АУДИТ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

5. АУДИТ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

5.1 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Финансовое состояние компании характеризуется размещением и использованием средств /активов/ и источниками их формирования /собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов/. Исходные данные для анализа финансового состояния страховой организации представлены, в основном, в бухгалтерском балансе - форме N 1-с и в отчете о финансовых результатах - форме N 2-с. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, является, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств /активов/.

Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности /статьи актива/ и срочности обязательств /статьи пассива/:

АКТИВ

1. Имущество

1.1 Иммобилизованные активы

1.2 Мобильные, оборотные активы

1.2.1 Материалы и предметы потребления

1.2.2 Дебиторская задолженность

1.2.3 Денежные средства и ценные бумаги

ПАССИВ

1.Источники имущества

1.1 Собственный капитал

1.2 Страховые резервы и заемный капитал

1.2.1 Долгосрочные обязательства

1.2.2 Краткосрочные обязательства

1.2.3. Наиболее срочные обязательства

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использование методов горизонтального и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния компании. К ним, например, относятся:

общая стоимость имущества компании;

стоимость иммобилизованных активов, /т.е. основных и прочих необоротных средств/;

стоимость оборотных /мобильных / средств;

величина дебиторской задолженности в широком смысле слова;

сумма свободных денежных средств, в широком смысле слова /включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения/;

стоимость собственного капитала;

величина страховых резервов /за минусом доли перестраховщиков в страховых резервах/;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других необоротных активов;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов;

величина кредиторской задолженности в широком смысле слова.

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно знать для характеристики финансового состояния компании. Динамика стоимости имущества компании дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи компании. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный /структурный/ анализ актива и пассива баланса. Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии компании в условиях рыночных связей, о ее финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии компании, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов /среднее приращение, средние темпы прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса др./.

5.2 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности компании. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств компании его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы компании разделяются на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы;

А2) быстрореализуемые активы;

А3) медленно реализуемые активы;

А4) труднореализуемые активы.

Пассивы баланса сгруппируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства;

П2) краткосрочные активы;

П3) долгосрочные пассивы;

П4) постоянные пассивы.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности /или неплатежеспособности/ компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей /из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный/.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств компании к сумме всех платежных обязательств /как краткосрочных, так и долгосрочных и среднесрочных/ при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы компании, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных организаций и выяснить, какой баланс более ликвиден.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.