Анализ оборотных средств

0.0. Анализ оборотных средств

Производственная деятельность любого предприятия считается эффективной, если обеспечивается соответствие достаточного количества денежных ресурсов необходимого для бесперебойного процесса производства.

Оборотные средства относятся к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами предприятия, или находясь в материальной форме, могут быть обращены в них в течении одного производственного цикла.

Объем и структура оборотных средств, зависит от отраслевой принадлежности предприятия, причем в структуре оборотных средств принято различать:

а) системную часть оборотных средств (СЧ) - денежные средства,

дебиторская задолжность;

б) варьирующая часть (ВЧ) - производственные запасы;

В теории финансового анализа принято различать стратегии финансирования оборотных средств, которые имеют следующие модели поведения:

0. Идеальная модель, означает, что оборотные средства по величи­не совпадают с краткосрочными обязательствами (источник финансирования).

0. Консервативная модель, предполагает покрытие варьирующей части оборотных средств долгосрочными пассивами (источник финансирования).

0. Компромиссная модель, системная часть оборотных средств и приблизительно половина варьирующей части, покрывается долго­срочными пассивами.

0. Агрессивная модель, долгосрочные пассивы служат источниками финансирования внеоборотных активов, и системной части оборотных средств.

Статистическое представление данных моделей представлена на схеме Рисунок 0.0.

Рис. 0.0. Статистические данные моделей поведения

Актив Пассив Актив Пассив

Идеальная модель Консервативная модель

Актив Пассив Актив Пассив

Компромиссная модель Агрессивная модель

Условные обозначения:

где ТА - текущие активы состоящие из:

ВЧ - варьирующая часть оборотных средств

СЧ - системной части оборотных средств

ВА - внеоборотные активы

СК - собственный капитал

ДЗ - долгосрочные займы

КЗ - краткосрочные займы

Данные значения имеют за отчетный период следующую величину Рисунок 0.0.:

Рис. 0.0. Компромиссная модель, значения отчетного периода

Исходя из статистического представления формирования обо­ротных средств, данная ситуация близка к агрессивной.

0.0. Анализ состояния расчетов

Состояние расчетов на любом предприятии характеризуется составом дебиторской и кредиторской задолжности. Дебиторская задолжность - временное отвлечение финансовых ресурсов из хозяйственной деятельности. Величина дебиторской задолжности не всегда оценивается отрицательно, т.к. существующая в РФ система безналичных расчетов предусматривает оплату за отгруженную продукцию через определенный период времени, не смотря на то, что права собственности на данную продукцию перешли от предприятия к потребителю, но рост дебиторской задолжности имеет отрицательное значение для предприятия.

Следует отмечать нормальную и просроченную задолжность. На-личи просроченной задолжности на конец периода создает финансовые затруднения, т.к. предприятие испытывает недостаток фи­нансовых ресурсов для приобретения производственных запасов на следующий производственный цикл, для выплаты заработной платы. Кроме того «замораживание» средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

В процессе анализа изучается динамика, состав и давность образования дебиторской задолжности, устанавливается величина сумм по которой истекает срок исковой давности таблица 0.0.

Анализ состава и давности образования дебиторской задолжности Таблица 0.0

Кредиторская задолжность - временное привлечение финансовых ресурсов в хозяйственный оборот, а так же невыполнение обязательств перед организациями, бюджетом и работниками.

Использование привлеченных, заемных средств, в хозяйственном обороте предприятия способствует временному улучшению финансового состояния, при условии, что данные средства не «замораживаются» на продолжительное время в обороте, а своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолжность, что приведет к ухудшению финансового положения, а невыполнение обязательств перед кредиторами к банкротству.

В ходе анализа изучается состав и величина кредиторской задолжности бюджету, персоналу предприятия, поставщикам ресурсов.

При анализе кредиторской задолжности учитывается , что её величина одновременно является источником покрытия дебиторской задолжности, поэтому в процессе анализа сравнивается сумма кредиторской задолжности с дебиторской, если Дт > Кт - это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебитор­скую задолжность.

Анализ кредиторской задолжности выполнен в таблице 0.0, причем задолжность распределяем на срочные и спокойные.

Анализ кредиторской задолжности Таблица 0.0

Продолжение Таблица 0.0

Оценка соотношения между дебиторской и кредиторской задолжности в идеальном варианте это соотношение должно иметь следующий вид: КЗ\ДЗ

Прошлый период

000 \ 000 = 0 - идеальное соотношение

Отчетный период

000 \0000 = 0.0

Из расчетов видно, что большую часть кредиторской задолжности составляют «срочные» обязательства, а именно большую долю со­ставляет задолжность перед поставщиками и подрядчиками. По сравне­нию с планом, она возрастает на 000%. А так же возросла задолжность перед бюджетом.

Дебиторская задолжность возрастает это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала.

Похожие работы

Маркетинговые мероприятия по увеличению объемов продаж ОАО «Мясокомбинат КМА»

Скачать

181389

49

17

... тех или иных статистических моделей, очень часто не делается различия между различными видами спроса, и его прямым образом отождествляют с объемом продаж. Сегментация рынка и стратегии охвата рынка Одним из основных направлений маркетинговой деятельности является сегментация рынка, позволяющая аккумулировать средства предприятия на определенном направлении своего бизнеса. К настоящему времени в ...