МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
Международных финансовых отношенийКурсовая работа На тему: Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
Руководитель ______________________________________ Золотов Б.А.
Исполнитель __________________________________ Студент гр.ФК-99-01
Бочкарева В.Е.
ВЛАДИВОСТОК 2003
Аннотация.
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически.
Основой данной работы стала бухгалтерская информация за исследуемый период 2001г.
Работа состоит из трёх частей: «Организационно – правовая и технико-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта»; «Аналитическая часть»; «Выводы и основные направления улучшения финансового состояния предприятия», включая аналитические таблицы.
В состав приложения входит бухгалтерская отчетность за период 2001г. (бухгалтерский баланс; приложение к бухгалтерскому балансу; отчеты о финансовых результатах и их использовании; отчет о движении денежных средств; расчет среднегодовой стоимости имущества предприятия) и алгоритмы расчета основных применяемых в данной работе аналитических показателей и коэффициентов.
При выполнении настоящей работы были использованы специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники, учебники, - всего 9 пособия.
Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации и оздоровления финансового состояния исследуемого объекта.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………4I. Организационно – правовая и технико-экономическая
характеристика хозяйствующего субъекта…………………………………….…5
II. Аналитическая часть
1. Анализ рентабельности……………………………………………………….…..8
2. Показатели деловой активности и эффективности деятельности……………..9
3. Общая оценка финансового состояния и платежеспособности……………….11
4. Факторный анализ показателей рентабельности……………………………….15
5. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности…………………….16
6. Анализ ликвидности баланса и активов, срочности, оплаты пассива, текущей
и перспективной ликвидности……………………………………………………..19
7. Анализ финансовых коэффициентов……………………………….……………22
8. Общая характеристика размещения и использования средств…………………23
9. Рейтинговая оценка предприятия…………………………………………………25 10. Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках…………………………….27
11. Анализ банкротства……………………………………………………………….29 III. Выводы и предложения…………………………………………………………..30
Заключение…………………………………………………………………………….32
Список использованной литературы…………………………………………………33
Приложения……………………………………………………………………………34
ВведениеВ настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. Для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ЗАО "Владкожа", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
v предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
v характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
v характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
v оценка финансовой устойчивости;
v расчет коэффициентов ликвидности;
v анализ прибыли и рентабельности;
v разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "Владкожа" за 2001 год, а именно:
v бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
v приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)
v отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)
v отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
Объектом исследования является закрытое акционерное общество "Владкожа". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
v горизонтальный анализ,
v анализ коэффициентов (относительных показателей),
сравнительный анализ.
I. Технико-экономическая характеристика предприятия ЗАО "Владкожа".
Полное название организации – закрытое акционерное общество "Владкожа".
ЗАО "Владкожа" было образовано в декабре 1996г. Его основной деятельностью стало производство изделий из кожи. Производимые организацией изделия сразу завоевали популярность у жителей республики благодаря отличному качеству и приемлемым ценам.
Организация специализируется на производстве трех товаров: кожаные ремни, чехлы и папки. В распоряжении организации есть вся необходимая техника и штат высококвалифицированных сотрудников. Имеются собственные складские помещения для хранения материалов и готовой продукции.
Организацией регулярно проводятся рекламные компании. Их целью является расширение объема продаж и рынка сбыта. Для этого используются региональные теле- и радиовещательные компании, пресса.
Целью стратегии предприятия является завоевание и упрочнение положения на региональном рынке, а также выход на общероссийский уровень. В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели.
Таблица 1. Основные технико-экономические показатели, руб.
Показатель | Условные обозначе-ния | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолют-ное откло-нение | Прирост, % |
Работы, тыс. руб. | N | 2,8E+07 | 4,8E+07 | 19841374 | 70,4 |
Величина внеоборотных активов, тыс. руб. | F | 9119547 | 9147835 | 28288 | 0,3 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. | S | 4E+07 | 2,3E+07 | -16485675 | -41,3 |
Чистая прибыль, тыс. руб. | P | 1401250 | 788170 | -613080 | -43,8 |
Оборотные средства, тыс. руб. | Е | 4567795 | 5446073 | 878278 | 19,2 |
Расчетные показатели | |||||
Прибыльность продукции, руб/руб | P/N | 0,04974 | 0,01642 | -0,03 | -67,0 |
Фондоемкость продукции, руб/руб | F/N | 0,32369 | 0,19052 | -0,13 | -41,1 |
Оборачиваемость оборотных активов, обороты | E/N | 0,16213 | 0,11342 | -0,05 | -30,0 |
Фондоотдача основных средств, руб/руб | N/F | 3,08938 | 5,2488 | 2,16 | 69,9 |
Предприятие увеличило объем выпуска продукции услуг на 70,4%. Но это не привело к увеличению прибыли, напротив, произошло снижение на -43,8%. Снизился уровень оборачиваемости оборотных активов на 30%. Поэтому предприятию требуется больше запасов материалов, сырья, а следовательно придется расходовать денежные ресурсы. Снижение оборотов и прибыльности продукции может быть связано с устареванием технологического процесса, замедлением документооборота и расчетов. Произошло снижение фондоотдачи и увеличение фондоемкости продукции. Возможно, на это повлияло неэффективное использование рабочего времени, устаревание оборудования. Это приведет к увеличению суммы амортизационных отчислений.
Рассмотрим, какую долю занимает каждая статья баланса
Таблица 2. Удельный вес статей актива баланса, руб.
АКТИВ | На начало года | Уд. Вес,% | На конец года | Уд. Вес,% |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Нематериальные активы | 25981 | 0,19 | 27701 | 0,19 |
Основные средства (01,02,03) | 5839647 | 42,66 | 5839647 | 40,01 |
здания, сооружения, машины и оборудования | 5839647 | 42,66 | 5839647 | 40,01 |
Незавершенное строительство (07,08,61) | 1366659 | 9,98 | 1380065 | 9,46 |
Прочие внеоборотные активы | 1887261 | 13,79 | 1900423 | 13,02 |
Итого по разделу I | 9119547 | 66,63 | 9147835 | 62,68 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Запасы | 1199910 | 8,77 | 2205594 | 15,11 |
в том числе: | ||||
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16) | 729292 | 5,33 | 1697240 | 11,63 |
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) | 5920 | 0,04 | 5920 | 0,04 |
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 464698 | 3,40 | 502434 | 3,44 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 42689 | 0,31 | 42689 | 0,29 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты ) | 2447121 | 17,88 | 2248415 | 15,41 |
в том числе: | ||||
покупатели и заказчики (62,76,82) | 2447121 | 17,88 | 2248415 | 15,41 |
Денежные средства | 878075 | 6,42 | 949375 | 6,51 |
в том числе: | ||||
касса (50) | 30075 | 0,22 | 30000 | 0,21 |
расчетные счета (51) | 848000 | 6,20 | 919375 | 6,30 |
Итого по разделу II | 4567795 | 33,37 | 5446073 | 37,32 |
БАЛАНС | 13687342 | 100,00 | 14593908 | 100,00 |
Из таблицы 2 видно, что наибольший процент из внеоборотных активов приходится на основные средства как в 2000, так и в 2001 году, 43% и 40% соответственно. Из оборотных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность: 18% и 15%.
Таблица 3. Удельный вес статей пассива баланса, руб.
ПАССИВ | На начало года | Уд. Вес,% | На конец года | Уд. Вес,% |
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
Уставный капитал (85) | 1032731 | 7,55 | 1032731 | 7,08 |
Добавочный капитал (87) | 1294696 | 9,46 | 1294696 | 8,87 |
Резервный капитал(86) | 29682 | 0,22 | 29682 | 0,20 |
Фонды накопления (88) | 1531148 | 11,19 | 1531148 | 10,49 |
Фонд социальной сферы (88) | 1648427 | 12,04 | 1648427 | 11,30 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 1046980 | 7,65 | 1046980 | 7,17 |
Нераспределенная прибыль отчетного года | X | 1401250 | 9,60 | |
Итого по разделу IV | 7371833 | 53,86 | 7984913 | 54,71 |
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||
Заемные средства (92, 95) | 1807185 | 13,20 | 2100671 | 14,39 |
в том числе: | ||||
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 1204085 | 8,80 | 1497571 | 10,26 |
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 603100 | 4,41 | 603100 | 4,13 |
Прочие долгосрочные пассивы | ||||
Итого по разделу V. | 1807185 | 13,20 | 2100671 | 14,39 |
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | ||||
Кредиторская задолженность | 1051572 | 7,68 | 1051572 | 7,21 |
в том числе: | ||||
поставщики и подрядчики (60, 76) | 910687 | 6,65 | 910687 | 6,24 |
задолженность перед бюджетом (68) | 140885 | 1,03 | 140885 | 0,97 |
Фонды потребления (88) | 3456752 | 25,26 | 3456752 | 23,69 |
Итого по разделу VI | 4508324 | 32,94 | 4508324 | 30,89 |
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 13687342 | 100,00 | 14593908 | 100 |
Наибольший удельный вес занимают резервные фонды 33% в 2000г. и 31% в 2001г. Наименьший удельный вес приходится на резервный фонд, всего 22% и 20%.
II. Аналитическая часть
1. Анализ рентабельности.
Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Показатели рентабельности капитала
2. Показатели рентабельности продукции
3. Показатели, расчитанные на основе потокв наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авнсированных средствЧистая прибыль > Чистая прибыль > Чистая прибыль
Все активы Инвестиционный капитал Собственный капитал
(собственные средства + долгосрочные обязательства)
Чистая прибыль / Все активы = 788170/13687342 = 0,057584 - 1999
= 1401250/14593908 = 0,096 - 2000
Чистая прибыль / Инв.капитал =788170/(7371833+1807185) =0,085866 -1999
= 1401250/(2100671+7984913) = 0,1389-2000
Чистая прибыль/ Собственный капитал = 788170/ 7371833 = 0,1069 - 1999
= 1401250/7984913 = 0,1755-2000
1999: 0,057584 < 0,085866 < 0,1069
2000: 0,096 < 0,1389 < 0,1755
несовпадение по этим показателям характеризует степень испоьзования предприятием финасовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли отражаемым в отчетности
... . Более быстрый оборот капитала приносит те же результаты и при меньшей величине прибыли в расчете на объем проданной продукции. Завершая анализ финансового состояния, можно сделать вывод о том, что практически все показатели деятельности ООО «Интерпром» за исключением коэффициента текущей ликвидности, превышают среднеотраслевые. В первую очередь это касается показателей рентабельности. Все это ...
... 4. Темп прироста показателей баланса рассматриваемый период; 5. Удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты за анализируемый период. При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценках основных фондов основное внимание целесообразно уделять относительным величинам. 1.5. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ...
... прирост второго фактора и т.д. Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и ...
... оборотными средствами и их сохранностью, состоянием оборотных средств и эффективностью их использования, использованием банковских кредитов, дебиторской и кредиторской задолженностью и т.д. 2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Предгорное 2.1 Организационно-экономическая характеристика Общество с ограниченной ответственностью «Предгорное»» утверждено в соответствии с ...
0 комментариев