Анализ привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использование

3.1 Анализ привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использование

Анализ изменения источников средств за отчетный период показал, что увеличение может произойти как за счет внешних, так и за счет внутренних источников, т.е. самофинансирования. Предприятия заинтересованы в увеличении объема обоих источников. С позиций кредиторов более предпочтительным является повышение темпов прироста самофинансирования, так как это обеспечивает им минимальный риск неплатежей.

Методика выявления дополнительно привлеченных в оборот средств основана на сопоставлении отчетных показателей с базисными и исчислении отклонений по каждому виду источника средств, привлеченных из внешних источников.

Анализ распределения прибыли предприятия в совокупности со сведениями о начисленной амортизации за отчетный период позволяет исчислить средства, привлекаемые в оборот предприятия за счет внутренних источников, по данным формы №5.

Структура пассива баланса подразделяет источники средств на собственные и заемные. Заемные средства привлекаются за счет внешних источников, собственные – как за счет внутренних, так и за счет внешних поступлений. Внутренние накопления образуются за счет распределения чистой прибыли, а вновь выпущенные и реализованные акции привлекают средства извне.

По данным баланса определяют изменения показателей пассива на конец года в сравнении с началом года в абсолютной сумме и в процентах. Абсолютные и относительные величины изменений приведены в табл. 7.

За отчетный период общая сумма авансированных и привлеченных со стороны средств увеличилась на 25012 тыс. руб., или на 10,75 %. Наибольший абсолютный прирост наблюдается по источникам собственных средств на сумму 25133 тыс. руб., или на 14,19 %. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 2429 тыс. руб. или на 18,54 %. Кредиторская задолженность увеличилась на 1473 тыс. руб. или на 8,63%. Доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов и резервы увеличились на 501 тыс. руб. или на 137,38 %. Прочие краткосрочные обязательства увеличились на 388 тыс. руб. или на 14,38 %.

Таблица 7

Изменение источников средств по балансу за отчетный период в ОАО « завод силикатных панелей»

Оценка изменений источников средств по данным пассива баланса показала, что их увеличение в основном произошло за счет увеличения собственного капитала. Только 25133 тыс. руб., или 14,19 % было вовлечено в оборот предприятием за счет собственных источников. Вместе с тем круг мобилизуемых предприятием средств для новых вложений значительно шире: немалые средства ежегодно возвращаются в виде сумм начисленной амортизации, определить которую по балансу невозможно.

Полная сумма начисленной амортизации за отчетный год отражена в форме № 5 и в учетных регистрах в размере 270 тыс. руб. Именно эта сумма в отчетном году вернулась в оборот предприятия и считается одним из важнейших источников финансирования вложений средств за счет собственного дохода.

Предприятие также принимает меры к возможному перераспределению средств, вложенных в активы. Основным в этом направлении является вложение собственного остатка средств в ценные бумаги и банковские вклады.

Новые вложения в основные средства могут сочетаться с продажей устаревшего, еще не полностью амортизированного имущества. Выручка от реализации основных фондов также может быть использована на новые капитальные вложения.

Общая сумма средств, вновь привлеченных предприятием за отчетный период для новых капитальных вложений, представлена в табл. 8

Таблица 8

Источники вновь привлеченных средств за 2005 г. ОАО « завод силикатных панелей»

Сумма увеличения итога баланса ОАО «ПЗСП» превышает сумму увеличения источников средств на 992 тыс. руб. (24894 - 25816). Удельный вес средств, дополнительно вовлеченных в оборот за счет собственного дохода, в общем итоге составляет 98,47 %. Этот факт подчеркивает важную роль самофинансирования в общем объеме мобилизуемых средств.

Общая сумма источников средств, привлеченных предприятием за отчетный период для осуществления новых капитальных вложений, составила 24894 тыс. руб. Для того, чтобы выяснить основные направления вложения этих средств, по данным баланса анализируем изменение активов ОАО « завод силикатных панелей» за отчетный период (табл. 9).

Таблица 9

Изменения за 2005 г. по статьям актива баланса в ОАО «Завод силикатных панелей»

Данные табл. 9 показывают, что 9,37 % всего прироста источников средств было вложено во внеоборотные активы. Преобладающим направлением по данным актива баланса следует считать вложении я в запасы: их балансовая стоимость возросла на 16131 тыс. руб., или на 11,24%. Вложения средств наблюдалось и в другие активы: из иммобилизованных активов 100 тыс. руб. вложено в нематериальные активы.

Оставшаяся доля прироста привлеченных ресурсов (9,63%) направлена на пополнение оборотных активов. В дебиторскую задолженность дополнительно вложено 2047 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения возросли на 10758 тыс. руб., в денежные средства и ценные бумаги возросли на 2432 тыс. руб., а 2088 тыс. руб. вложено в прочие оборотные активы.

В настоящее время ОАО « завод силикатных панелей» уделяет серьезное внимание финансовым операциям, приносящим доход.

Похожие работы

Управление издержками обращения на примере ЗАО "Корона"

Скачать

249008

14

1

... , площадь платформ, вагонов, кузовов автомобиля, мощности автомобилей); - требования покупателей (потребителей, заказчиков). 3 Проблемы повышения эффективности управления издержками обращения на примере ЗАО «Корона»   3.1 Анализ издержек обращения Факторы, которыми мы будем оперировать для нахождения оптимального решения: Таблица 3.1 Факторы, оказывающие влияние на выбор при принятии ...

Трансформация рынка политического консалтинга в Пермском крае

Скачать

116952

0

0

... "грязных" агитационных материалов, "поддельных" агитматериалов, проведение фальшивых соцопросов). Заключение Итак, в ходе исследования автором было выяснено, как и почему трансформировался рынок политического консалтинга в Пермском крае, а также проанализировано его современное состояние. В истории политического консалтинга в Пермском крае было выделено три этапа: Становление рынка ...

Разработка товарной политики АО "Стройматериалы"

Скачать

80329

35

2

... рынка называют упаковку пятой основной переменной маркетинга в дополнение к товару, цене, методам стимулирования. Однако большинство продавцов все же рассматривают упаковку как один из элементов товарной политики. Упаковка – разработка и производство вместилища или оболочки для товара. Существует шесть основных функций упаковки: вмещение и защита, использование, коммуникация, сегментация рынка, ...

Организация производства теплоизоляционных материалов ООО "Мебельная фабрика Берегово"

Скачать

73906

1

7

... исследования объясняют долю минераловатных теплоизоляции, что составляет 80 % от общего объема производства теплоизоляционных материалов. Так, один кубический метр минераловатного утеплителя в конструкции стены равноценен по теплоизолирующим свойствам 3 тыс. шт. глиняного кирпича. На организацию производства, равного по теплозащитным свойствам кирпича удельные капиталовложения в 7 раз больше, ...