Бюджет зросла протягом року на 53,7 т.грн., і на кінець року складає 104,6

74 бюджет зросла протягом року на 53,7 т.грн., і на кінець року складає 104,6

т.грн.; по страхуванню - зросла на +6 т.грн., і на кінець року становить 39,6 т.грн.; по оплаті праці - відповідно на +12,8 т.грн., і на кінець року становить 89,1 т.грн.Виникнення простроченої кредиторської заборгованості призведе до додаткових витрат у вигляді штрафних санкцій, погіршення іміджу підприємства і інших негативних наслідків, тому необхідним є суворе контролювання строків оплати рахунків кредиторів.

Загалом, платежі по кредиторській заборгованості не тільки перекриваються майбутніми надходженнями по дебіторській заборгованості, але й по завершенню розрахунку сума кредитового сальдо, а саме 598,5 т.грн., буде зарахована на розрахунковий рахунок підприємства.

Проте, на кінець 1999 року наявність великої суми простроченої дебіторської заборгованості стала причиною значного уповільнення обороту капіталу; суттєвого погіршення структури балансу; збільшення потреби у кредитах. Приріст оборотних засобів за рахунок залучення короткострокових зобов'язань є цілком виправданим заходом за даних обставин.Але ж суми кредиторської заборгованості повинні бути повернуті найближчим часом, для чого необхідне надходження оборотних коштів в наближені терміни. Проте, невідомо, чи заплатять дебітори чи ні.Така ситуація майже блокує ефективну діяльність , погіршує поточну платоспроможність і погіршує фінансову стабільність усього підприємства.

Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості протягом 1997-1999рр., засвідчує негативну тенденцію до зростання сум дебіторської та кредиторської заборгованості. Якщо на 1.01.98 співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості було в межах норми, то вже на 1.01.99 сума дебіторської заборгованості майже у 2 рази більша ніж сума кредиторської заборгованості.На 1.01.00 таке співвідношення збереглося, за умови збільшення їх абсолютних сум порівняно з минулим періодом.Зазначена ситуація свідчить про погіршення протягом наведеного періоду розрахунково-платіжної дисципліни і загального фінансового стану підприємства. Залежність фінансової

75 стабільності ЧМППЗТ від своєчасного розрахунку дебіторів з кожним роком

посилюється і набуває загрозливих маштабів.Це наслідок, перш за все, недосконалої законодавчої бази, що регулює розрахункові операції в Україні.Тому дана проблема більш зовнішнього характеру, ніж внутрішнього.

Повертаючись до аналізу порівняльного балансу (Табл.2.1.), щодо суттєвості обсягу виявлених відхилень під час його проведення, можуть вважатись об""ктами особливої уваги статті:

-основні засоби;

-дебіторська заборгованість (за роботи та послуги, не сплачені в строк).

Вплив вказаних змін на ділову активність, фінансовий стан досліджувального підприємства може бути оцінений лише за допомогою розрахунку фінансових коефіцієнтів.

Аналіз платоспроможності ЧМППЗТ

Для проведення аналізу платоспроможності даного підприємства за звітний рік розглянемо таблицю 2.3.

Спочатку проаналізуємо здатність підприємства розраховуватись зі своїми короткостроковими зобов'язаннями. Абсолютна сума робочого капіталу на кінець звітного року склала 856,2 т.грн., що перевищує цей показник на початок року на +298,0 т.грн..Частка запасів у сумі робочого капіталу також збільшилася з 21% до 28%.

Значення коефіцієнту покриття підтверджують не тільки високу ступінь стійкості структури балансу, а й здатність підприємства швидко розраховуватися по короткострокових боргах.Цей показник характеризує повну платоспроможність і цікавить, в першу чергу, інвесторів.Зростання цього показника - є позитивним фактором, так як на кожну грошову одиницю короткострокових зобов"язань на кінець звітного року припадає 2,48 грошові одиниці оборотних коштів, що на 0,3 грошові одиниці більше, ніж на початку звітного року.

76 Реальне становище з платоспроможністю показує коефіцієнт

абсолютної ліквідності.Так, ЧМППЗТ на дату складання балансу спроможне погасити лише 3% короткотермінових боргів, хоча не по всіх цих боргах настає термін сплати.Зниження цього показника на -0,07 свідчить про погіршення поточної платоспроможності. Для постачальників і підрядчиків така ситуація невигідна, тому можуть бути ускладнення при укладанні з ними постачальницьких договорів.

Коефіцієнт швидкої ліквідності завищений як на початок року 1,93, так і на кінець року -2,06 , що свідчить про надмірну достатність суми ліквідних активів для погашення короткотермінових зобов"язань.Приріст показника на 0,13 був би позитивним, якщо б не таке низьке значення коефіцієнту абсолютної ліквідності.Проте при оцінці фінансового стану даного підприємства банками ліквідність балансу визначається як висока.

Отже, незважаючи на те, що грошова платоспроможність на підприємстві дуже низька через значну суму дебіторської заборгованості, платоспроможність аналізованого підприємства реально забезпечена.За цієї умови підприємство відповідає тим параметрам, які необхідні для здійснення з ним кредитних та інших фінансових взаємовідносин.

Аналізуючи показники довгострокової платоспроможності можна також сказати про її реальне забезпечення.Так, протягом звітного року автономність підприємства зазнала втрат лише на 2%, але це майже не вплинуло на фінансовий стан підприємства.На кінець року на гривню власних коштів або засобів залучено 0,09 грн. позичених коштів.Такі низьки значення цього показника свідчать про мінімальний рівень використання кредитних джерел формування оборотних засобів та посилений режим використання власних коштів.Цей факт підтверджують і значення коефіцієнта власного капіталу.Так, частка власного капіталу в сумі балансу складає на початок року 93%, а на кінець 92%.Такі високі показники характеризують високу незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування.По відношенню до підсумку

V

балансу питома вага робочого капіталу протягом року зросла на 4%, і на кінець року складає 12%.

Табл.2.3.

АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ЧМППЗТ за 1998-1999 pp.

Аналіз ділової активності ЧМППЗТ

Для аналізу ділової активності ЧМППЗТ розглянемо обраховані фінансові показники за 1998р. та 1999р. наведені у табл.2.4.

Табл.2.5.

АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ЧМППЗТ ЗА 1998-1999рр.

Ефективність використання оборотних засобів значно погіршала порівняно з минулим роком.Про це свідчить сповільнення оборотності всіх оборотних засобів порівняно з показниками 1998 року на +51 день, в т.ч. матеріальної частини на 9 дн., а дебіторської заборгованості на 42 дні.У результаті додаткове залучення коштів в оборот у звітному році становить 507,4 тис.грн..Причиною такої ситуації стало значне погіршення якості і ліквідності дебіторської заборгованості на даному підприємстві. Так, середній період інкасації