Запас финансовой прочности показывает на сколько предприятие может уменьшить объем производства не перешагнув точку безубыточности

3. Запас финансовой прочности показывает на сколько предприятие может уменьшить объем производства не перешагнув точку безубыточности.

ЗФП (грн.) = ВР - N рент.(грн.)

ЗФП (%) = (ВР - N рент.(грн))/ ВР

Далее представим распределение затрат с использованием системы развитого директ-костинга и расчет показателей безубыточности (табл. 2.19).

Таблица 2.19 Распределение затрат с использованием развитого директ-костинга и расчет показателей безубыточности

№	Показатель	Трубка А		Трубка Б	Трубка В	Всего
Разделение затрат с использованием директ-костинга
1	Объем реализации, шт.		150	75	75	300
2	Цена за 1 шт. продукции		117,52	143,37	157,38	418,26
3	Выручка от реализации		17627,98	10752,45	11803,29	40183,72
4	Переменные затраты на единицу, грн.		7,20	3,84	5,45	16,49
5	Переменные затраты на весь объем реализации, грн.		1080,00	287,65	408,75	1776,40
6	Валовая маржа 1, грн.(3-5)		16547,98	10464,80	11394,54	38407,32
7	Постоянные затраты прямые на весь объем реализации, грн.		2544,19	677,63	962,90	4184,72
8	Валовая маржа 2, грн. (6-7)		14003,79	9787,17	10431,64	34222,60
9	Постоянные затраты косвенные на весь объем, грн.		5650,61	1505,00	2138,60	9294,21
10	Прибыль, грн. (8-9)		8353,18	8282,17	8293,04	24928,39
Расчет показателей безубыточности
11	Коэффициент валовой маржи (6/3)	0,94		0,97	0,97
12	Порог безубыточности (N безуб):
	грн (7/11)	2710,24		696,26	997,44
	шт (7/(2-4))	23,06		4,86	6,34
13	Порог рентабельности (N рент):
	грн ((7+9)/11)	8729,63		2242,62	3212,76
	шт. ((7+9)/(2-4))	74,28		15,64	20,41
14	Запас финансовой прочности (ЗФП):
	грн (3-13)	8898,35		8509,82	8590,53
	% (14/3)	50,48%		79,14%	72,78%

Графически порог безубыточности и рентабельности представлен на рис. 2.1. и рис. 2.2.

Рис. 2.1. Порог безубыточности и рентабельности при производстве футболок

 

Рис. 2.2. Порог безубыточности и рентабельности при производстве ковриков для мыши

Рассчитанный показатель порога безубыточности свидетельствует о том, что предприятие сможет покрыть свои переменные и прямые постоянные затраты при производстве 23 трубок модели А, 5 трубок модели Б и 6-7 трубок модели В. Покрытие всех постоянных затрат (прямых и косвенных) возможно при выпуске 75 трубок модели А, 16 трубок модели Б и 21 трубки модели В.

Показатель запаса финансовой прочности показывает насколько объем получаемой выручки от реализации превышает порог рентабельности, т.е. насколько предприятие ушло от состояния, когда оно не получает прибыль и не несет убытки. Его значение при производстве 150 трубок модели А составляет 50,48%, при производстве 75 трубок модели Б – 79,14%, а при выпуске 75 трубок модели В – 72,78%.. Это значит, что предприятие может снизить объем производства трубок модели А на 50,48%, модели Б – на 79,14%, а модели В – на 72,78% и при этом не нести убытки.

Таким образом, все показатели операционной деятельности свидетельствуют об эффективности и прибыльности выбранного вида деятельности.

РАЗДЕЛ 3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Прогнозирование показателей финансовой деятельности предприятия включает:

1.  Прогнозирование потоков денежных средств

2.  Прогнозирование показателей отчета о финансовых результатах

3.  Прогнозирование показателей баланса

4.  Прогнозирование отчета о движении денежных средств

3.1 Прогнозирование потоков денежных средств

Прогнозирование потоков денежных средств осуществляется в форме платежного графика календаря. В этом графике отражены суммы за определенный период времени, поступающие и выплачиваемые с расчетного счета предприятия. Этот график целесообразно составлять отдельно по притокам и оттокам, т.е. разбивать на такие графики:

А. График регулярных поступлений (притоков) денежных средств

Б. График регулярных платежей (оттоков) денежных средств

В. График нерегулярных платежей (оттоков) денежных средств

Г. График чистых денежных потоков и остатков денежных средств

Для составления платежных графиков необходимо определить планируемые объемы выпускаемой продукции в месяц. На основе этих объемов будет рассчитываться стоимость отгруженной продукции, а также стоимость ТМЦ, необходимых для производства. Плановый объем производства продукции представлен в табл. 3.1.

Главным источником поступления денежных средств на расчетный счет предприятия является оплата стоимости отгруженной продукции – выручка от реализации (табл. 3.2.). В нашем случае 40% произведенной продукции отгружается в кредит, остальные 60% оплачиваются при покупке. Инкассация дебиторской задолженности производится через 1 месяц в размере 70% от стоимости продукции, отгруженной в кредит, и 30% – через 2 месяца.

График регулярных платежей включает оплату приобретенных ТМЦ, выплату зарплаты, уплату НДС, расходы на рекламу и коммунальные платежи. Оплата ТМЦ осуществляется в месяце следующем за месяцем приобретения в размере 60% и 40% через 2 месяца. Зарплата выплачивается всей суммой через 1 месяц.

В график нерегулярных платежей включается оплата приобретенных основных фондов, выплата дивидендов (табл. 3.4.). Оплата основных фондов производится без отсрочки платежа, налоги уплачиваются через 1 месяц.

График чистых денежных потоков объединяет общую сумму поступления денежных средств и общую сумму оттоков денежных средств(табл. 3.5.).

Таким образом, анализируя графики чистых денежных потоков, можно определить, когда возможны трудности в потоках денежных средств и заранее разработать мероприятия, предотвращающие кризисное состояние.

Таблица 3.1. Плановый объем выпуска продукции

Планируемый объем производства	Цена за 1 шт.	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1
Трубки модели А	117,52	150	152	153	150	153	152	154	150	148	140	135	130	135
Трубки модели Б	143,37	75	72	70	68	70	72	75	72	70	68	66	70	73
Трубки модели В	157,38	75	75	75	70	65	60	60	65	70	75	80	80	85

Таблица 3.2. А.График текущих (регулярных) поступлений денежных средств (грн.)

Показатель	Поступления по месяцам
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Стоимость отгруженной продукции, грн.	40184	39989,18	39819,96	38393,76	38246,16	37628,5	38293,63	38180,34	38445	38005	37918	37903
Отгрузка продукции в кредит, грн. (40%)	16073	15995,67	15927,98	15357,5	15298,46	15051,4	15317,45	15272,14	15378	15202	15167	15161
Инкассация ДЗ:
через 1 месяц 70%		11251,59	11196,97	11149,59	10750,25	10708,9	10535,97	10722,22	10690	10764	10641	10617
через 2 месяца 30%			4822,11	4798,7	4778,39	4607,25	4589,54	4515,42	4595	4581	4613	4560
Общая сумма поступления ДС за период из ДЗ	0	11251,59	16019,08	15948,29	15528,64	15316,2	15125,51	15237,64	15285	15346	15255	15177
Сумма оплаты отгруженной продукции(60%)	24110	23993,51	23891,98	23036,26	22947,7	22577,1	22976,18	22908,2	23067	22803	22750	22742
Итого поступления ДС	24110	35245,1	39911,06	38984,55	38476,34	37893,3	38101,69	38145,84	38353	38149	38005	37920

Таблица 3.3. Б.График текущих (регулярных) платежей денежных средств

Показатель	Поступления по месяцам
	12	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Стоимость приобретен-ных ТМЦ	1368	1370	1370,4	1341,12	1370,4	1370,88	1396,8	1356,48	1334,4	1269	1225	1204	1252
Оплата ТМЦ(60% через 1 месяц)		820	822,53	822,24	804,67	822,24	822,53	838,08	813,89	800	761	735	722
Оплата ТМЦ(40% через 2 месяца)			547,2	548,35	548,16	536,45	548,16	548,35	558,72	542	533	507	490
Начислена зарплата		9377	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377	9377	9377	9377
Выплата зарплаты			9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377	9377	9377	9377
НДС входящий	228	228	228,4	223,52	228,4	228,48	232,8	226,08	222,4	211	204	200	208
НДС исходящий		6697	6664,86	6636,66	6398,96	6374,36	6271,41	6382,27	6363,39	6407	6334	6319	6317
НДС к оплате(7-6)		6468	6436,46	6413,14	6170,56	6145,88	6038,61	6156,19	6140,99	6196	6130	6118	6108
Расходы на рекламу		500	550	600	540	500	580	650	620	500	550	580	600
Прочие текущие расходы		2184	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184	2184	2184	2184
Итого регулярные платежи		9974	19918,42	19945,96	19625,62	19566,8	19551,53	19754,85	19695,83	19601	19537	19504	19483

Таблица 3.4 В.График периодических (нерегулярных) платежей денежных средств (грн.)

Показатель	Поступление нерегулярных платежей по месяцам
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Приобретение ОС				5000					2000		4000
Начисленные налоги				25481			21695			21377
Оплата налогов					25481			21695			21377
Итого	0	0	0	5000	25481	0	0	21695	2000	0	25377	0

Таблица 3.5. Г.График чистых денежных потоков и остатки денежных средств

Показатель	Поступления по месяцам
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Общие поступления ден. средств	24110,55	35245,1	39911,06	38984,55	38476,34	37893,26	38101,69	38145,84	38353,02	38149,65	38005,79	37920,04
Общие выплаты
итого Б	9974,42	19918,42	19945,96	19625,62	19566,8	19551,53	19754,85	19695,83	19601,52	19537,46	19504,01	19483,89
итого В	0	0	0	5000	25481	0	0	21695	2000	0	25377	0
Чистые потоки ДС	14136,13	15326,68	19965,1	14358,93	-6571,46	18341,73	18346,84	-3244,99	16751,5	18612,19	-6875,22	18436,15
Остатки ДС на нач. периода	15000	29136,13	44462,81	64427,91	78786,84	72215,38	90557,11	108903,95	105658,96	122410,46	141022,65	134147,43
Остатки ДС на конец	29136,13	44462,81	64427,91	78786,84	72215,38	90557,11	108903,95	105658,96	122410,46	141022,65	134147,43	152583,58