Анализ и оценка финансового состояния ООО «Кристалл»

Производственно-экономическая деятельность предприятия ООО "Кристалл"
134296
знаков
30
таблиц
0
изображений

2.2 Анализ и оценка финансового состояния ООО «Кристалл»

Анализ имущественного состояния.

Руководство предприятия должно иметь представление за счет каких источников (ресурсов) оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности вкладывать свой капитал. Забота об обеспеченности бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Также финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Эти сведения содержатся в балансе предприятия.

Проведем анализ актива баланса, а именно его первого раздела «Внеоборотные активы». Оценим состав и структуру внеоборотных активов. Для того чтобы выяснить эффективность их использования представим необходимые для анализа данные в виде таблицы 11.


Таблица 11 - Состав и структура внеоборотных активов ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.

Группа активов 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2006 г. в % к 2004 г.
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Нематериальные активы 33 0.0 30 0.0 28 0.0 80.0
Основные средства 61096 55.9 61826 55.9 65182 49.1 106.7
Незавершенное строительство 3516 3.2 4786 4.3 24343 18.3 692.3
Долгосрочные финансовые вложения 42005 38.4 42005 38.0 42005 31.7 100
Отложенные налоговые активы 157 0.1 113 0.1 177 0.1 112.7
Прочие внеоборотные активы 2459 2.3 1854 1.7 974 0.7 39.6
Итого внеоборотных активов 109268 100 110614 100 132709 100 121.5

Из исследуемой таблицы следует, что в общей структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства и долгосрочные финансовые вложения. Основные средства занимают более половины всех внеоборотных активов (55,9% - в 2004 году и в 2005, снижаясь на 6,8% в 2006г.). Значительно увеличился показатель незавершенного строительства - в 6,9 раз. Анализируя таблицу 11 видно, что в 2006 году по сравнению с 2004 годом, произошло снижение нематериальных активов на 20% и составило 28 тыс. руб., заметно снизились прочие внеоборотные активы до 974 тыс. руб.

Проведем более детальный анализ основных средств ООО «Кристалл». Из таблицы 12 следует вывод о том, что в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилось число сооружений и передаточных устройств на 36.9%; машин и оборудования стало больше на 24.1%.


Таблица 12 - Анализ состава и структуры основных средств ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.

Группы основных средств 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2006 в % к 2004
Тыс руб % Тыс руб % Тыс руб %
Здания 12114 16.5 12114 15.2 12114 13.6 100
Сооружения и передаточные устройства 916 1.2 1254 1.6 1254 1.4 136.9
Машины и оборудование 50868 69.3 55325 69.5 63110 71.0 124.1
Транспортные средства 5940 8.1 6451 8.1 6950 7.8 117.0
Производственный и хоз. инвентарь 256 0.3 256 0.3 256 0.3 100
Другие основные средства 3270 4.5 4170 5.2 5155 5.8 157.6

Итого основных средств, в т.ч.

- производственные

- непроизводственные

73364

70094

3270

100

95.5

4.5

79570

75400

4170

100

94.8

5.2

88839

83684

5155

100

94.2

5.8

121.1

119.4

157.6

На основании данных табл. 12. В результате общее число основных средств выросло на 21% и составило 88839 тысяч рублей, причем непроизводственные средства увеличились на 57.6% в общей структуре основных средств. Исследуя таблицу 13, можно сделать вывод о качественном состоянии основных фондов. Начиная с 2004 г по 2006 г. коэффициент износа увеличился в 1.5 раза, что говорит о росте изношенности основных средств.

Таблица 13 - Анализ состояния и эффективности использования основных средств ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.

Показатели 2004 2005 2006 2006 в % к 2004 г.
Коэффициент годности, в долях 0.833 0.777 0.734 88.1
Коэффициент износа, в долях 0.146 0.167 0.223 152.7
Коэффициент выбытия, в долях 0.020 0.015 0.027 135.0
Коэффициент обновления, в долях 0.268 0.092 0.128 47.8
Коэффициент обеспеченности основных средств производственными запасами, в долях 0.537 0.467 0.440 81.9
Фондоотдача, руб. 5.626 5.229 4.966 88.3

Коэффициент годности постепенно снижается и в 2006 году составил лишь - 0.734. За счет продаж или за счет ликвидации основных средств произошло увеличение показателя выбытия на 35% в 2006 году по сравнению с 2004 годом. В 2006 г., по сравнению с 2004 г., снизилась фондоотдача на 11.7%, это произошло из-за увеличения среднегодовой стоимости основных средств на 21%.

Снижение коэффициента обновления говорит об устаревание оборудования и необходимости перевооружения основных фондов, но так как рассматриваемое предприятие является производственным, то снижение коэффициента обновления основных фондов на 52,2% вполне закономерно.

Таблица 14 - Показатели состава и структуры оборотных средств ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.

Группы оборотных фондов 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2006 в % к 2004
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Фонды обращения 67742 70051 113804 0 168.0

В том числе:

-  денежные средства;

-  краткосрочные фин.вложения;

-  дебиторская задолженность;

-  прочие оборотные активы;

-  готовая продукция и товары для перепродажи

21839

-

22715

213

22975

32.2

-

33.5

0.3

33.9

5245

10000

30627

148

24031

7.5

14.3

43.7

0.2

34.3

42641

15000

37124

213

18826

37.5

13.2

32.6

0.2

16.5

195.3

 -

163.4

100

81.9

Производственные оборотные фонды 16415 13121 20295 0 123.6

В том числе:

-  сырье и материалы;

-  затраты в незавершенном производстве;

-  расходы будущих периодов;

-  прочие запасы и затраты.

9638

4524

1647

606

58.7

27.6

10.0

3.7

8354

3109

1107

551

63.7

23.7

8.4

4.2

14435

2447

2658

755

71.1

12.1

13.1

3.7

149.8

54.1

161.4

124.6

ИТОГО 84157 100 83172 100 134099 100 159,34

В производственном процессе размещение оборотных средств приводит к подразделению их на оборотные производственные фонды и фонды обращения (см. таблицу 14). Производственные фонды увеличились на 23.6%, что было вызвано ростом сырья и материалов почти на половину (49,8%). Таким образом, в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 68% увеличились фонды обращения, что связано в первую очередь с ростом денежных средств почти в 2 раза (195,3%) и составили 42641 тыс. руб. Однако произошло снижение готовой продукции на 18.1%. Рост прочих запасов указывает на увеличение длительности оборота запасов в кругообороте капитала, значительно увеличились расходы будущих периодов в 2006 г. по сравнению с 2004г. В 2005 г. наблюдалось заметное снижение по всем показателям производственных оборотных фондов.

Собственные средства (табл. 15) в период с 2004 по 2006 гг. занимают наибольший удельный вес в структуре всех источников финансирования оборотных фондов (более 50%), что говорит о финансовой независимости предприятия. Следует также отметить, что в 2006 году по сравнению с 2004 годом, в 17 раз вырос показатель заемных источников. Но это все же положительно влияет на конечный результат предприятия. В целом за данный период времени сумма обязательств у предприятия увеличилась на 38.2% и составила в 2006 году 270050 тыс. руб.

Таблица 15 - Анализ состава и структуры источников имущества ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.
Источники 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2006 г. в % к 2004 г.
Тыс.руб. % Тыс.руб. % Тыс.руб. %
Собственные 101106 51.8 119380 60.8 145850 54.0 144.3
Заемные 2765 1.4 10000 5.1 46800 17.3 1692.6
Привлеченные 77450 39.6 65257 33.3 77027 28.5 99.5
Прочие 14050 7.2 1605 1.2 373 1.3 2.7
Итого 195371 100 196242 100 270050 100 138.2

Из таблицы 16 следует, что рост длительности оборачиваемости оборотных средств (составил увеличение на 3 дня) говорит о замедление кругооборота оборотных средств. В 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 19% снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности. Что привело к увеличению длительности ее погашения и в 2006г. составила 29 дней.

Положительным моментом является увеличение рентабельности оборотных фондов в 2006 г. по сравнению с 2004г. на 41.8%.

Таблица 16 - Показатели эффективности использования оборотных фондов ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.

Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Изменения в %
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в долях 4.472 4.732 4.283 95.8
Длительность 1 оборота, в днях 81 76 84 103.7
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, в долях 9.878 9.391 9.668 97.9
Длительность 1 оборота запасов и затрат, в днях 36 38 37 102.8
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в долях 15.267 14.992 12.344 80.9
Длительность периода погашения дебиторской задолженности, в днях 24 24 29 120.8
Рентабельность оборотных фондов, % 42.8 62.2 60.7 141.8

На основе данных приведенных в таблице 17 можно сделать следующие выводы: собственный капитал в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличился на 44.3%. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 74.8%. Почти в 11 раз (10.9 раз) увеличились долгосрочные кредиты и займы, что может повлиять на платежеспособность общества, кроме этого в 74 раза произошел рост и краткосрочной задолженности.


Таблица 17 - Анализ состава и структуры пассивов ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.

Элементы пассивов 2004г. 2005г. 2006г. 2006 г. в % к 2004
Тыс.руб. % Тыс.руб. % Тыс.руб. %
Собственные средства 101106 100 119380 100 145850 100 144.3

В том числе:

- уставный капитал

- добавочный капитал

- резервный капитал

- нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток

38392

-

2729

59787

38.0

3.0

59.0

38392

-

2729

78061

32.2

2.5

65.4

38392

2729

104531

26.3

2.0

71.7

100

-

100

174.8

Заемные средства 2765 100 10000 100 46800 100 1692.6

В том числе:

- долгосрочные кредиты, займы

- краткосрочные кредиты, займы

2500

265

90.4

9.6

10000

-

100

-

27200

19600

58.1

41.9

1088

7396.2

Привлеченные средства 77450 100 65257 100 77027 100 99.5
Прочие средства 14050 100 1605 100 373 100 2.7

Проведем анализ конечных финансовых результатов ООО «Кристалл». Выясним, за счет каких расходов и доходов были сформированы эти результаты и определим финансовое состояние предприятия.

Вначале проанализируем состав и структуру затрат общества по экономическому содержанию. Из приведенной таблицы 18, можно сделать вывод, что в общей структуре затрат наибольший удельный вес (более 50%) занимают материальные затраты.

Также почти 30% в структуре затрат принадлежит затратам на оплату труда. Что касается непосредственного изменения в 2006 г. по сравнению с 2004г., то нужно отметить, что значительно увеличились материальные затраты (в 2 раза), оплата труда возросла не на много – на 16%, что связано с ростом производительности труда.

В целом по предприятию затраты выросли на 59.8%.


Таблица 18 - Состав и структура затрат ООО «Кристалл» по экономическому содержанию в 2004 – 2006 гг.

Элементы затрат 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2006 в % к 2004 Средний темп изменения затрат
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %

Материальные затраты

оплата труда

социальные нужды

амортизация

прочие затраты

169594

91328

31350

4325

24241

52.9

28.5

9.8

1.3

7.6

196223

92197

24413

5564

23461

57.4

30.0

7.1

1.6

6.9

349238

105915

26644

6371

24600

68.1

21.4

5.2

1.2

4.8

205.9

116.0

85.0

147.3

101.5

226523

96256

27320

5352

24096

Итого 320838 100 341858 100 512768 100 159.8 383134

Проведем анализ конечных финансовых результатов ООО «Кристалл» в разрезе 2004 – 2006гг. Данные показатели отображены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Сведем их в отдельную расчетную таблицу. Из таблицы 19 можно сделать вывод, что в целом в период с 2004 по 2006 гг. выручка от основной деятельности изменилась не сильно и составила в 2006г. 418164 тыс. руб., а в процентном отношении к 2004 году превысила показатель 2006 года на 16%.

Коммерческие расходы в 2006 году также возросли на 78.5%. Значительно возросла сумма прочих операционных расходов. Если в 2004 –2005 гг. их разница была невелика, то уже в 2006 году они увеличились в 6.4 раза. Но самые сильные изменения претерпел показатель чистой выручки.

Таблица 19 - Формирование финансового результата ООО «Кристалл» в 2004 – 2006 гг.

Виды расходов и доходов 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2006 г. в % к 2004 г. Ср. темп изм-ия
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Выручка от реализации 360591 100 399860 100 418164 100 116.0 392124
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 325507 90.3 346485 86.7 350520 83.8 107.7 340658
Валовая прибыль 35084 9.7 53375 13.3 67644 16.2 192.8 50222
Коммерческие расходы 8343 2.3 8669 2.2 14891 3.6 178.5 10250
Прибыль (убыток) от продаж 26741 7.4 44706 11.2 52753 12.6 197.3 39804
Проценты к получению - - - - 2978 0.7 - 2978
Проценты к уплате - - - - 1392 0.3 - 1392
Прочие операционные доходы - - 1795 0.4 3384 0.8 - 2465
Прочие операционные расходы 2953 1.2 3084 0.8 18753 4.5 635.0 5548
Внереализационные доходы 779 4.5 596 0.1 - - - 681
Внереализационные расходы 19218 5.3 15953 4.0 - - 17510
Прибыль/убыток до налогообложения 5349 1.5 28060 7.0 38970 9.3 728.5 18018
Отложенные налоговые активы 40 0.0 44 0.0 64 0.0 160.0 48
Отложенные налоговые обязательства 956 0.3 177 0.0 1232 0.3 128.9 593
Текущий налог на прибыль 4319 1.2 9919 2.5 13796 3.3 319.4 8391
Чистая прибыль 34 8.3 18274 4.6 26470 6.3 77852.9 2543

Так, в 2004 году чистая прибыль составляла лишь 34 тыс. руб., а в 2005 году уже 18274 тыс. руб. По сравнению с 2004 годом в 2006 году увеличение ее в процентном соотношение составило 77853% или же можно сказать, что чистая прибыль увеличилась в 778 раз.

Из чего следует, что у предприятия ООО «Кристалл» достаточно стабильные темпы роста выручки и прибыли, его финансовое состояние оценивается, как более чем устойчивое. Общество способно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и рентабельности ООО «Кристалл»

В данной работе проводится анализ ФСП ООО «Кристалл» за 2005-2006 гг. по типовой методике Е.С.Стояновой. Экономическое и финансовое состояние предприятия за исследуемый период было достаточно стабильным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работникам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией. Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуемого периода была балансовая прибыль. Задача анализа ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ коэффициентов ликвидности приведён в таблице 20. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Кристалл» как достаточную на протяжении всего исследуемого периода.

Таблица 20 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Кристалл» за 2004-2006 гг.

Коэффициент 2004 2005 2006 Динамика
Абсолютной ликвидности 0,281 0,234 0,596 +0,315
Срочной ликвидности 0,598 0,74 1,014 +0,416
Текущей ликвидности 1,107 1,312 1,421 +0,314
Чистый оборотный капитал 18388 20371 40714 +22326

Абсолютная ликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае ООО «Кристалл» она составила 28,1 и 59,6% от суммы краткосрочных обязательств в 2004 и 2006 гг. соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но поскольку, динамика – положительная и просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности вполне удовлетворительным.

Для показателя срочной ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае ООО «Кристалл» значение этого показателя было достаточным на протяжении 2004-2006 гг., однако к началу 2007 г. значение показателя возросло до 101,4%. Рост дебиторской задолженности в 2006 г. нельзя расценивать как положительный факт, т.к. в данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. На исследуемом предприятии его величина незначительно ниже нормативной. Т.е. в течение 12 месяцев ООО «Кристалл» сможет полностью погасить кредиторскую задолженность, что, конечно же, является положительным фактом в его деятельности.

Показатель «Чистый оборотный капитал» говорит о наличии у предприятия временно свободных средств, в случае ООО «Кристалл» эти суммы достаточно значительны и никак не используются.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Для этого проанализируем структуру источников предприятия и оценим степень финансовой устойчивости (таблица 21). Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса. Он характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств.


Таблица 21 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Кристалл» за 2004-2006 гг.

Коэффициент 2004 2005 2006 Динамика
Автономии 101106/195371=0,517 119380/196242=0,608 145850/270050=0,54 +0,023
Финансирования 101106/77715=1,3 119380/65257=1,829 145850/96627=1,509 +0,209
Задолженности 94265/101106=0,932 76862/119380=0,643 124200/145850=0,851 -0,081

В случае ООО «Кристалл» имущество предприятия было сформировано за счет собственных средств на 51,7% и 54,0% в 2004 и 2006 гг. соответственно. Оптимальным соотношением собственного и заемного капиталов является соотношение 50:50, т.е. у предприятия не взирая на незначительные колебания коэффициента автономии, в целом достаточно устойчивое финансовое состояние.

Коэффициент финансирования показывает возможность покрытия долгов собственным капиталом. Его рост к 2007 г. является положительным фактом, т.к. предприятие за счет собственного капитала может покрыть 150% своих обязательств, т.е. вполне устойчиво и платежеспособно.

Коэффициент задолженности - отношение заемного капитала к собственному и резервам. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В случае ООО «Кристалл» его значение ниже 1 и наметилась тенденция к снижению, что делает предприятие привлекательным для внешних инвесторов.

В целом структура пассивов ООО «Кристалл» может быть признана вполне удовлетворительной. Увеличение оборотных активов говорит о наращивании мощностей предприятия. В данном случае руководству ООО «Кристалл» необходимо уделить пристальное внимание на соотношение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

Считаю, что в сегодняшних экономических условиях приобретение активов за счет заемных источников не является отрицательным фактом при соблюдении платежного графика, кроме того, как положительный, стоит отметить факт уменьшения задолженности предприятия по налогам и сборам и перед внебюджетными фондами.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Анализ рентабельности представлен в табл. 22. В конце 2006 г. относительно 2005 и 2004 гг. зафиксировано значительное увеличение показателей чистой прибыли и рентабельности основного и оборотного капитала, рентабельности собственного капитала (коэффициента устойчивости экономического роста). В расчете показателя за год берутся среднегодовые стоимости ДЗ, КЗ, МПЗ.

Таблица 22 - Анализ показателей рентабельности за 2004-2006 гг.

Коэффициент Значение показателя
2004 2005 2006 Динамика
R хозяйственной деятельности, % 0,082152 0,12903 0,1505 0,06835
R продаж, % 0,074159 0,1118 0,12615 0,052
R собственного капитала, % 0,00031 0,16576 0,1996 0,19929
R основного капитала 0,000329 0,16622 0,21757 0,21724
R оборотного капитала 0,000415 0,21282 0,23743 0,23702

На повышение уровня коэффициента устойчивости экономического роста предприятия ООО «Кристалл» на 70% существенное влияние оказало повышение рентабельности товарооборота, а коэффициент оборачиваемости ОА наоборот оказал отрицательное влияние, соотношение величины собственного капитала к оборотным активам также дало повышение эффективности торгово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Кристалл».



Информация о работе «Производственно-экономическая деятельность предприятия ООО "Кристалл"»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 134296
Количество таблиц: 30
Количество изображений: 0

Похожие работы

Скачать
126465
39
11

... обанкротиться в течение срока от 1 года до 5 лет. Тенденция деятельности заемщика убыточная. Следовательно, инвестору невыгодно вкладывать деньги в предприятие.     3. Проект повышения экономической эффективности деятельности предприятия ООО «Деко-Мастер»   3.1 Резервы увеличения прибыли и рентабельности предприятия В данной главе нашей дипломной работы мы рассмотрим резервы увеличения ...

Скачать
190278
30
5

... 395,54 тыс. руб. на человека. По данным расчета предприятие окупит капитальные вложения через 1 год и 10 месяцев. 3. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ 3.1. Теоретические основы управления ресторанным персоналом Повседневная работа менеджера состоит из выполнения управленческих функций – конкретных видов деятельности по управлению предприятием. Даже ...

Скачать
71873
39
15

... и территории в соответствии с правилами и нормами санитарии и пожарной безопасности. Следует отметить, что каждый отдел функционирует в тесной взаимосвязи с другими подразделениями и службами завода.   3 Анализ производственно-хозяйственной деятельности ПРУП «Транзистор»   Оценку экономического состояния и производственно-хозяйственной деятельности ПРУП «Транзистор» проведем на основе анализа ...

Скачать
83310
16
0

... а также происшедшие изменения за год, в связи с тем, что промышленно-производственные фонды оказывают решающее влияние на результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия (ПриложениеБ). Таблица 2.2. Анализ состава и структуры основных средств СПФ «Туча» РУП «Кристалл» за 2007 год Наименование показателя На начало 2007г. На конец 2007г. Изменение за год сумма, млн.руб. ...

0 комментариев


Наверх