Теоретические и методологические основы оценки финансового состояния предприятия

1. Теоретические и методологические основы оценки финансового состояния предприятия

1.1 Сущность, цели, задачи и методы анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [14, с.9].

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать методику анализа финансового состояния, такие понятия как деловая активность, платежеспособность, рентабельность, финансовая устойчивость и другие [22, с.291].

Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения.

Таким образом, целями анализа финансового состояния являются:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности;

-нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

- выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов будущих финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования [22, с.291].

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, достаточной ликвидностью оборотных активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства [32, с.178].

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его производственной, коммерческой, финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции выручки и суммы прибыли и как следует улучшение финансового состояния и платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексов факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому основными задачами анализа финансового состояния являются:

-Изучение взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

-Построение модели оценки и диагностики финансового состояния, проведение факторного анализа, определение влияния различных факторов на изменение финансового состояния предприятия;

-Прогнозирование возможных финансовых результатов, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

-Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния [22, с.291].

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ подразделяется на: внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства. Для проведения анализа используется не только информация финансовой отчетности, но и данные управленческого учета. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие основные методы:

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией а предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчетности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.

Вертикальный анализ – предполагает собой изучение структуры итоговых финансовых показателей, изучение итога финансовых показателей, их изменение и оценка этих изменений. Этот анализ позволяет провести сравнение с учетом специфики отрасли анализируемого предприятия и сгладить влияние инфляции. На практике оба этих метода используются вместе.

Трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) при этом методе рассчитываем различные финансовые коэффициенты. На основе данных отчетности производится факторный анализ этих коэффициентов и определяется взаимосвязь и взаимозависимость различных показателей. использование коэффициентов позволяет наиболее точно определить слабые и сильные стороны предприятия, выявить основную динамику показателей и степень влияния факторов на изменение результативного показателя. Однако качественное значение коэффициента зависит от надежности и сопоставимости показателей отчетности. На значение коэффициентов оказывает влияние применимые методы учета.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными [34, с.30].

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).

В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с финансовым состоянием к выявлению и измерению противоречивого влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта.

 Рассмотрев теоретические аспекты финансового состояния, перейдем к информационной базе и проблемам оценки финансового состояния.

Похожие работы

Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии на примере ООО "Трест "Татспецнефтехимремстрой"

Скачать

122144

21

2

... . У ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» мы видим достаточность текущих активов для покрытия обязательств. У ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой» наблюдается состояние нормальной финансовой устойчивости предприятия. 3. Основные направления совершенствования управления финансовыми рисками на предприятии на примере ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой»   3.1 Совершенствование системы управления ...

Организация энергетического хозяйства на предприятии (на примере ОАО "ТАИФ–НК")

Скачать

98651

8

4

... структуры материально-технического снабжения энергохозяйства. - Организация структуры экономической работы в энергохозяйстве. - Организация структуры развития производства энергетики. Эффективность работы энергетического хозяйства предприятия во многом зависит от степени совершенства организационной структуры управления энергослужбой. Качество организационной структуры (оргструктуры) ...

Оценка факторов, влияющих на производство и реализацию продукции (на примере ОАО "ТАИФ-НК")

Скачать

148996

29

0

... и реализации продукции Изучив динамику и выполнение плана по выпуску и реализации продукции, необходимо установить факторы, влияющие на изменение их объема. Особое внимание следует уделить изучению влияния факторов, определяющих объем производства и реализации продукции. Их можно объединить в три группы: - обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования: ВП ...

Управление материально-техническим обеспечением (на примере ООО "НПАТП")

Скачать

131886

11

2

... за анализируемый период произошло снижение общего уровня материалоемкости. 3. Основные направления улучшения материально-технического обеспечения предприятия на примере ООО "Нижнекамское ПАТП"   3.1 Механизм функционирования закупочной логистики   Закупочная логистика – это управление материальными потоками в процессе обеспечения предприятия материальными ресурсами [11, с.58]. В странах с ...