начало периода до -14 417 380 тыс. руб. на конец периода) при увеличении притока чистых денежных средств от финансовой деятельности (с 5 922 967 тыс. руб. на начало периода до 8 804 295 тыс. руб. к концу периода) и снижении притока чистых денежных средств от инвестиционной деятельности (с -1 216 671 тыс. руб. на начало периода до -12 631 244 тыс. руб. на конец периода). За период произошло чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов на 2 881 328 тыс. руб. (с 5 922 967 тыс.руб. до 8 804 295 тыс.руб.). К концу периода чистые денежные средства от текущей деятельности резко уменьшаются, из-за значительного роста расходов по текущей деятельности к концу периода. То же самое можно наблюдать и по финансовой и по инвестиционной деятельности.

В структуре доходов и на начало и на конец анализируемого периода наибольшие притоки денежных средств были от текущей деятельности (80,64% на начало и 56,88% на конец). Аналогичную ситуацию можно наблюдать и в структуре расходов денежных средств (86,4% и 66,38%). И на начало, и на конец периода условие достаточности притока по текущей деятельности для обеспечения оттока по инвестиционной деятельности не соблюдалось. К концу периода ситуация ухудшилась. Достаточность притока по финансовой деятельности для обеспечения непокрытого оттока по инвестиционной деятельности соблюдалось и на начало и на конец периода. К концу периода ситуация улучшилась. Улучшение произошло за счет притока денежных средств по финансовой деятельности. Текущая деятельность ведется плохо, так как нет дополнительного поступления денежных средств, расходы сопоставимы с доходами.

Анализ и оценка имущества предприятия табличным способом (табл. ТС6, ТС7)

Результаты расчетов для оценки запасов предприятия

Анализ активов предприятия за анализируемый период показал значительное увеличение оборотных активов на 41 284 778 тыс. руб., темп прироста составил 313,17%. Наибольшее изменение в абсолютных значениях в структуре оборотных активов показали финансовые оборотные активы (увеличились на 24 442 507 тыс. руб.) и средства в расчетах (на 16 823 340 тыс. руб.). Внеоборотные активы за анализируемый периода тоже увеличились (на 3 698 015 тыс. руб.). Наибольший темп прироста в структуре внеоборотных активов показали «Незавершенно строительство» – 1 124,82% и прочие внеоборотные активы – 405,23%, а отрицательный темп прироста показали производственные внеоборотные активы (-11,86%). Также значительно увеличились в структуре внеоборотных активов финансовые внеоборотные активы, в абсолютных величинах на 3 135 885 тыс. руб. В структуре всего имущества предприятия доля внеоборотных активов выросла на 29,39 процентных пункта. Увеличение имущества предприятия (изменения в валюте баланса) произошло за счет роста оборотных активов (91,78%) в части финансовых оборотных активах (краткосрочные финансовые вложения) и средств в расчетах (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года).

В структуре запасов и НДС произошло увеличение готовой продукции на 35 369 тыс. руб., темп прироста составил 430,8%. В структуре изменения итогового показателя (ЗНДС) за период готовая продукция имеет значительное влияние (186,83%). Значительному изменению подверглись также следующие показатели: НДС - снижение за период на 18 878 тыс. руб., отрицательный темп прироста составил -90,51%, доля в структуре итогового показателя 99,72%; сырье и материалы – увеличение за период на 3 733 тыс. руб., темп прироста составил 87,73%, доля в структуре итогового показателя 19,72%. Необходимо отметить, что в структуре ЗНДС доля продаваемой ее части составляет 79,10% на начало периода и 87,63% к концу периода, т.е. несколько увеличилась, но, по-прежнему составляет основу ЗНДС.

Анализ и оценка капитала предприятия табличным способом (табл. ТС8)

Темп прироста капитала и резервов П3 составляет 31,27% к концу периода (абсолютный прирост составил 5 693 141 тыс. руб.), что является положительной тенденцией. Темп прироста П3 выше, чем темп прироста ВБ (17,25%). Темп прироста долгосрочных обязательств П4 к концу периода составил 31,71% (абсолютный прирост составил 4 956 472 тыс. руб.), в то время как темп прироста краткосрочных обязательств отрицательный и составил в абсолютном выражении -1 871 097 тыс. руб. (-10,98%). Это является улучшением структуры капитала предприятия. Однако, обращает на себя внимание то обстоятельство, что доля П3 составляет менее 50% от всех обязательств предприятия и на начало и на конец периода, но рост П3 к концу периода на 4,28 п.п. (до 40,05%) рассматриваем как положительную тенденцию. В структуре краткосрочных обязательств наблюдается улучшение к концу периода: несмотря на некоторый рост ЗиК (на 1,56 п.п.) хороший темп отрицательного прироста показывает КЗ (-32,03%), прочие краткосрочные пассивы (-19,76%). На долю П3 приходится 64,85% изменений ВБ, на долю П4 приходится 56,46% изменений ВБ, на долю П5 приходится -21,31% изменений ВБ. На основании проведенного анализа, можно сделать вывод, что структура капитала предприятия за анализируемый период улучшилась.

Глава 3. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом

Похожие работы

Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО "МХК ЕвроХим")

Скачать

107711

10

10

... негативных последствий для инвестиционного портфеля ОАО «МХК «ЕвроХим» и поиску путей формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг организации на текущую дату. Рис. 4. Доходность еврооблигаций ОАО «МХК «ЕвроХим» на 02.03.2009 г. 3. Управление инвестиционным портфелем предприятия 3.1 Направления совершенствования структуры инвестиционного портфеля   По сравнению с ...

Динамика экономических отношений США и России

Скачать

155155

10

1

... . Отметим, что как Россия, так и США осознают необходимость дальнейшего роста внешнеторговых потоков, кроме того, он обусловлен динамикой и тенденциями развития современного мирового экономического пространства. 2. Проблемы воздействия экономического положения США и России на состояние экономики в этих странах   2.1 Экономические процессы в России и их воздействие на экономическое положение ...

Анализ инвестиционной политики Тульского региона

Скачать

181517

6

7

... новых и модернизации действующих производств. В области ведется целенаправленная работа над созданием благоприятного климата для вложения капиталов. Инвестиционная политика в Тульской области основывается на принципах: ·           доброжелательности в отношениях с инвестором и взаимной ответственности участников инвестиционного процесса; ·           равноправия инвесторов; ·           ...

Финансово-промышленные группы (ФНП)

Скачать

44456

0

0

... с Указа Президента Российской Федерации от 05.12.1993г. №2096. Особое место уделено мерам государственной поддержки и в Федеральном Законе от 30.11.1995г. №190-ФЗ « О финансово-промышленных группах», а также в ряде Президентских Указов и Правительственных постановлений. К настоящему времени в Российской Федерации сложилась уже достаточно развитая правовая база, регламентирующая вопросы ...