Динамика финансового состояния ООО «Газпромнефть-Восток» за первое полугодие 2009 г. (абсолютные показатели)

3.  Динамика финансового состояния ООО «Газпромнефть-Восток» за первое полугодие 2009 г. (абсолютные показатели)

Анализ динамики финансового состояния позволяет сделать выводы о реальном финансовом положении предприятия и его перспективах. Точность анализа определяется, во-первых, исходной информацией (полнотой, достоверностью); во-вторых, используемой методикой; в-третьих, способностью аналитика использовать методику.

Практика показывает, что сегодня важнейшими показателями, характеризующими предприятия, являются:

-  выручка, ее динамика;

-  прибыль;

-  дебиторская, кредиторская задолженности, их соотношение;

-  чистые активы (в целом и в расчете на акцию).

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). В качестве первоисточника для оценки динамики финансового состояния ООО « Газпромнефть – Восток» используется составленные для внутреннего использования бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. За отчетный период принят 2009 календарный год. Единица измерения тыс. руб.

Таблица 10 - Аналитическая группировка статей баланса (по укрупненным показателям)

Сгруппированные статьи баланса	На 01.01.09	На 30.06.09	% изменения
Актив
1. Быстрореализуемые активы	53 078 357	29 560 025	55,69
2. Среднереализуемые активы	280 905 162	356 337 680	126,85
3. Медленнореализуемые активы	40 943 688	118 515 242	289,46
Текущие активы (ликвидные)	374 927 207	504 412 947	134,54
4. Труднореализуемые активы	24 682 474	20 359 971	82,49
Итого активы баланса	399 609 681	524 772 918	131,32
Пассив
1. Постоянные пассивы	7 809 184	7 815 184	100
2. Долгосрочные пассивы	51 535 136	69 849 520	135,54
3. Краткосрочные пассивы	101 346 423	144 915 411	142,99
4. Кредиторская задолженность	78 731 951	148 812 397	189,01
5. Резервы и фонды	160 180 987	160 821 302	100,40
Итого пассивы баланса	399 603 681	532 213 814	133,19

Таким образом, из таблицы 10 видно, что в структуре сгруппированных статей актива преобладали в начале 2009 г., также как и в середине 2009 г. среднереализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы, значит предприятие в структуре баланса в разделе Актив имело большее значение дебиторской задолженности по сравнению с другими статьями оборотных активов и внеоборотных активов.

В структуре сгруппированных статей пассива в начале 2009 г. преобладали краткосрочные пассивы, которые составили 101 346 423 т.р., в середине 2009 г. преобладали краткосрочные пассивы и резервы и фонды. Необходимо отметить, что пункт резервы и фонды имеют весомую долю в двух периодах.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменением финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменением прибыли, выручки от реализации продукции, информация о которых содержится в Форме № 2 годовой отчетности (строка 010).

Таблица 11 - Сопоставление изменения итога баланса с изменением финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период

	На 01.01.09	На 30.06.09	% изменения
1. Чистая прибыль ( убыток)	26 359 600	61 891 079	234,78
2. Выручка от реализации	224 805 217	315 424 573	140,31
3. Себестоимость	(161 747 457)	(216 849 050)	-134,07
4.Отношение затрат к выручке	71,95	68,75	95,55
5. Коммерческие расходы	(21 665 069)	(16 961 006)	-78,29
6. Управленческие расходы	-	-	-
7. Отношение расходов к выручке	9,6	5,4	56,25

Таким образом, из данных таблицы 11 , видим, что предприятие получает чистую прибыль, причем значительно увеличило свой показатель, по сравнению с предыдущим периодом.

Таблица 12 - Характеристика финансового состояния предприятия

Наименование характеристики	На 01.01.09	На 30.06.09	% изменения
1.Общая стоимость имущества предприятия	399 609 681	532 213 814	133,18
2.Стоимость иммобилизованных активов	154 166 522	261 998 857	169,95
3.Стоимость материальных оборотных средств	5 563 888	9 191 744	165,2
4.Величина дебиторской задолженности (в широком смысле слова)	280 905 162	356 337 680	126,85
5.Стоимость собственного капитала	167 996 171	168 636 486	100,38
6.Величина долгосрочных кредитов и займов	51 535 136	69 849 520	135,54
7.Величина собственного оборотного капитала	111 995 210	37 347 739	33,34
8.Величина краткосрочных кредитов и займов	101 346 423	144 915 411	143
9.Величина кредиторской задолженности (в широком смысле слова)	231 613 510	363 577 328	156,98

Таблица 12 содержит ряд важных характеристик финансового состояния предприятия. Данные для их расчета берутся из баланса и таблицы № 1 - аналитического баланса.

Таким образом, можно отметить, что весомую часть в 2009 г. занимала дебиторская задолженность ( в широком смысле слова) - 356 337 680 т.р., также весома кредиторская задолженность ( в широком смысле слова), которая составила 363 577 328 т.р. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской говорит о том, что Общество в 2009 г. не смогло бы погасить все свои долги за счет дебиторов при условии своевременного возвращения средств.

Таблица 13 - Расчет чистых активов Общества

Активы	На 01.01.09	На 30.06.09	% изменения
1. Нематериальные активы	6 197	5 768	93,08
2. Основные средства	7 361 503	8 172 070	111
3.Незавершенное строительство	8 360 633	7 440 896	88,99
4. Долгосрочные финансовые вложения (за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров)	37 073 725	111 207 049	299,96
5. Прочие внеоборотные активы	3 198 903	4 462 964	139,52
6. Запасы и затраты	5 563 888	9 101 744	163,59
7. НДС	4 061 313	5 925 618	145,90
8. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставной капитал)	280 905 162	356 337 680	126,85
9. Денежные средства	15 108 340	8 982 364	59,45
10. Краткосрочные финансовые вложения (за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров)	37 970 017	20 577 661	541,94
11. Прочие оборотные активы	-	-	-
ИТОГО АКТИВЫ (сумма строк 1-11) (ИА)	399 609 681	532 213 814	133,18
Пассивы
1. Целевые финансирования и поступления	-	-	-
2. Заемные средства	152 881 559	214 764 931	140,48
3. Кредиторская задолженность	63 313 110	123 178 935	194,56
4. Расчеты по дивидендам	15 418 841	25 633 462	166,25
5. Резервы предстоящих расходов и платежей	2 375 205	2 259 509	95,13
6. Прочие пассивы	-	-	-
ИТОГО ПАССИВЫ (сумма строк) (ИП)	233 988 715	365 836 837	156,35
Стоимость ЧА = ИА - ИП	165 620 966	166 376 977	100,46

Таким образом, наиболее полно имущественное положение предприятия характеризует показатель чистых активов (ЧА). Он учитывает как наличное имущественное (материальные и денежные средства), так и потенциальное его изменение, связанное с погашением дебиторской задолженности и предстоящей расплатой за пользование заемными средствами и закрытием кредиторской задолженности. Из данных таблицы 4 можно сделать вывод, что стоимость чистых активов в 1 квартале 2009 г. равна 166 376 977 т.р. , это говорит о способности предприятия расплатиться за пользование заемными средствами и способностью закрыть кредиторскую задолженность.

 

4.  Динамика финансового состояния ООО «Газпромнефть-Восток» за 2009 г. (относительные показатели)

1.  Показатели рентабельности (показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли).

Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к валюте баланса)

На 01.01.09 =6,59 %

На 30.06.09 =11,63 %

Показывает, сколько прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источников привлечения средств. Характеризует прибыльность всех вложенных средств.

Рентабельность продукции (отношение чистой прибыли к выручке от реализации) =

На 01.01.09 = 11,73 %

На 30.06.09 =19,62 %

Характеризует способность данного предприятия «делать деньги».

2.  Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии (Доля собственных средств в балансе) = отношение собственных средств (постоянные пассивы +резервы и фонды) к валюте баланса. (норма =0,5)

На 01.01.09 = 0,42

На 30.06.09 = 0,32

Определяется удельным весом собственного капитала в общем объеме средств предприятия, что показывает зависимость от заемного капитала.

Таким образом, коэффициент автономии иллюстрирует абсолютно не равное существование зависимости заемного капитала и собственного капитала, собственных средств не хватало как в начале 2009 г., так и в 1 полугодии 2009 г., существовала небольшая зависимость от заемного капитала в рассматриваемый период.

Коэффициент величины покрытия (платежеспособности = отношение текущих активов к кредиторской задолженности в широком смысле слова) показывает, может ли Общество все свои долги (в т.ч. и долгосрочные) погасить за счет текущих активов. Чем выше этот коэффициент, тем больше активов приходится на 1 рубль долгов и тем устойчивее финансовое состояние (норма = 1 и более).

На 01.01.09 = 4,76

На 30.06.09 = 3,39

Согласно коэффициенту величины покрытия, отношение текущих активов к кредиторской задолженности составлял в 1 полугодии 2009 г. 3,39,что является хорошим показателем, т.к. Общество имеет достаточно устойчивое финансовое состояние в рассматриваемый период.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Норма более 0,1. Рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала (разность итогов раздела III пассива +640 + 650 и раздела I актива баланса) к величине оборотных активов предприятия (II раздел актива).

На 01.01.09 = 0,33

На 30.06.09 = 0,42

Необходимо отметить, что коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2009 г. положительный, что свидетельствует об обеспеченности собственными средствами предприятия в рассматриваемый период.

Динамика задолженностей

За отчетный период дебиторская задолженность резко возросла на 195% (с 63 313 110 до 123 178 935 т.р). Это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, прочих дебиторов. Кредиторская задолженность резко возросла на 127% (с 280 905 162 до 356 337 680 т.р), основная доля кредиторской задолженности приходиться на задолженность перед поставщиками и подрядчиками и задолженность по налогам и сборам, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Доля дебиторской задолженности в выручке:

На 01.01.09 = 125%

На 30.06.09 =113 %

Отношение дебиторской к кредиторской задолженности составило

Краткосрочный период: отношение стр 240 к п. 4 таб. 1.

На 01.01.09 = 2,88 %

На 30.06.09 = 1,83 %

Долгосрочный период : отношение дебиторской задолженности (суммы строк 230 и 240) ко всем обязательствам предприятия (сумма разделов IV и V баланса – стр. 640 и 650).

На 01.01.09 = 0,63 %

На 30.06.09 = 0,98 %

Оптимальное значение - 1.

Коэффициент задолженности, Норма не менее 0,7. Определяется как отношение суммы величины долгосрочных кредитов и займов (IV раздел пассива) и краткосрочных обязательств (стр. 690 – стр. 640, 650) к величине собственного капитала (итог III раздела пассива + сумма строк 640 и 650)

На 01.01.09 = 138 %

На 30.06.09 = 220 %

3. Показатели ликвидности:

Коэффициент срочной ликвидности (отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным пассивам и кредиторской задолженности)

На 01.01.09 = 0,29

На 30.06.09 = 0,10

Показывает, как предприятие может справиться со своими срочными платежами, если возникнет такая необходимость. Для этого нужно иметь высоколиквидные активы, то есть деньги или то, что может в них быстро превратиться (норма = 0,5). За 1 полугодие 2009 г. коэффициент срочной ликвидности очень незначителен, что показывает Общество, в рассматриваемый период, не смогло бы справиться со срочными платежами, если возникла такая необходимость.

Коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов к краткосрочным пассивам и кредиторской задолженности)

На 01.01.09 = 2,08

На 30.06.09 = 1,72

4. Показатели деловой активности:

Коэффициенты деловой активности. Деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств, а так же в динамике финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они характеризуют скорость превращения средств, вложенных в активы, в деньги.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала = отношению выручки от реализации к валюте баланса. Показывает число оборотов за анализируемый период, которое совершают все средства предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств = отношению выручки от реализации к быстрореализуемым активам. Показывает число оборотов, которое совершают денежные средства за данный период.

Таблица 14 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность

Наименование показателя	На 01.01.09	На 30.06.09	изменение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,56	0,59	-
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	4,23	10,7	-

Как следствие из всего выше анализируемого, никакой динамики скорости оборота средств, общей оборачиваемости капитала в рассматриваемый период не было, вследствие может быть, неэффективной системой управления предприятием. Медленно совершался полный цикл производства и обращения, снижена была скорость обращения денежных средств на предприятии.

5. Показатели использования акционерного капитала:

Чистая прибыль на одну акцию номиналом 1 руб. показывает, насколько эффективно используется акционерный капитал АО = отношению чистой прибыли к уставному капиталу;

На 01.01.09 = 3474,77

На 30.06.09 = 8158,59

Чистые активы на одну акцию номиналом 1 руб. показывает, сколько денежных единиц чистых активов приходится на одну акцию = отношению чистых активов к уставному капиталу;

На 01.01.09 = 21832,45

На 30.06.09 = 21932,11

Анализируя выше рассчитанные показатели можно мделать вывод, что во 2 квартале 2009 г. выручка компании увеличилась до $ 5 180 млн., что на 24% выше показателя 1 квартала 2009 г. ($ 4 185 млн.) и на 48% ниже результатов аналогичного периода 2008 г. ($ 9 957 млн.). В 1 полугодии 2009 г. выручка уменьшилась на 47% по сравнению с 1 полугодием 2008 г. и составила $ 9 365 млн.

Чистая прибыль увеличилась на 258% по сравнению с 1 кварталом 2009 г. ($ 335 млн.) и составила $ 1 200 млн., что на 45% ниже аналогичного показателя за 2 квартал 2008 г. ($ 2 196 млн.). В 1 полугодии 2009 г. чистая прибыль составила $1 534 млн., что ниже аналогичного периода 2008 года на 57%.

Показатель EBITDA во 2 квартале 2009 г. составил $ 1 501 млн., что на 57% превышает уровень 1 квартала 2009 г. ($ 957 млн.) и на 53% ниже аналогичного показателя за 2 квартал 2009 г. ($3 204 млн.). В 1 полугодии 2009 г. показатель EBITDA "Газпром нефти" составил $ 2 459 млн., что ниже EBITDA первого полугодия 2008 г. на 55%.

Улучшение основных финансовых показателей во 2 квартале 2009 г. по сравнению с 1 кварталом 2009 г. связано, в основном, с увеличением цен на нефть и нефтепродукты, а также контролем над расходами.

Снижение финансовых результатов в 1 полугодии 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. связано со снижением цен на нефть и нефтепродукты (в среднем - на 52%).

Заключение

В результате прохождения практики в ООО « Газпромнефть – Восток» были выполнены следующие задачи:

·  Изучена организационная структура предприятия и действующая на нем система управления. Было проведено знакомство с основной деятельностью предприятия, изучена специфика деятельности.

·  Был проведен анализ динамики финансового состояния ООО « Газпромнефть – Восток» за 1 полугодие 2010 г. В результате которого было выявлено, что Общество достигло своей главной цели, получило чистую прибыль, но при этом весомую долю занимают кредиторская и дебиторская задолженности, кроме того имело место быть превышение кредиторской задолженности над дебиторской в анализируемом балансе,

Исходя из первоначально поставленных задач, можно сделать вывод, что

1.  Бухгалтерский учет является системой, которая обеспечивает руководителей и специалистов предприятия производственной информацией для принятия эффективных решений и инвесторов для оценки деятельности предприятия. Основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении; обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами и сметами; предотвращение отрицательных результатов деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

2.  Бухгалтерская отчетность предприятий является важнейшим составляющим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Бухгалтерская отчетность организаций состоит из: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений, аудиторского заключения и пояснительной записки.

Приложение А

Бухгалтерский баланс на 31декабря 2009 г

АКТИВ	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	233390	8364
Патенты, лицензии, товарные знаки	223915	982
Организационные расходы	-	-
Деловая репутация	-	-
Основные средства	6928824	7344284
В том числе:
Зем. Участки	38155	38235
Здания, сооружения	6832136	7230402
Незавершенное строительство	3255413	5204538
Доходные вложения	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	28020755	30035327
В том числе:
Инвестиции в дочерние общества	21115678	24241338
Инвестиции в зависимые общества	32978	36008
Инвестиции в другие организации	1633923	1633923
Займы ( более 12 мес. )	4241212	4017247
Отложенные налоговые активы	521841	211853
Прочие внеоборотные активы	-	2036876
ИТОГО:	38960223	44841242
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	6240494	7064933
В том числе: сырьё, материалы	1460673	1569192
Животные на выращивание в откормке	-	-
Затраты в несовершенном производстве	300073	469194
Готовая продукция и товары для перепродажи	1642512	2032379
Товары отгруженные	1557331	2250393
Расходы будущих периодов	1279905	743775
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9397800	9654388
Дебиторская задолженность	47499917	12099357
В том числе:
Покупатели и заказчики	-	-
Векселя к получению	-	-
Авансы выданные	-	-
Прочие дебиторы	47499917	12099357
Дебиторская задолженность	103720385	240958817
В том числе:
Покупатели и заказчики	52996671	76673491
Векселя к получению	-	71528
Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал	-	-
Авансы выданные	14913981	12693732
Прочие дебиторы	35809733	151520066
Краткосрочные финансовые вложения	19808116	4500000
В том числе:
Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	-	-
Прочие краткосрочные финансовые вложения	19808116	4500000
Денежные средства	15354183	9303824
В том числе:
Касса	290	547
Расчетные счета	8343210	3623939
Валютные счета	7009342	5677792
Прочие денежные средства	1341	1546
Прочие оборотные активы	-	-
ИТОГО	202020895	282581319
БАЛАНС	240981118	328422561
ПАССИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	7586	7586
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-
Добавочный капитал	7807598	7807598
Резервный капитал	379	379
В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством	379	379
Нераспределенная прибыль	72079837	113239118
Фонд социальной сферы государственной	-	-
ИТОГО по разделу 3.	79895400	121054681
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	56722018	80974788
В том числе: кредиты банков	30479763	78100462
займы	26242255	2874326
Отложенные налоговые обязательства	1676	40515
Прочие долгосрочные обязательства	-	-
ИТОГО по разделу 4.	56723694	81015303
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	32787481	46626357
В том числе: кредиты банков	12060587	4055061
Займы	20726894	42571296
Текущая часть долгосрочных кредитов и займов	-	-
Кредиторская задолженность	48054109	69452404
В том числе: поставщики и подрядчики	40520400	57708440
Задолженность перед персоналом организации	41239	51565
Задолженность перед гос. внебюджетными фондами	11055	7069
Задолженность по налогам и сборам	446845	1795183
Прочие кредиторы	7034570	9890147
В том числе: Векселя к уплате	726	726
Авансы полученные	5979300	8783666
Другие кредиторы	1054544	1105755
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	23513026	9345792
Доходы будущих периодов	7408	9928
Резервы предстоящих расходов	-	918
Прочие краткосрочные обязательства	-	-
ИТОГО по разделу 5.	104362024	126352577
БАЛАНС	240981118	328422561
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства	172369	189471
В том числе по лизингу	36788	45837
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	-	-
Товары, принятые на комиссию	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	47525	90037
Обеспечение обязательств и платежей полученные	49046714	4657431
Обеспечение обязательств и платежей выданные	339758	6763079
Износ жилищного фонда	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	1092	1368
Нематериальные активы, полученные в пользование	-	-

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках за 2009 г

Показатель Наименование	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	439388218	374775910
В том числе от продажи:
Нефти и нефтепродуктов	427405525	369536680
Прочее	11982693	5239230
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	304970360	258694574
В том числе от продажи:
Нефти и нефтепродуктов	289772299	257433082
Прочее	15198061	1261492
Валовая прибыль	134417858	116081336
Коммерческие расходы	28767644	32497949
Управленческие расходы	-	-
Прибыль от продаж	105650214	83583387
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	3079135	1772843
Проценты к уплате	3920374	3675430
Доходы от участия в других организациях	3662	431
Прочие доходы	435504031	340670038
Прочие расходы	434119946	339393980
Прибыль до налогообложения	106196722	82957289
Отложенные налоговые активы	211853	521841
Отложенные налоговые обязательства	40515	1676
Текущий налог на прибыль	26291781	20548403
Прочие расходы из прибыли	596866	99941
Чистая прибыль отчетного периода	79479413	62829
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые активы	633230	118489
Базовая прибыль, приходящаяся на одну акцию	17	13
Разводненная прибыль на акцию	-	-