Коефіцієнт ],93 2,06 +0,1.3 0,7-0,8 "критичної"

2 Коефіцієнт ],93 2,06 +0,1.3 0,7-0,8 "критичної"

ліквідності

3 Коефіцієнт 2,18 2,48 +0,3 2,0-2,5 Поточної ліквідності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, що підприємство проможне погасїгги на дату складання балансу лише 2,9% ороткотермшовихборгів, хоча не по всіх цих зобов"язаннях настає термін плати. Зниження цього показника свідчить про погіршення "тіоточної 'латоспроможності Черкаського МГ1ПЗТ на кінець звітного року.Дтія іостачальниюв і підрядчиків така ситуашя невипдна, тому можуть бути складнення при укладанні з ними постачальницьких договорів.

Коефіцієнт "'критичної" ліквідності завищений як на початок року-1,93, ак і на кінець року-2,06; що свідчить про надмірну достатність суми ріпових коштів і дебіторської заборгованості для погашення ароткотермінових зобов'язань. Тому, при оцінці фінансового стану даного ідприємства банками .ліквідність балансу визначається як позитивна.

Значення коефіцієнту поточної ліквідності підтверджують не тільки іюоку ступінь стійкості структури балансу, а й здатність підприємства ^ґ івіщко розрахуватися по короткостроковим зобов"язанням.Цей показник іржтфизус повну ішатоспроможність даної о гаджприємства, і свідчить про

w те, що на кожну грошову одиницю короткострокових зобов"язань

припадало на початок року 2,18 , і на кінець року 2,48 грошових одиниць оборотних коштів.

Габл.6.

АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ І ОБОРОТНОСТІ ГОСПОДАРСЬКИХ ЗАСОБІВ

N. ПОКАЗНИКИ 1998р. 1999р. Відхилення

п

п

1 Оборотність оборотних засобів, дні 72 124 +52 В т.ч.:

-оборотність коштів у розрахунках, 61 103 +42 дні

-оборотність виробничих запасів, 15 24 +9 дні

2 Коефіцієнт обертаємості власного 0,61 0,55 -0,06 капіталу

3 Рентабельність всього капіталу,% 11 5 -6

4 Рентабельність-продаж,% 19,4 9 -10,4

5 Рентабельність осн. діяльності,% 30,7 12,3 -18,4

Аналізуючи дані таблиці б бачимо, що ефективність використання оборотних засобів значно погіршала порівняно з минулим роком.Про це свідчить сповільнення всіх оборотних засобів на 52 дня, в т.ч. матеріальної частини на 9 днів, а дебіторської заборгованості на 42 дня. У результаті , додаткове залучення коштів в оборот в звітному році становить 5174 т.грн.Причиною такої ситуації стало значне погіршення якості та ліквідності дебіторської заборгованості, наявність значної суми простроченої дебіторської заборгованості. Саме через це підприємство вимушено було залучати в оборот додатково позичені кошти, що призвело до зростання коефіцієнту обертаємості власного капіталу на -0,06.

Аналіз показників рентабельності свідчить про погіршення виробничо-господарського стану підприємства порівняно з минулим роком. Це значною мірою пов"язано з головною проблемою неплатежів, що в свою чергу є наслідком загально-економічної кризи на Україні.

2.3.Аналіз фінансової зугності та стану безготівкових розрахунків на ЧМППЗТ

Для поліпшення організації фінансів та підвищення ефективності їх виконання в процесі господарської діяльності проведемо аналіз фінансового стану Черкаського МППЗТ.На підставі бухгалтерського балансу, форм № 2 та З річної бухгалтерської звітності розрахуємо абсолютні і відносні відхилення, що відбулись протягом звітного року, визначемо структуру активів і пасивів досліджувального підприємства.

Зрозуміло, що в умовах виокої інфляції абсолютні суми відхилень навіть у межах початку і закінченняодного звітного року дадуть хибну інформацію (особливо щодо статей грошових коштів і розрахунків).Тому перевага надається аналізу відхилень, розрахованих на підставі відносних показників (вертикального або структурного аналізу).

Для отримання найбільш повної та глибокої інформації про фінансовий стан проаналізуємо порівняльний аналітичний баланс Черкаського МППЗТ за 1999р.(Табл.2.1.).

Як бачимо з таблиці, на початок 1999 p. вартість майна у розпорядженні підприємства становила 6952,5 т.грн.Ця сума зросла за рік на +159,1 т.грн.,або на +2,3%, і на кінець 1999 p. становить 7111,6 т.грн.Показники структурної динаміки балансу свідчать, що приріст саме позичених джерел засобів найбільш вплинув на збільшення всього майна за звітний рік, і в першу чергу на збільшення власних оборотних засобів.Так. дольовий внесок короткострокових зобов'язань у збільшення майна підприємства складає +67,1%. Слід зазначити, що найбільше були спрямовані зрослі джерела саме на оборотні кошти, так як їх доля зміни в загальній зміні вартості майна складає +178,3%.

Табл.2.1.

ПОРІВНЯЛЬНИЙ АНАЛІТИЧНИЙ БАЛАНС ЧЕРКАСЬКОГО МППЗТ за 1999р.

Загалом, така розстановка фінансових ресурсів досить нормальна, але значне зростання дебіторської заборгованості, а саме на +312,7 т.грн., деформувало структуру активу балансу .На її фоні зовсім незначним виглядає

збільшення питомої ваги виробничих запасів на +1,7% протягом року і їх вартості на +121,1 т.грн. (або на 101,1% до величини на початок року).0сновною причиною зростання питомої ваги виробничиїх запасів, МШП слід вважати їх дооцінку.Доля зміни в загальній зміні вартості майна складає +76,1%, що свідчить про спрямувння частини засобів на інші види діяльності, передбачені Статутом.

Вартість основних засобів зменшилася протягом року на 245,7 т.грн., або на 4,2% до величини на початок рку, і на кінець звітного періоду становлять 5676,3 т.грн..Зменшення і вартості основних заобів, і питомої ваги на -4,2% протягом року пов"язане із проведенням у звітному році індексації балансової вартості основних засобів та збільшенням сум нарахованого зносу на дані основні засоби.

Вартість джерел власних та прирівняних до них коштів протягом року зросли на + 52,3 т.грн., або на 0,8% до величини на початок року і на кінець року становлять 6532,5 т.грн.. Дольовий внесок у збільшення загального майна підприємства складає +32,9%.Питома вага власного капіталу в структурі пасиву баланса протягом року зменшилася на 1,3% і на кінець року становить 91,9% всієї суми джерел засобів.Причиною цього стало значне зростання кредиторської заборгованості, а саме на +106,8 т.грн., що свідчить про недостатність власних оборотних засобів у підприємства, і намагання перекрити цю недостачу за рахунок залучених засобів.

Для перевірки цього факту, розглянемо розрахунково-платіжний баланс ЧМППЗТ за звітний рік (Табл.2.2.). Аналізуючи дану таблицю, можна говорити про глобальне загострення проблеми неплатежів на досліджувальному підприємстві: відсутність надходження коштів від дебіторів спричинила неможливість розраховуватись з кредиторами.Так, сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги не сплачені в строк протягом року зросла на +324,2 т.грн., або на +36,2% до величини на початок року, і на кінець року становить 956,5 т.грн., що складає 81,0% всіх оборотних коштів ЧМППЗТ. Інша дебіторська заборгованість становить 17,5 %.Відволікання значної суми