Потім розраховуємо показники надійності проекту: очікуваний збиток, що нормується НОЗ, і запас міцності Пр., а також коефіцієнт варіації С

4. Потім розраховуємо показники надійності проекту: очікуваний збиток, що нормується НОЗ, і запас міцності Пр., а також коефіцієнт варіації С.

5. Знаходимо коефіцієнт ризику К при k =15%:

- діапазон міцності проекту:

- відповідно до даного діапазону міра кривизни У = 1.2.

- (Діапазони  і кривизна У, що їм відповідає, визначаються НБУ).

Коефіцієнт ризику визначається як найбільше зі значень ІЗД і ІД.

6. Коригуємо середню банківську резервну норму на коефіцієнт ризику Кр. Для прикладу припустимо, що розрахована за діючими нормативами середня банківська резервна норма (за всіма операціями) дорівнює 15%. Тоді резервна норма РНпф при фінансуванні банком даного проекту становитиме:

< 8%.

Приймаємо РНпф =8%, оскільки 8% — допустимий мінімум за Базельською угодою.

7. Особливості визначення коефіцієнта ризику Кр* і резервної норми РНпф^* для випадків, коли банк при кредитуванні інвестиційного проекту отримує гарантії під проект, такі: на основі інформації, що надається засновниками як обов'язкова умова видачі кредиту (баланс, рахунок прибутків і збитків тощо) й зовнішньої оцінки стану засновників, з'ясовується, що коефіцієнт ризику гаранта Кр^г дорівнює 0.45, імовірність його дефолту ІДГ —0.11.

Тоді для проекту ТОВ "Фрінет":

< 8%.

Банк використовує мінімальне значення резервної норми відповідно до Базельської угоди РНпф^*= 8%.

8. Резервна норма РНпф^* у ході реалізації проекту визначається так: припустимо, що з початку реалізації проекту минуло 2 роки. Замість щорічних надходжень, які планувались у розмірі 750000 грн, проект згенерував за другий рік лише 625000 грн.:

млн. грн.

млн. грн.

млн. грн.

>1>=1

У такому разі резервна норма РНп.ф^* для даного кредиту становитиме 15%.

У ході реалізації інвестиційного проекту банк контролює певні показники:

1. Контролюються значення Уд₂, ІЗД, ІД, НОЗ, Пр.

Питома вага кредитної компоненти збитку при дефолті Уд₂ розраховується за статистикою "відмов" залежно від частки кредиту в статутному капіталі банку.

Таблиця 3.15 Розрахункові значення проекту

∑кредит/капітал	0,2	0,25	0,3	0,35	0,4	0,45
Уд2	0,06	0,1	0,15	0,25	0,5	0,8

2. На основі діапазону процентних ставок за попередній рік і його поділу на рівні частини (не менше 3) розраховується нормативні значення діапазону міцності проекту D і міри кривизни У. Ризик є мінімальним при ІRR - % = 0,5.

Таблиця 3.16 Розрахункові значення проекту

ІRR - %	4	5	6	7	8
Кількість проектів, всього	2	3	3	1	1
З них із відхиленнями	1	1	1	0	0
ІД*	0,5	0,33	0,33	0	0

3. Перевіряємо у проекті дотримання нормативу а = (NPV^- / NPV⁺) і (ІЗД / НОЗ).

Таблиця 3.17 Перевірка нормативу а

ІЗД*	0,4-0,5	0,3-0,39	0,2-0,29	0,1-0,19	0-0,09
а	1,11	1,7	2,63	4,54	10,7

Перевірочну таблицю наведено при

С = 0.5.

NPV⁺ / NPV^- = 0,66/0,11 = 6 > 4,54

(1+4,54)*0,11=0,61<0,78

– нормативу додержано.