Навигация
СОДЕРЖАНИЕ, РОЛЬ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА
82461
знак
29
таблиц
0
изображений
1. СОДЕРЖАНИЕ, РОЛЬ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА
1.1 Сущность лизингового механизма
Современное слово лизинг (англ.- leasing, производное от глагола lease- брать и сдавать имущество во временное пользование в аренду), появилось в начале 60-х годов нашего века [4].
Лизинг во многих странах мира широко используется и считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. В России, несмотря на определённую активность, ещё только определяются пути и формы его развития.
Однако кризисное состояние экономики, когда многие предприятия не способны вкладывать крупные финансовые средства в техническое обновление и интенсификацию производства, диктует необходимость значительного повышения роли лизинга, позволяющего привлекать большие средства, в том числе и частные инвестиции, для развития производственной сферы и поддержания отечественного производства всех форм собственности, и в первую очередь занятого инновационным предпринимательством [23].
Содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и на практике трактуются по- разному. Одни видят лизинг как способ кредитования предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой (ст.665 ГК РФ) [1], третьи считают лизинг завуалированным способом купли- продажи средств производства, четвертые видят его как управление чужим имуществом по поручению доверителя. При таком разночтении современное понимание лизинга восходит к многовековым классическим принципам о разграничении понятий «собственник» и «пользователь» имущества. Как возникновение, так и существование этих понятий в качестве особого вида предпринимательства заключается в возможности разделения собственности на важнейшие правомочия – пользование имуществом (использование его с целью извлечения дохода, социальных и других выгод), и само право собственности (правовое владение объектом собственности). Исходя из этого, лизинг можно трактовать как способ реализации отношений собственности, определяющий состояние производительных сил и производственных отношений во взаимосвязи.
Вкладывая свои средства и труд в обновление и наращивание мощностей, предприятие становится не только владельцем, но и собственником приобретённого имущества.
Предприятие как лизингополучатель в результате лизинговой сделки выступает как предприниматель, собственник, производитель. Он не только использует переданное ему имущество, но и владеет и распоряжается им определённым образом, являясь при этом полным собственником вложенных им отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, а также части новых основных средств в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период [18].
Являясь организационной формой предпринимательской деятельности, лизинг, имея отношение к собственности, обеспечивает определённую систему хозяйствования. Как и всякая экономическая категория, он имеет своё собственное содержание и различные формы проявления [17].
Общепризнанно, что лизинговый механизм взаимосвязан с арендным (ГК РФ) [1], однако при этом он имеет и более сложную, тройственную основу и содержит компоненты как кредитной, инвестиционной сделки, так и арендной деятельности, при этом взаимодействуя и образовывая новую организационно- правовую форму предпринимательства, требующей широкого диапазона знаний производства, изменяющихся потребностей клиента и особенностей финансового бизнеса и др. Лизинговый механизм реализует комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду. Следовательно, для производства лизинг является средством наращивания мощностей, инструментом ускорения научно- технического прогресса, обновления производственного потенциала предприятий, всего народного хозяйства, механизмом существенного повышения эффективности инвестиций в средства производства.
Существует лизинг как движимого имущества ( машинно- технический лизинг), так и недвижимого имущества. К движимому имуществу относятся: технологическое оборудование, транспортные средства, строительная техника и др.; к недвижимому имуществу - здания и сооружения производственного назначения. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему использовать ее в коммерческих и производственных целях. Следовательно, лизинг - особый вид предпринимательской деятельности, состоящий из организационно- экономических форм отношений. Как сложное социально- экономическое явление, он охватывает важнейшие функции по формированию многоукладной экономики: финансовую, производственную, снабжения, использования налоговых льгот и амортизационных льгот.
По методу финансирования различают срочный лизинг , при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта. На практике применяются и другие виды лизинга.
Для организации на практике целенаправленного использования лизинга важное значение приобретает правильное определение видов, форм и способов их реализации.
Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от : форм организации сделок, их продолжительности; объёмов обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка.
Лизинг принято подразделять на два основных вида- финансовый и оперативный.
При финансовом лизинге имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы, т.е. срока, заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества договора, а также производителя принадлежит лизиногополучателю. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя осуществляет лизингодатель. Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг. Финансовый лизинг характеризуется некоторыми особенностями (табл.1.1)[14].
Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечению срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер) [4].
Таблица 1.1 Взаимоотношения участников финансового лизинга| Содержание взаимоотношений | Подход к выполнению |
| Выбор имущества лизинга и его производителя (продавца) Приобретение имущества Отношение участников лизингового процесса (производителя, лизингодателя, лизингополучателя). Ответственность за условия поставки имущества Право выкупа имущества Сервисное обслуживание и страхование имущества Риск случайной гибели, утраты, порчи имущества Продолжительность лизингового срока Объём лизинговых платежей за период договора Учет имущества лизинга | Осуществляет лизингополучатель Полное или частичное финансирование осуществляет лизингодатель с уведомлением производителя имущества о передаче его в лизинг лизингополучателю В качестве солидарных участников Ответственность перед лизингополучателем несёт производитель имущества, кроме случая, когда выбирает лизингодатель Данное право имеет лизингополучатель до истечения срока договора Осуществляет лизингополучатель Переход к лизингополучателю с момента передачи ему имущества Близкая к нормативному сроку службы и окупаемости имущества Полная стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения договора На балансе лизингодателя и на забалансовом счете 001 лизингополучателя или по договоренности между ними. |
При финансовом лизинге, с дополнительным привлечением средств, важное значение имеют как процедура приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, система страхования. При этом процедура приобретения лизингового имущества может иметь три варианта: первый- когда лизингополучатель самостоятельно выбирает имущество и его производителя (продавца), лишь оплачивает эту сделку, и передает по договору право пользования им лизингополучателю, второй- лизингодатель выбирает производителя и при этом несет ответственность перед лизингополучателем за условия поставки имущества; при третьем варианте лизингодатель уполномочивает лизингополучателя быть агентом по операциям с производителем.
Финансовый- наиболее распространённый вид лизинга. Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его пользования. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме (рис.1.1) [14], предусматривающей: отбор потенциальным лизингополучателем (предприятием) необходимого имущества; согласование с его производителем цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем и получение ссуды банка.
По договору оперативного лизинга имущество передаётся лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что даёт возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднакратно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трёх лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолёты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя [6].
|
Имущества | 4 | Производитель (продавец) имущества | 5 | Поставка имущества |
Купля- продажа
4 5
|
имущества |
Выбор1
|
(лизинговая компания)
| 6 | Лизинговые платежи | 6 |
Лизингополучатель (предприятие) |
|
| ||||
| Договор лизинга |
Лизингодатель
7 3 2 8
|
имущества | |
| Ссуда |
| |
|
|
| |
| Банк |
| |
Страхование
3
7
 Возврат ссуды |
В известной мере оперативный лизинг напоминает прокат предметов, предназначенных для личного и семейного пользования. Однако он имеет некоторые особенности (табл.1.2) [14].
Деление лизинга на оперативный и финансовый в России осуществляется зачастую слишком упрощенно – по степени окупаемости объекта сделки. В законодательных актах (ст.665 ГК РФ) [1] и нормативных документах нет системных определений ни финансового, ни оперативного лизинга. В бухгалтерском учете термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связаны с владельцем имущества, передаются лизингодателем лизингополучателю, а также ему в конце срока лизинга передаётся и имущество. Соответственно рекомендуется, чтобы именно лизингополучатель показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по лизинговым платежам [19].
Таблица 1.2 Особенности оперативного лизинга| Содержание отношений | Подход к выполнению |
| Имущество лизинга Право лизингополучателя Отношение при возврате имущества Ставки лизинговых платежей Срок лизинговой сделки Предпочтительность оперативного лизинга Риски лизингодателя Гарантии лизингополучателя | Движимое и недвижимое имущество является собственностью лизингодателя. Досрочно прекратить договор и возвратить имущество лизингодателю Лизингополучатель возмещает оговоренную в договоре разницу стоимости имущества на определённую дату (разница между предполагаемой остаточной и ликвидационной стоимостью имущества) Высокие, поскольку включают все затраты и по сервисному обслуживанию, проводимые, как правило, лизингодателем Значительно короче периода физического износа имущества ( разовое, сезонное и др.) При отсутствии средств лизингополучатель использует имущество с оплатой в рассрочку Возмещение стоимости имущества при его порче или гибели Обеспечить установленную остаточную стоимость имущества к окончанию срока договора |
Несмотря на то, что термин «финансовый» вошел в экономический лексикон, было бы ошибкой считать, что лизинговые отношения сводятся только к финансовым процедурам. Безусловно, лизинг выполняет финансовую функцию- обеспечивает вложение средств в основные фонды и увеличивает оборотный капитал лизингополучателя. Но эта функция присуща практически любому виду лизинга и даже обычной аренде средств производства.
Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как с полной, так и с неполной амортизацией [21].
Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества; полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.
В соответствии с законодательством Российской Федерации в финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может предусматриваться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов. При этом перечень высокотехнологических отраслей и определённых видов имущества, по которым применяется механизм ускоренной амортизации, устанавливается федеральными органами исполнительной власти. Накопление таким образом амортизационных фондов создаёт реальные условия для ускоренного восстановления и обновления производственных мощностей предприятия [3].
Лизинг же с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга. Как правило, он охватывает в основном недвижимое, а также различное движимое имущество, оформляемое через механизм оперативного лизинга.
Похожие работы
... киловатт (Нижнекамская ГЭС, ТЭЦ КАМАЗа, Заинская ГРЭС, Казанская Нижнекамская ТЭЦ), завод электротехнического оборудования, Камский комплекс заводов по производству большегрузных автомобилей, картонно-бумажный комбинат, города Набережные Челны с 510-тысячным населением. АО «Камгэсэнергострой» имеет также значительный опыт в области ликвидации последствий стихийных бедствий и пожаров. Специалисты ...
... и текстураты соевых белков являются наиболее распространенными производным сои с широко применяются в пищевой промышленности и производстве специализированных питательных смесей. Финансовая модель Оценка эффективности инвестиций в проект, являющийся предметом настоящего бизнес-плана, а также способности заемщика обслужить инвестиционный кредит, осуществлена с помощью финансовой модели. Периодом ...
... дорожные фонды; подоходный налог). Комплекс налоговых льгот призван обеспечить более выгодные по сравнению с другими отраслями промышленности условия для расширенного воспроизводства. [11] 2. Межхозяйственные связи СПК «Ингалинский» с другими предприятиями АПК. Результаты их взаимодействия. Установление производственно-экономических связей кА с государственными органами, так и с различными ...
... , скидки на все виды деятельности, в том числе на организацию новых производств, обучение, консалтинговую помощь в бизнесе и т.п. 2 УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДНРИЯТИИ ОАО «ХЛЕБОКОМБИНАТ «ГЕОРГИЕВСКИЙ» 2.1 Общая характеристика предприятия Акционерное общество «Хлебокомбинат «Георгиевский» является самостоятельным хозяйственным субъектом с правами юридического лица, который, используя ...
0 комментариев