Кризисное (критическое) финансовое состояние

№

п/п

Показатели

2000 г.

2001 г.

2002 г.

Абсолютное
отклонение 2001 г

Абсолютное
отклонение 2002 г

Темп
роста 2001 г, %

Темп
роста, 2002 г, %

1

3

4

5

6

7

8

9

1

Источники собственных средств (И_С)

171640

158350

159590

-13290

1240

92,26

100,78

2

Внеоборотные активы (F)

138360

135950

139650

-2410

3700

98,26

102,72

3

Собственные оборотные средства (Е_С) [1-2]

33280

22400

19940

-10880

-2460

67,31

89,02

1

3

4

5

6

7

8

9

4

Долгосрочные кредиты и заемные средства (К_Т)

-

-

-

-

-

-

-

5

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Е_Т) [3+4]

33280

22400

19940

-10880

-2460

67,31

89,02

6

Краткосрочные кредиты и займы (К_t)

53518

54930

51680

1412

-3250

102,64

94,08

7

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (E_Σ) [5+6]

86798

77330

71620

-9468

-5710

89,09

92,62

8

Величина запасов и затрат (Z)

41218

53980

39460

12762

-14520

130,96

73,10

9

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Е_С) [3-8]

-7938

-31580

-19520

-23642

12060

397,83

61,81

10

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±E_Т) [5-8]

-7938

-31580

-19520

-23642

12060

397,83

61,81

11

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±E_Σ) [7-8]

45580

23350

32160

-22230

8810

51,23

137,73

12

Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9;10;11)

(0; 0; 0)

-

-

-

-

-

-

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

3

4

Коэффициент автономии

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам соб­ственных средств

Минимальное поро­говое значение на уровне 0,5. Превыше­ние указывает на увеличение финансо­вой независимости, расширение возмож­ности привлечения средств со стороны

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Отношение всех обязательств к собственным сред­ствам

Превышение указан­ной границы означает зависимость предпри­ятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (авто­номности)

2

3

4

Коэффициент обеспеченно­сти собствен­ными сред­ствами

Наличие у предпри­ятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Критерий для опреде­ления неплатежеспо­собности (банкрот­ства) предприятия

Отношение соб­ственных оборот­ных средств к общей величине оборотных средств предприятия

Чем выше показа­тель (0,5), тем луч­ше финансовое состояние предпри­ятия, тем больше у него возможностей проведения незави­симой финансовой политики

Коэффициент маневренности

Способность предпри­ятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собст­венных источников

Отношение соб­ственных оборотных средств к общей величине собствен­ных средств (соб­ственного капитала) предприятия

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизо­ванных средств

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов

Отношение оборот­ных средств к внеоборотным активам

Чем выше значение показателя, тем больше средств пред­приятие вкладывает в оборотные активы

Коэффициент имущества производствен­ного назначе­ния

Долю имущества произ­водственного назначе­ния в общей стоимости всех средств предпри­ятия

Отношение суммы внеоборотных акти­вов и производствен­ных запасов к итогу баланса

При снижении пока­зателя ниже рекомен­дуемой границы целесообразно привлечение долгосроч­ных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения

Коэффициент прогноза бан­кротства

Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пас­сивов к итогу баланса

Снижение показате­лей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

№

п/п

Показатели

Интервал оптимальных значений

2000 г.

2001 г.

2002 г.

Абсолютное
отклонение 2001г

Абсолютное
отклонение 2002г

Темп
роста 2001 г, %

Темп
роста 2002 г, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Имущество предприятия (В)

-

225158

213280

211270

-11878

-2010

94,72

99,06

2

Источники собственных средств (капитал и резервы) (И_С)

-

171640

158350

159590

-13260

1240

92,26

100,78

3

Краткосрочные пассивы (К_t)

-

53518

54930

51680

1412

-3250

102,64

94,08

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

4

Долгосрочные пассивы (К_Т)

-

-

-

-

-

-

-

-

5

Итого заемных средств (К_t+К_T)

-

53518

54930

51680

1412

-3250

102,64

94,08

6

Внеоборотные активы (F)

-

138360

135950

139650

-2410

3700

98,26

102,72

7

Оборотные активы (R_a)

-

86798

77330

71620

-9468

-5710

89,09

92,62

8

Запасы и затраты (Z)

-

41218

53980

39460

12762

-14520

130,96

73,10

9

Собственные оборотные средства (Е_С) [2-6]

-

33280

22400

19940

-10880

-2460

67,31

89,02

10

Автономии (К_а) [2/1]

>0,5

0,76

0,74

0,76

-0,02

0,02

97,37

102,7

11

Соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) [5/2]

T_В > T_АК > 100% , (15)

где T_П – темп изменения прибыли;

T_В – темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

T_АК – темп изменения активов (имущества) предприятия.

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управ­ления и производства (стратегические изменения, организационное разви­тие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

Относительные показатели деловой активности характеризует уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей деловой активности (таблица 13) базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия.

В таблице 13 представлена система показателей деловой активности предприятия.

Таблица 13

Продолжение таблицы 13

Для расчета применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.

Расчет показателей деловой активности приведен в таблице 14.

Условные обозначения (таблицы 13 и 14):

F_СР – средняя за период стоимость внеоборотных активов;

В_СР – средний за период итог баланса;

– средняя за период величина оборотных активов;

Z_СР – средняя за период величина запасов и затрат;

– средняя за период дебиторская задолженность;

– средняя за период кредиторская задолженность;

– средняя за период величина собственного капитала резервов.

Согласно Постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498 показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются: коэффициент текущей ликвидности К_ТЛ, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К_ОС, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К_УВ.

Таблица 14

Расчет показателей деловой активности ООО /////////////////////////////

(руб.)

Продолжение таблицы 14

Таким образом, для изучения финансового состояния предприятия в данной работе используется методика В.В. Ковалева для проведения анализа финансового состояния. Анализ имущественного положения ООО ///////////////////////////// показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО ///////////////////////////// занимают основные средства. На их долю в 2000 г. приходилось 93,97%, а в 2002 г. - 99,92%. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2000 г. по 2002 г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2002 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2002 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО ///////////////////////////// по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО /////////////////////////////.

Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО ///////////////////////////// (таблица 6) показывает, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2000 года по 2002 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2000 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств в 2001 г. – 40,98%, в 2002 г. – 97,89%. Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО ///////////////////////////// – это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2001 г. на 10,91%, в 2002 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2001 г. уменьшились на 32,69%, в 2002 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2001 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2002 г. снизилась на 26,90%. Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО ///////////////////////////// внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не при­влекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2001 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2002 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО ///////////////////////////// не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйствен­ной деятельности. У ООО ///////////////////////////// наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Анализ финансового состояния ООО ///////////////////////////// показал, что предприятие по итогам 2002 года получило чистую прибыль в размере 8,2 тыс. руб., объем реализации продукции составил 5812,9 тыс. руб. Что касается других показателей, характеризующих финансовое состояние данного предприятия, то имущество ООО ///////////////////////////// за отчетный период уменьшилось на 2010 руб. ООО ///////////////////////////// имеет убытки в размере 12390 руб. (5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Рентабельность капитала 0,06%, то есть на 1 вложенный рубль ООО ///////////////////////////// получает 6 копеек прибыли в год. ООО ///////////////////////////// имеет неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,82, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО /////////////////////////////. Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Перед предприятием стоит проблема выживания. Для предприятия характерна «реактивная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений как реакция на текущие проблемы, то есть «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушениям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии.

110

Глава 3. стратегия по выводу предприятия из кризиса

3.1. Продажа части имущества предприятия

Я предлагаю, используя результаты финансового анализа предприятия ООО /////////////////////////////, изложенные в главе 2, следующие пути финансового оздоровления: продажа части имущества, слияние с другой компанией, реструктуризация кредиторской задолженности по платежам в бюджет.

В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое пред­приятие практически находится на грани банкротства. Для выхода из сло­жившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предпри­ятия по всем проанализированным показателям.

Рассмотрим возможность улучшения финансовой устойчивости ООО /////////////////////////////. По результатам анализа финансовой устойчивости установле­но, что ООО ///////////////////////////// с 2000 года по 2002 год находится в кризисном финансовом состоянии.

Цель предложения к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из кризисного финансового состояния. На конец 2002 года у ООО /////////////////////////////////////////////////////// на балансе находилось имущество представленное в таблице 15.

Таблица 15

(руб.)

Продолжение таблицы 15

ООО ///////////////////////////// реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков.

Согласно положению о лицензировании оценочной деятельности от 11 апреля 2001 г. №285 организация (предприниматель), должна иметь лицензию на осуществление оценочной деятельности. Оценщик самостоятельно применяет методы проведения объекта оценки в соответствии со стандартами оценки. Имеет право требовать от заказчика при проведении обязательной оценки объекта, оценки обеспечения доступа в полном объеме к документации, необходимой для осуществления этой оценки. Получает разъяснения и дополнительные сведения, необходимые для осуществления данной оценки. Запрашивает в письменной или устной форме у третьих лиц информацию, необходимую для проведения оценки объекта оценки, за исключением информации, являющейся государственной или коммерческой тайной. Оценщик привлекает по мере необходимости на договорной основе к участию в проведении оценки объекта оценки иных оценщиков либо других специалистов.

Существуют стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные Правительством РФ от 6 июля 2001 г. № 519 «Об утверждении стандартов оценки». Рыночная стоимость объекта оценки – наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Виды стоимости объекта оценки, отличные от рыночной стоимости:

а) стоимость объекта оценки с ограниченным рынком - стоимость объекта оценки, продажа которого на открытом рынке невозможна или требует дополнительных затрат по сравнению с затратами, необходимыми для продажи свободно обращающихся на рынке товаров;

б) стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки;

в) стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки;

г) стоимость объекта оценки при существующем использовании стоимость объекта оценки, определяемая исходя из существующих условий и цели его использования;

д) инвестиционная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях;

е) стоимость объекта оценки для целей налогообложения - стоимость объекта оценки, определяемая для исчисления налоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативных правовых актов (в том числе инвентаризационная стоимость);

ж) ликвидационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов;

з) утилизационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, равная рыночной стоимости материалов, которые он в себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки;

и) специальная стоимость объекта оценки - стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативном правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятие рыночной или иной стоимости, указанной в настоящих стандартах оценки [7, с.2].

Существуют следующие подходы к оценке:

затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа;

сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;

доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

Метод оценки - способ расчета стоимости объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.

Итоговая величина стоимости объекта оценки - величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки, при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.

Мои предложения по продаже части имущества ООО ////////////////////////////////////////// (таблицы 16, 17):

ООО ///////////////////////////// реализует основные средства:

автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) по рыночной стоимости за 30000 рублей,

офисная мебель по рыночной стоимости за 44000 рублей, компьютеры и оргтехника по рыночной стоимости за 35540 рублей – благоприятный вариант;

автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) по цене ниже рыночной за 20000 рублей, офисная мебель по цене ниже рыночной за 15000 рублей, компьютеры и оргтехника по цене ниже рыночной за 15000 рублей – неблагоприятный вариант.

ООО ///////////////////////////// добивается погашения дебиторской задолженности путем возврата долга на расчетный счет или товаром, имуществом должника. Возвращает дебиторскую задолженность в полной сумме 25260 рублей - благоприятный вариант, часть дебиторской задолженности 22100 рублей - неблагоприятный вариант.

Таблица 16

ООО ///////////////////////////// реализует товары на складе:

с наценкой в 10% в сумме 5962 рубля - благоприятный вариант;

без наценки в сумме 5420 рублей - неблагоприятный вариант.

Таблица 17

В таблицах 16, 17 представлены варианты реализации имущества ООО /////////////////////////////. Таким образом, в первом варианте продажа части основных средств по рыночной стоимости, приводит к уменьшению внеоборотных активов на 73000 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализации товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 31222 рубля. Во втором случае продажа части основных средств ООО ///////////////////////////// ниже рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 51800 рублей. Ликвидация дебиторской задолженности и реализация товаров на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 27520 рублей.

Таблица 18

Предложение к формированию финансовой стратегии по вы­воду
ООО ///////////////////////////// из кризисного финансового состояния

(руб.)

Дебиторскую задолженность ООО ///////////////////////////// можно реализовать. Для продажи дебиторской задолженности необходимы следующие документы: акт сверки задолженности, подписанный должником и его дебитором, либо заменяющие его документы, с определением сумм основного долга, процентов, а также начисленных экономических санкций. При привлечении специалиста (оценочной комиссии) для оценки действительности и ликвидности дебиторской задолженности - его заключение, поручение о продаже дебиторской задолженности на торгах, иные документы, имеющие значение для реализации дебиторской задолженности.

Продавец дебиторской задолженности после получения документов, поименованных выше: назначает дату, время и место проведения публичных торгов; публикует извещение о проведении торгов; организует прием финансовых средств от участников торгов и их возврат, а также предоставляет возможность ознакомления с предметом торгов; проводит торги в соответствии с установленной процедурой; оформляет права победителя торгов, подписывает с ним имеющий силу договора протокол о результатах торгов; производит в установленном порядке перечисление средств, вырученных по результатам торгов; публикует информационное сообщение об итогах торгов.

В результате продажи части имущества и погашения дебиторской задолженности ООО ///////////////////////////// получаем излишек общей величины источников формирования запасов (таблица 19).

Таблица 19

(руб.)

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода [8, с.1].

На основе полученных данных произведем расчет этих коэффициентов.

В результате реализации имущества ООО ///////////////////////////// происходит увеличение собственных оборотных средств. В первом варианте увеличение на 84702 рубля, а во втором на 59800 рублей. По полученным данным сформируем структуру баланса ООО ///////////////////////////// для первого варианта и для второго варианта.

Таблица 20

Структура баланса ООО ///////////////////////////// (вариант 1)

(руб.)

_{КТЛ = 2,67, КОС=1,30, КВП=1,23}

_{Исходя из данных таблицы 20 получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 1,39, краткосрочной ликвидности 1,41, абсолютной ликвидности 1,39. Платежеспособность ООО //////////////////// (КВП) 1,23.}

Таблица 21

Структура баланса ООО ////////////////////// (вариант 2)

(руб.)

_{КТЛ = 3,09, КОС=1,00, КВП=0,88}

_{Исходя из данных таблицы 21 получаем значения коэффициентов текущей ликвидности 3,08, краткосрочной ликвидности 1,00 и абсолютной ликвидности 0,89. Платежеспособность ООО /////////////////////////// (КВП) 0,88.}

_{Таким образом, лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (КВП=1,23, КТЛ = 2,67, КОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (КВП=0,88, КТЛ = 3,09, КОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО /////////////////////////////.}

Определим оптимальный вариант от реализации имущества ///////////////////// на основе экономико-математической модели.

ООО //////////////////// планирует затратить при реализации имущества 7400 рублей и намерено продать часть имущества через магазин, часть имущества через торговых посредников, часть имущества своим работникам. При этом реализация приведет к получению прибыли 15 рублей через магазин, 20 рублей через торговых посредников, 22 рубля своим работникам в расчете на 1 рубль затрат на реализацию. Через магазин ООО ////////////////////// намерено потратить 60% от всей суммы затрат, через торговых агентов и работников не более 30% от всей суммы затрат. Найдем, как следует ООО ////////////////////////// организовать реализацию, чтобы получить максимальную прибыль.

Составим математическую модель задачи.

Цель - максимизация прибыли.

Управляющие переменные:

x₁ – количество средств, затраченных на реализацию через магазин;

x₂ ­– количество средств, затраченных на реализацию через торговых агентов;

x₃ – количество средств, затраченных на реализацию работникам;

Область допустимых решений имеет вид:

(16)

Она содержит ограничения по общей сумме затрат, предусмотренных на реализацию имущества ОО ////////////////////////// и условия неотрицательности управляющих переменных.

Критерий оптимальности записывается следующим образом:

Р=15x₁+20x₂+22x₃ max. (17)

Формулы 16, 17 – математическая модель задачи организации реализации имущества.

Целевая функция и ограничения линейны по управляющим переменным, следовательно, это задача линейного программирования.

Приведем задачу к каноническому виду, добавив дополнительные переменные к левым частям ограничений. Получим:

(18)

Задача (16), (18) может быть решена симплекс-методом.

Шаг 1. Получаем начальное решение.

Базисные переменные: x₃, x₄, x₅, x₆.

Свободные переменные: x₁, x₂, x₃.

Начальное решение:

Шаг 2. Функция Р=15x₁+20x₂+22x₃ уже выражена через свободные переменные.

Шаг 3. Проверка решения на оптимальность. Составляем симплекс-таблицу (таблица 22).

Таблица 22

Симплекс-таблица

Решение неоптимально, так как последняя строка содержит отрицательные числа.

Шаг 4. Получение нового решения.

Максимальное по абсолютной величине отрицательное число последней строки – это –22, следовательно, третий столбец является разрешающим и переменная x₃ вводится в список базисных переменных. Найдем переменную, выводимую из списка базисных переменных. Для этого подсчитаем отношения элементов столбца свободных членов к элементам разрешающего столбца и выберем среди них минимальное:

min=2220.

Третья строка является разрешающей, и переменная x₆ должна быть выведена из списка базисных переменных.

Разрешающий элемент a₃₃=1.

Составим новую симплекс-таблицу.

Новая симплекс-таблица имеет следующий вид (таблица 23):

Таблица 23

Симплекс-таблица

Новое решение имеет вид:

X₁=

Таким образом, прибыль увеличилась на 58460 рублей. Это решение не оптимально, так как последняя строка содержит отрицательные числа.

Продолжаем оптимизацию.

Разрешающий столбец – второй, так как ему соответствует максимальное по абсолютной величине отрицательное число –20.

min

Следовательно, третья строка является разрешающей.

Разрешающий элемент: a₃₂=1.

Перейдем к новой симплекс-таблице (таблица 24).

Таблица 24

Симплекс-таблица

Это решение является неоптимальным, поскольку последняя строка содержит отрицательное число.

Продолжаем оптимизацию.

Разрешающий столбец первый, так как ему соответствует отрицательное число –15.

min

Следовательно, вторая строка является разрешающей.

Разрешающий элемент: a₂₁=1.

Перейдем к новой симплекс-таблице (таблица 25).

Таблица 25

Симплекс-таблица

Последнее решение является оптимальным, поскольку все числа, стоящие в последней строке, неотрицательны. Это решение единственно, так как все элементы последней строки, соответствующие свободным переменным x₃,x₅, x₆, строго положительны.

X^*=

P^*=111000.

Таким образом, для получения максимальной прибыли от реализации имущества в размере 111000 рублей ООО ///////////////////// следует реализовать часть имущества при затратах в 4440 рублей через магазин, а часть имущества при затратах в 2220 рублей через торговых посредников. Реализовывать имущество через работников не следует.

3.2. Слияние как способ оздоровления предприятия

Реорганизация юридического лица может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования (ст. 57 ГК РФ) [1, с.119]. Правовое регулирование реорганизации юридических лиц различных организационно-правовых форм осуществляется значительным количеством нормативных актов, основополагающее значение для которых имеют положения Гражданского кодекса, устанавливающие основания и порядок реорганизации.

При присоединении обществ, происходит прекращение одного или нескольких обществ с передачей всех прав и обязанностей другому обществу. Общества, участвующие в реорганизации путем присоединения, должны заключить между собой договор о присоединении. Договор подготавливают генеральный директор присоединяющего общества и совет директоров присоединяемого. В течение необходимого времени присоединяемое общество уточняет свою задолженность по налоговым и иным платежам в бюджет и внебюджетные фонды и проводит необходимые согласования в государственных органах по месту регистрации. Присоединяемое общество составляет передаточный акт, содержащий сведения о своем имуществе и обо всех обязательствах в отношении каждого должника и кредитора, включая обязательства, оспариваемые сторонами.

Разделением общества признается прекращение деятельности общества с передачей всех его прав и обязанностей создаваемым обществам. При разделении АО все его права и обязанности переходят к двум или нескольким вновь создаваемым обществам в соответствии с разделительным балансом (основным документом, регулирующим правопреемство при реорганизации). При составлении разделительного баланса допускаются нарушения прав акционеров, если такой документ предусматривает переход большей части активов к одной из создаваемых организаций, а большую часть долгов – к другой. В результате разделения акционерного общества может возникнуть и более двух обществ в зависимости от принятого общим собранием акционеров решения о разделении общества.

Реорганизация в форме выделения признается создание одного или нескольких обществ с передачей части прав и обязанностей реорганизуемого общества без прекращения последнего. Можно выделить следующие основные признаки, которые характеризуют данную форму реорганизации: создается одно или несколько новых обществ, новым обществам передается часть прав и обязанностей реорганизуемого общества, само реорганизуемое общество продолжает существовать. Выделение характеризуется частным правопреемством, при котором, в отличие от общего правопреемства, правопреемник занимает место предшественника не во всех, а только в некоторых правоотношениях. При этом к каждому из выделяемых обществ переходит часть прав и обязанностей реорганизованного в форме выделения общества в соответствии с разделительным балансом.

При преобразовании общества признается изменение его организационно-правовой формы. Акционерное общество вправе преобразоваться только в общество с ограниченной ответственностью или в производственный кооператив. При преобразовании АО к вновь возникшему юридическому лицу переходят все права и обязанности реорганизованного акционерного общества в соответствии с передаточным актом.

Слияние предприятий всегда связано с имущественным правопреемством между юридическими лицами. При проведении слияния существенное значение имеет вопрос об объеме прав и обязанностей, переходящих к правопреемнику, и порядке такого перехода. Права и обязанности реорганизуемых обществ переходят к вновь возникшему обществу в соответствии с передаточным актом. После принятия решения о слиянии предприятия в соответствии с требованиями ГК РФ (ст. 60) [1, с.84], необходимо письменно уведомить кредиторов реорганизуемых компаний. При этом кредиторы вправе потребовать прекращения или долгосрочного исполнения обязательств, должниками по которым являются эти компании, и возмещения убытков.

Основные процедуры реорганизации:

Заключение договора о слиянии обществами, участвующими в слиянии;

Принятие общим собранием акционеров каждого общества (для АО), участвующего в слиянии, решений: о реорганизации в форме слияния; об утверждении договора о слиянии; об утверждении передаточного акта;

Утверждение устава и выборы совета директоров вновь возникшего общества;

Государственная регистрация юридического лица, возникающего в результате слияния;

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг, размещаемых при слиянии, и отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Схема размещения ценных бумаг при слиянии коммерческих организаций отображены на рисунке 7.

Основным принципом, лежащим в основе теории слияний, является синергетический эффект от слияния. Стоимость компании, образованной в результате слияния, превышает сумму стоимостей ее составляющих частей, т.е. 2+2 = 5.

Например, если компания А сливается с компанией В, то в формульном выражении это выглядит следующим образом:

V (AB) > V(A) + V(B) , (16)

где V(AB) – стоимость объединенной компании, образовавшейся в результате слияния компаний А и В;

V(A) – стоимость компании А;

V(B) – стоимость компании В.

Таким образом, суть синергетического эффекта заключается в том, что слияние двух компаний порождает дополнительную стоимость объединенной компании.

Рис.7. Пути размещения ценных бумаг при реорганизации в форме слияния

Источники увеличения стоимости формируют определенную выгоду для участников сделки слияния, которая и является основным мотивирующим фактором к проведению слияний.

Основные этапы процедуры реорганизации обществ в форме слияния представлены в таблице 26.

Таблица 26

Основные этапы процедуры реорганизации в форме слияния

Предложения по слиянию ООО ////////////////////////////.

1 вариант. ООО ///////////////////////// сливается с ООО //////////////, имеющим организационно-правовую форму в виде общества с ограниченной ответственностью и работающем на этом же рынке, что и анализируемое предприятие (продажа компьютерной техники и периферийных устройств, ремонт вычислительной техники, создание компьютерных сетей). Совет учредителей обеих предприятий оговаривает условия слияния, имущественные вклады, долю в прибыли. ООО //////////////////////, имеющее неудовлетворительную структуру баланса, будет иметь долю в прибыли 40%.

Объединяющиеся ООО ///////////////////// и ООО /////////////// обладают рядом схожих функциональных подразделений, таких, как бухгалтерия, управление финансового контроля, маркетинговое управление, рекламные, исследовательские и сбытовые отделы и т.д. Дублирование функций можно избежать, создав единые централизованные управления оптимального размера вместо обычного объединения уже имеющихся в наличии у объединяющихся компаний, что приводит к значительному снижению затрат на их содержание.

Преимущества:

Общий офис – сокращение затрат на аренду помещений;

Общий склад – сокращение затрат на пополнение номенклатуры товаров;

Увеличение заказчиков – объединение заказчиков за счет слияния двух фирм;

Общее сервисное обслуживание вычислительной техники – сокращение затрат на гарантийный ремонт техники;

Общий транспорт – сокращение затрат по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя;

Скидки на закупку товаров у продавца – консолидируем закупку товаров и получаем больший процент скидки от продавца;

Взаимодополняющие ресурсы;

Определенные налоговые льготы существующие у какого-либо предприятия, участвующего в слиянии, но не использованные вследствие отсутствия прибыли, объединяясь с другой компанией, стабильно получающей достаточно большие объемы прибыли. У объединенной компании появляется возможность эффективного использования этих налоговых льгот.

Дополнительным фактором уменьшения себестоимости продукции послужит изменение размера скидки от объема закупки у фирм поставщиков. ООО //////////////////////, является дилером ООО //////// с 1998 года и имеет скидку от розничной цены компьютерной техники 3%. У ООО ///////// существует схема скидок представленная в таблице 27.

Таблица 27

Скидки по закупке компьютерной техники

После слияния ООО ////////////////// и ООО //////////// выигрыш от объема закупок составит 6%. Т.к. общий годовой объем по закупке техники вырастет, и скидка от розничной цены составит 6% (таблица 28).

Таблица 28

Изменение размера скидки за счет увеличения объема закупок

(руб.)

В результате слияния увеличивается годовой объем закупок, который приводит к росту размера скидки до 6%. Благодаря слиянию отсрочка платежа поставщикам увеличится с 10 дней до 3 недель (21 день), что при средней закупки в 5000 долларов США, позволяет иметь дополнительные 2 недели товарного кредита в размере этой же суммы. При совместных годовых закупках экономия составит 200000 рублей. При дальнейшем росте объемов закупок существует вероятность того, что ООО //////////////// и ООО ////////// станут партнерами фирмы-постащика.

2 вариант. ООО //////////////////// сливается с ООО /////////////, имеющим организационно-правовую форму в виде общества с ограниченной ответственностью и работающем на другом рынке. ООО ///////// занимается проектированием в строительстве и архитектуре, продажей сотовых телефонов и оказание телефонных услуг населению. Совет учредителей обеих предприятий оговаривает условия слияния, имущественные вклады, долю в прибыли. ООО //////////////////////, имеющее неудовлетворительную структур баланса, будет иметь долю в прибыли 30%.

Преимущества:

Общий офис – сокращение затрат на аренду помещений;

Увеличение заказчиков – потребители одного рынка товаров и услуг (компьютеры и периферия) особенно корпоративного рынка, становятся клиентами другого рынка (сотовые телефоны) и в меньшей степени наоборот;

Резкое сокращение затрат на покупку компьютерной техники;

Предприятие сливающееся с ООО /////////// может выступать в роли крупного покупателя. Компьютеры для партнера по слиянию могут служить частью комплектации более сложных комплексов и устройств;

Определенные налоговые льготы существующие у какого-либо предприятия, участвующего в слиянии, но не использованные вследствие отсутствия прибыли, объединяясь с другой компанией, стабильно получающей достаточно большие объемы прибыли. У объединенной компании появляется возможность эффективного использования этих налоговых льгот.

Из вышеизложенного следует, что ООО //////////////////////////////// получает от слияния следующие преимущества: сокращение затрат на аренду помещения, сокращение затрат по заработной плате сотрудников, увеличение заказчиков, сокращение затрат на покупку компьютерной техники, сокращение затрат по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя, скидки на закупку товаров у продавца, отсрочка платежей перед поставщиками. Для ООО /////////////////// преимуществен первый вариант слияния с ООО ///////////.

3.3. Реструктуризация кредиторской задолженности по основным
платежам в бюджет

Я предлагаю по улучшению финансового состояния ООО ///////////////////// произвести реструктуризацию по платежам в бюджет. Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 21670 рублей.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 23.05.2001г. № 410, реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов. Согласно Постановлению Кабинета Министров Республики Башкортостан от 24 сентября 2001 г. № 244 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также по начисленным пеням и штрафам перед республиканским бюджетом», утверждено, что решение о реструктуризации задолженности организаций по обязательным платежам в республиканский бюджет принимается по заявлению организации.

Отсрочка – это перенос срока уплаты налога на срок от 1 до 6 месяцев с последующей единовременной уплатой всей суммы задолженности по истечении этого срока (п.1 ст.64 НК РФ) [3, с.86].

Рассрочка - представляет собой перенос срока уплаты налога на тот же, что и отсрочка срок, но только с поэтапной оплатой задолженности в течение соответствующего срока (1 ст.64 НК РФ) [3, с.85].

Основное отличие отсрочки от рассрочки заключается в различном порядке погашения налоговой задолженности. В первом случае задолженность погашается единовременно и в полном объеме, во втором - поэтапно, в течение периода на который предоставлена рассрочка. В остальном же эти две формы изменения срока уплаты налога (сбора) одинаковы.

И отсрочка, и рассрочка по уплате налога (сбора) могут быть предоставлены как по одному, так сразу и по нескольким налогам. Идентичны порядок и условия предоставления отсрочки и рассрочки по уплате налогов и сборов.

Основанием для предоставления заинтересованному лицу отсрочки или рассрочки по уплате налога может служить любое из ниже указанных обстоятельств: причинение лицу ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы; задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа; угроза банкротства лица в случае единовременной выплаты им налога; имущественное положение физического лица исключает возможность единовременной уплаты налога; производство и (или) реализация товаров, работ, или услуг носит сезонный характер; иных оснований предусмотренных Таможенным кодексом РФ в отношении налогов, подлежащих уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу РФ (п.2 ст.64 НК РФ) [3, с.87].

Обстоятельствами, исключающими возможность изменения срока уплаты налога, являются: возбужденное уголовное дело по признакам преступления, связанного с нарушением законодательства о налогах и сборах в отношении лица, претендующего на такое изменение; проведение в отношении указанного лица производства по делу о налоговом правонарушении либо по делу об административном правонарушении, связанном с нарушением законодательства о налогах; наличие достаточных оснований полагать, что это лицо воспользуется этим изменением для сокрытия своих денежных средств или иного имущества, подлежащего налогообложению, либо это лицо собирается выехать за пределы РФ на постоянное жительство (п.1 ст.62 НК РФ)[3, с.83].

Необходимо отметить, что при наличии указанных выше обстоятельств, изменение срока уплаты налога (сбора) не допускается ни при каких условиях, независимо от того, в какой форме планировалось осуществить перенос сроков уплаты налога, будь то отсрочка, рассрочка, налоговый кредит или инвестиционный налоговый кредит.

Перенос предусмотренного налоговым законодательством РФ срока уплаты налога (сбора) на более поздний срок с экономической точки зрения представляет собой своего рода кредит, который предоставляется лицу за счет бюджетных средств. Поэтому Налоговым кодексом РФ было установлено общее правило, согласно которому, на сумму задолженности, по которой предоставляется отсрочка или рассрочка, должны начисляться проценты, исходя из ставки, равной одной второй ставки рефинансирования ЦБ РФ, действовавшей на период отсрочки (рассрочки). Исключение составляют случаи, когда отсрочка или рассрочка по уплате налога (сбора) предоставляется лицу в связи с причинением ему ущерба в результате действий непреодолимой силы, задержки финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа. В такой ситуации на сумму задолженности проценты не начисляются.

Налоговым кодексом РФ источник выплаты процентов за предоставление отсрочки (рассрочки) не определен.

Чистая прибыль предприятия будет являться источником выплаты процентов также и в случае предоставления налогового кредита и инвестиционного налогового кредита.

Как правило, как отсрочка так и рассрочка по уплате налогов (сборов) предоставляется только при условии обеспечения налогоплательщиком (плательщиком сбора) исполнения своего обязательства по уплате налога (сбора). В качестве способов обеспечения исполнения обязательств при предоставлении отсрочки или рассрочки может применяться залог имущества или поручительство (п.5 ст.61 НК РФ) [3, с.91].

Комиссия Министерства по налогам и сборам по реструктуризации задолженности юридических лиц по обязательным платежам в федеральный бюджет осуществляет рассмотрение представленных юридическими лицами заявлений о реструктуризации их задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет, а также рассмотрение заявлений об одновременной реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет субъекта Российской Федерации и задолженности по обязательным платежам в местный бюджет с реструктуризацией задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет.

В соответствии с Правилами проведения реструктуризации задолженности юридических лиц перед федеральным бюджетом, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 14.04.98 г. N 395 ООО «Пи-плюс стандарт» предоставляет в налоговые органы следующие документы:

Заявление о предоставлении отсрочки или рассрочки по уплате авансового платежа и пакет документов, подтверждающий наличие оснований для предоставления отсрочки или рассрочки.

Справку о наличии денежных средств по всем имеющимся счетам за период, включающий последний завершенный месяц и количество дней текущего месяца до момента обращения в органы Налоговой инспекции за отсрочкой или рассрочкой, на основе банковских выписок.

Копию чековой книжки организации.

Справку о движении денежных средств по кассе с указанием статей расходования.

Справку регионального органа МЧС о факте стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельствах непреодолимой силы и сумме нанесенного организации ущерба (при решении вопроса по п. 1).

Справку об объеме бюджетного недофинансирования из средств бюджетов всех уровней и размере задолженности по выплатам в пользу работников, имеющейся на дату обращения налогоплательщика, заверенную органом, осуществляемым финансирование (при решении вопроса по п.2).

Копию декларации о доходах за предыдущий год, заверенную налоговым органом, а так же копию книги о доходах и расходах за последний квартал перед обращением за отсрочкой или рассрочкой (при решении вопроса по п. 4).

Копию устава, лицензии, свидетельства, иные документы, подтверждающие занятие сезонными видами деятельности (при решении вопроса по п. 5).

Копию договора поручительства по обеспечению обязанности налогоплательщика по уплате авансового платежа третьим юридическим лицом в порядке предоставленной ему рассрочки (отсрочки), заключенного налоговым органом (при решении вопроса по п.2).

Гарантийные обязательства по уплате отсроченного (рассроченного) платежа в виде копии договора с налоговым органом о залоге имущества (при необходимости).

Для организаций, выполняющих государственный заказ, копии договоров на выполнение работ по госзаказу, справка об объеме задолженности по госзаказу, заверенная госзаказчиком и другие документы, подтверждающие факт выполнения работ (при решении вопроса по п. 2).

Другие документы при необходимости, по требованию налогового органа.

Управление, в недельный срок со дня поступления заявления от ООО «Пи-плюс стандарт» о реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет с приложенными документами, осуществляет их рассмотрение на соответствие требованиям, установленным нормативными правовыми и ведомственными нормативными актами и передает их в Федеральную службу России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению для подготовки заключения.

После получения положительного заключения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и предоставления от ООО ///////////////////////// договора об обеспечении, заключенного с Российским фондом федерального имущества, Управление передает документы с прилагаемыми к нему материалами, включая указанные заключение и договор, в Комиссию Госналогслужбы России для рассмотрения и принятия соответствующего решения.

Комиссия рассматривает представленные материалы на заседании в 2-х недельный срок со дня получения заключения Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению и договора обеспечения, заключенного с Российским фондом федерального имущества.

При необходимости к участию в заседании Комиссии привлекаются представители юридического лица, представившего заявление о реструктуризации задолженности, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации, Российского фонда федерального имущества, Министерства государственного имущества Российской Федерации, федерального органа исполнительной власти, на который возложены координация и регулирование деятельности в соответствующей отрасли (сфере управления), а также иных органов и организаций.

Протокол заседания Комиссии и проект решения о реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет (в случае принятия положительного решения) в 3-х дневный срок со дня заседания Комиссии представляются Руководителю Госналогслужбы России на утверждение. После утверждения Руководителем Госналогслужбы России решения о предоставлении юридическому лицу права реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет, один экземпляр решения направляется в налоговый орган по месту регистрации юридического лица для предоставления ему рассрочки задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет с даты подписания указанного решения.

Таким образом, предприятие ООО //////////////////// согласно Налоговому Кодексу РФ оформляет необходимый пакет документов и передает их в налоговый орган.

Получая отсрочку по платежам в бюджет ООО ////////////////, таким образом, предоставляется кредит.

График погашения кредиторской задолженности по уплате налогов и сборов, а также пеней, образовавшейся по состоянию на 1 января 2002 года, подлежащей зачислению в бюджет представлен в таблице 29.

Таблица 29

График погашения задолженности по платежам в бюджет
ООО

(руб.)

Таким образом, получает отсрочку платежей в бюджет и равными долями в течение 4 лет ООО ////////////////// выплачивает сумму 21670 рублей. В 2004, 2005, 2006 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 5424 рубля 27 коп., а в 2007 году 5397 рублей 20 коп. Это дает высвобождение оборотных средств у ООО /////////////////////, которые могут быть направлены на закупку новой техники для продажи.

Таким образом, разработанные мною пути финансового оздоровления ООО ///////////////////// возможны за счет продажи части имущества, слияния с ООО /////////////, работающей на этом же рынке и реструктуризации кредиторской задолженности перед бюджетом.

Продажа части основных средств, погашение дебиторской задолженности и реализация товаров на складе позволит обеспечить ООО ////////////////////// собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

Слияние ООО ///////////////////////// с ООО //////////////// позволит сократить затраты, снизить себестоимость продукции за счет скидок на закупку товаров у поставщиков. Позволит сократить затраты на аренду помещения, затраты по заработной плате сотрудников, увеличить число заказчиков, сократить затраты на покупку компьютерной техники и комплектующих, сократить затраты по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя, получить отсрочку платежей перед поставщиками.

Реструктуризация кредиторской задолженности по платежам в бюджет в сумме. Все эти действия непременно отразятся на увеличении свободных оборотных средств ООО /////////////////// и восстановления платежеспособности.

заключение

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

В настоящее время большинство отечественный предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективный маркетинг, неэффективное использование средств, неэффективный производственный менеджмент, несбалансированность финансовых потоков. Совокупность перечисленных факторов вызывает необходимость постоянной диагностики финансового положения предприятия с целью ранней диагностики кризисного развития предприятия и выработки защитных механизмов антикризисного управления финансами, в зависимости от выявленных факторов и силы их воздействия.

Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Проведенный анализ экономической литературы позволил уточнить определение и основные функции антикризисного управления: управление направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, минимизация потерь от кризиса, осуществление комплекса мер предупреждения кризисных явлений. На сегодняшний день, очевидно, что предприятия для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, вовремя проводить стратегические и оперативные изменения. Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Можно выделить различные типы кризисов: кризис стратегии, кризис результатов деятельности, кризис ликвидности. Определение типа кризиса способствует выбору первоочередных задач, направлений и методов преобразований. Несвоевременное выявление кризисных явлений ограничивает сферу деятельности по их преодолению. Основные функции антикризисного управления: управление направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, минимизация потерь от кризиса, осуществление комплекса мер предупреждения кризисных явлений. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения. Ключевая задача финансового оздоровления предприятий в рамках активной стратегии – освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки, решение задач повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения, смена поставщиков.

В процессе реформирования своего бизнеса предприятия сталкиваются с различными проблемами. Это продажа имущества, продажа активов, сокращение персонала, потеря кредитов и займов, потеря постоянных клиентов. Сокращение персонала приводит к потере квалифицированных кадров, ухудшает морально-психологическую атмосферу в коллективе. Изучив теоретические основы финансового оздоровления предприятия, в данной выпускной квалификационной работе мною была исследована экономическая необходимость финансового оздоровления. В первой главе были рассмотрены теоретические вопросы финансового оздоровления. Такие как – экономическая необходимость, план финансового оздоровления и проблемы, возникающие в ходе решения этой проблемы. На примерах зарубежных компаний рассмотрены пути выхода из кризисного финансового положения.

В данной работе разработаны пути финансового оздоровления ООО ///////////////////////, стоящего в настоящее время перед проблемой выживания на рынке, в случае не решения которой ООО /////////////////////////// в скором будущем грозит банкротство.

В первой главе выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические основы финансового оздоровления предприятия. Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных отношениях. Для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения. Для достижения восстановления конкурентоспособности предприятиям необходимо выработать маркетинговую стратегию, адекватную условиям рынка, преобразовать слабые стороны производственных процессов. Также осуществить качественные изменения системы управления. В странах с вполне сложившейся рыночной экономикой и относительно стабильной социально-политической ситуацией, действующими законами о конкуренции банкротство рассматривается как положительное явление, способствующее очищению рынка от неэффективных и слабых предприятий. В России большинство предприятий являются потенциальными банкротами, хотя многие из них имеют возможности для выхода из зоны финансовой несостоятельности.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО //////////////////////////. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО /////////////////////// показал, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2000 года по 2002 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. В 2000 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств, в 2001 г. – 40,98%, в 2002 г. – 97,89%. Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО /////////////////////////// – это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования снизилась в 2001 г. на 10,91%, в 2002 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2001 г. уменьшились на 32,69%, в 2002 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2001 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2002 г. снизилась на 26,90%. Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО ///////////////////////// внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не при­влекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2001 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2002 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО ////////////////////////////////// не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйствен­ной деятельности. У ООО ////////////////////////// наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Анализ финансового состояния показал, что ООО ////////////////////////// имеет убытки в размере 12390 руб. (5,54% к валюте баланса), общий коэффициент ликвидности равен 0,52, то есть предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Рентабельность капитала 0,06%, то есть на 1 вложенный рубль ООО ////////////////////// получает 6 копеек прибыли в год. ООО /////////////////////// имеет неудовлетворительную структуру баланса. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5. Коэффициент восстановления составил 0,82, что говорит о невозможности восстановить платежеспособность ООО //////////////////////. Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Учитывая то, что дальнейшая работа ООО /////////////////// без применения мер по улучшению финансовой ситуации, только ухудшит положение и, зная, что предприятие не располагает внутренними ресурсами, в третьей главе были разработаны пути финансового оздоровления. Предлагаемые пути выхода из финансового кризиса следующие: продажа части имущества, слияние с другой компанией и реструктуризация кредиторской задолженности по основным платежам в бюджет.

Первый путь финансового оздоровления ООО ///////////////////// – реализация части имущества. ООО ///////////////////////// реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков. Были представлены два варианта продажи части имущества, продажа части имущества по рыночной стоимости и ниже рыночной. В первом варианте за 73000 рублей, во втором варианте за 51800 рублей. Оборотные средства ООО //////////////////////// пополнятся на 84702 рубля при первом варианте реализации имущества, а во втором на 59800 рублей. Лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (К_ВП=1,23, К_ТЛ = 2,67, К_ОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (К_ВП=0,88, К_ТЛ = 3,09, К_ОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО //////////////////////.

На основе экономико-математической модели рассчитан наиболее благоприятный вариант по реализации имущества, при котором ООО //////////////////////////// получает максимальную прибыль в размере 111000 рублей. Планируемые затраты при реализации имущества через магазин, части имущества через торговых посредников, части имущества своим работникам составят 7400 рублей. При этом реализация приведет к получению прибыли 15 рублей через магазин, 20 рублей через торговых посредников, 22 рубля своим работникам в расчете на 1 рубль затрат на реализацию. Через магазин ООО /////////////// намерено потратить 60% от всей суммы затрат, через торговых агентов и работников не более 30% от всей суммы затрат. Для получения максимальной прибыли от реализации имущества ООО /////////////////// следует реализовать часть имущества при затратах в 4440 рублей через магазин, а часть имущества при затратах в 2220 рублей через торговых посредников. Реализовывать имущество через работников не следует.

Продажа части основных средств, погашение дебиторской задолженности и реализация товаров на складе позволит обеспечить ООО //////////// собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

Второй путь финансового оздоровления – это слияние двух компаний. Были рассмотрены два варианта слияния. В первом варианте компания, с которой сливается ООО /////////////////, работает на этом же рынке - продаже вычислительной техники, периферийных устройств, комплектующих, гарантийном обслуживании оргтехники. Во втором варианте ООО ////////////////////// сливается с компанией работающей в другой сфере деятельности - проектирование в строительстве и архитектуре, продажа сотовых телефонов и оказание телефонных услуг. При слиянии ООО //////////////////////// получает следующие преимущества: сокращение затрат на аренду помещения, сокращение затрат по заработной плате сотрудников, увеличение заказчиков, сокращение затрат на покупку компьютерной техники, сокращение затрат по транспортным перевозкам, доставке груза до покупателя, скидки на закупку товаров у продавца, отсрочка платежей перед поставщиками.

При третьем пути финансового оздоровления ООО ////////////////////////////// получает отсрочку по платежам в бюджет. Задолженность по платежам в бюджет составляет 21670 рублей. Таким образом, равными долями на 4 года ООО ////////////////////// получает кредит в сумме 21670 рублей. Задолженность перед бюджетом погашается в течение четырех лет. В 2004, 2005, 2006 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 5424 рубля 27 коп., а в 2007 году 5397 рублей 20 коп.

Все приведенные мероприятия позволят высвободить оборотные средства у ООО /////////////////////////////, которые могут быть направлены на: пополнение количества товаров на складе, расширение номенклатуры товара, аренду торговых помещений, закупку торгового оборудования, закупку презентационного оборудования, проведение рекламной компании, инвестиционный проект.

Несмотря на трудности сложившиеся в настоящее время я считаю, что они носят временный характер, объясняемый проблемой роста ООО //////////////////////. При грамотном выполнении плана финансового оздоровления и применения структурных изменений ООО ////////////////////////// может добиться конкурентоспособности и устойчивого финансового роста на рынке.

Рис.3. Имущество ООО ///////////////////////////// в 2001 году

Рис.4. Имущество ООО ///////////////////////////// в 2002 году

Таблица 9

Анализ ликвидности ООО /////////////////////////////

(руб.)

Уважаемый председатель экзаменационной комиссии, уважаемые члены экзаменационной комиссии, коллеги!

Вашему вниманию предоставлена выпускная квалификационная работа на тему: “Пути финансового оздоровления предприятия с неудовлетворительной структурой баланса (на примере ООО /////////////////////////////)”.

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. В настоящее время большинство отечественный предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективным маркетингом, неэффективным использованием средств, неэффективным производственным менеджментом, несбалансированностью финансовых потоков.

В данной выпускной квалификационной работе разработаны пути финансового оздоровления ООО ///////////////////////////////, стоящего перед проблемой выживания на рынке, в случае не решения которой предприятию в скором будущем грозит банкротство.

На основе действующих законодательных актов, нормативных материалов и специальной литературы в первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены теоретические основы финансового оздоровления предприятия. Из всех рассмотренных путей финансового оздоровления были выбраны следующие: реализация части имущества, слияние с другой компанией, реструктуризация кредиторской задолженности по платежам в бюджет.

Во второй главе мною проведен анализ финансового состояния ООО //////////////////////// с 2000 года по 2002 год. Анализ проводился на основании баланса предприятия (Форма №1).

ООО //////////////////////// было зарегистрировано в январе 1994г. Основными направлениями деятельности является торговля вычислительной техникой, комплектующих к ней и периферийных устройств, сервисному обслуживанию и ремонту офисного оборудования.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, и неудовлетворительную структуру баланса. Общий коэффициент ликвидности равен 0,52, таким образом предприятие может погасить только 52% своих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент критической ликвидности меньше 1, а коэффициент абсолютной ликвидности не попадает в интервал от 0,2 до 0,5, коэффициент восстановления составил 0,82. Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Учитывая то, что дальнейшая работа ООО ////////////////////////// без применения мер по улучшению финансовой ситуации, только ухудшит положение и, зная, что предприятие не располагает внутренними ресурсами, в третьей главе мною были разработаны пути финансового оздоровления. Предлагаемые мною пути выхода из финансового кризиса следующие: продажа части имущества, слияние с другой компанией и реструктуризация кредиторской задолженности по основным платежам в бюджет

Первый вариант финансового оздоровления ООО /////////////////// – реализация части имущества. ООО ///////////////////// реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков. Представлены два варианта продажи: продажа части имущества по рыночной стоимости и ниже рыночной. В первом варианте за 73000 рублей, во втором варианте за 51800 рублей. Оборотные средства ООО ///////////////////////////// пополнятся на 84702 рубля при первом варианте реализации имущества, а во втором на 59800 рублей. Лучшим по результатам анализа является первый вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления платежеспособности предприятия. Коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, (К_ВП=1,23, К_ТЛ = 2,67, К_ОС = 1,30) имеют наиболее высокие значения, чем во втором варианте (К_ВП=0,88, К_ТЛ = 3,09, К_ОС = 1,00). Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ООО ////////////////////////////////.

На основе экономико-математической модели рассчитан наиболее благоприятный вариант по реализации имущества, при котором ООО /////////////////////////// получает максимальную прибыль.

Второй путь финансового оздоровления – это слияние двух компаний. Были рассмотрены два варианта слияния. В первом варианте компания, с которой сливается ООО //////////////////////////////, работает на этом же рынке - продаже вычислительной техники, периферийных устройств, комплектующих, гарантийном обслуживании оргтехники. Во втором варианте ООО ///////////////////////// сливается с компанией работающей в другой сфере деятельности - проектирование в строительстве и архитектуре. Наиболее благоприятный вариант слияния с компанией, работающей на том же рынке, что и ООО ///////////////////////////. Это обеспечит следующие преимущества: увеличение общего числа заказчиков, сокращение затрат на покупку компьютерной техники, сокращение затрат по транспортным перевозкам, по доставке грузов до покупателя, увеличение скидки на закупку товаров у продавца, увеличение отсрочки платежей перед поставщиками.

При третьем пути финансового оздоровления ООО //////////////////// получает отсрочку по платежам в бюджет. Задолженность по платежам в бюджет составляет 21670 рублей. Таким образом, равными долями на 4 года ООО ////////////////////////// получает ссуду в сумме 21670 рублей. Задолженность перед бюджетом погашается в течение четырех лет. В 2004, 2005, 2006 годах ежегодная выплачиваемая сумма задолженности составит 5424 рубля 27 коп., а в 2007 году 5397 рублей 20 коп.

Все приведенные мероприятия позволят высвободить оборотные средства у ООО //////////////////////////, которые могут быть направлены на: пополнение количества товаров на складе, расширение номенклатуры товара, аренду торговых помещений, закупку торгового оборудования, закупку презентационного оборудования, проведение рекламной компании или участие в инвестиционном проекте.

Несмотря на трудности сложившиеся в настоящее время я считаю, что они носят временный характер, вызванные проблемой роста ООО //////////////////////////. При грамотном выполнении плана финансового оздоровления и применения структурных изменений ООО //////////////// может добиться повышения конкурентоспособности и устойчивого финансового роста на рынке.

1
						ПРИЛОЖЕНИЕ 1
	БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
	на 31 Декабря 2000 г.
					К О Д Ы
				Форма №1 по ОКУД	0710001
				Дата (год, месяц, число)
	Организация			по ОКПО
	Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН
	Вид деятельности			по ОКДП
	Организационно-правовая форма / форма собственности
				по ОКОПФ/ОКФС
	Единица измерения			по ОКЕИ
	Адрес
					Дата утверждения	. .
					Дата отправки / принятия	. .
	АКТИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	I. Внеоборотные активы
	Нематериальные активы (04, 05)		110	50		-
		в том числе:
		патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	50		-
		организационные расходы	112	-		-
		деловая репутация организации	113	-		-
	Основные средства (01, 02)		120	130010		130010
		в том числе:
		земельные участки и объекты природопользования	121	-		-
		здания, машины и оборудование	122	130010		130010
	Незавершенное строительство (07, 08, 16)		130	8500		8350
	Доходные вложения в материальные ценности (03, 02)		135	-		-
		в том числе:
		имущество для передачи в лизинг	136	-		-
		имущество, предоставляемое по договору проката	137	-		-
	Долгострочные финансовые вложения (58, 59)		140	-		-
		в том числе:
		инвестиции в дочерние общества	141	-		-
		инвестиции в зависимые общества	142	-		-
		инвестиции в другие организации	143	-		-
		займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-		-
		прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-		-
	Прочие внеоборотные активы		150	-		-
		Итого по разделу I	190	138560		138360
2
						ПРИЛОЖЕНИЕ 1
						Форма 0710001 с.2
	АКТИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	II. Оборотные активы
	Запасы		210	51430		41218
		в том числе:
		сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16)	211	-		1018
		животные на выращивании и откорме (11)	212	-		-
		затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46)	213	36200		40200
		готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43)	214	15230		215
		товары отгруженные (45)	215	-		-
		расходы будущих периодов (97)	216
		прочие запасы и затраты	217	-		-
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)		220	1800
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230	-		-
		в том числе:
		покупатели и заказчики (62, 63, 76)	231	-		-
		векселя к получению (62)	232	-		-
		задолженность дочерних и зависимых обществ	233	-		-
		авансы выданные (60)	234	-		-
		прочие дебиторы	235	-		-
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	20490		4750
		в том числе:
		покупатели и заказчики (62, 63, 76)	241	17490		810
		векселя к получению (62)	242	-		-
		задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-		-
		задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-		-
		авансы выданные (60)	245	-		-
		прочие дебиторы	246	3000		3940
	Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81)		250	-		-
		в том числе:
		займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	-		-
		собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-		-
		прочие краткосрочные финансовые вложения	253	-		-
	Денежные средства		260	11641		22730
		в том числе:
		касса (50)	261	-		-
		расчетные счета (51)	262	11641		22730
		валютные счета (52)	263	-		-
		прочие денежные средства (55, 57)	264	-		-
	Прочие оборотные активы		270	-		-
		Итого по разделу II	290	85831		86798
	БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)		300	223921		225158
3
						ПРИЛОЖЕНИЕ 1
						Форма 0710001 с.3
	ПАССИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	III. Капитал и резервы
	Уставный капитал (80)		410	10270		10270
	Добавочный капитал (83)		420	160470		160470
	Резервный капитал (82)		430	-		-
		в том числе:
		резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-		-
		резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-		-
	Фонд социальной сферы		440	-		-
	Целевые финансирование и поступления (86)		450	-		-
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)		460	-		-
	Непокрытый убыток прошлых лет (84)		465	-246
	Нераспределенная прибыль отчетного года (84)		470	Х		900
	Непокрытый убыток отчетного года (84)		475	Х
		Итого по разделу III	490	170494		171640
	IV. Долгосрочные обязательства
	Займы и кредиты (67)		510
		в том числе:
		кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
		займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
	Прочие долгосрочные обязательства		520
		Итого по разделу IV	590
	V. Краткосрочные обязательства
	Займы и кредиты (66)		610
		в том числе:
		кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
		займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	-		-
	Кредиторская задолженность		620	53427		53518
		в том числе:
		поставщики и подрядчики (60, 76)	621	3875		40980
		векселя к уплате (60)	622	-		-
		задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-		-
		задолженность перед персоналом организации (70)	624	8500		7300
		задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	640		1800
		задолженность перед бюджетом (68)	626	8635		3015
		авансы полученные (62)	627	25749		423
		прочие кредиторы	628	6028
	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)		630	-		-
	Доходы будущих периодов (98)		640	-		-
	Резервы предстоящих расходов (96)		650	-		-
	Прочие краткосрочные обязательства		660	-		-
		Итого по разделу V	690	53427		53518
		БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	223921		225158
4
						ПРИЛОЖЕНИЕ 1
						Форма 0710001 с.4
	СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
	Наименование показателя		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	Арендованные основные средства (001)		910	-		-
		в том числе по лизингу	911	-		-
	Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)		920	-		-
	Материалы, принятые в переработку (003)		930	-		-
	Товары, принятые на комиссию (004)		940	-		-
	Оборудование, принятое для монтажа (005)		950	-		-
	Бланки строгой отчетности (006)		960	-		-
	Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)		970	-		-
	Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)		980	-		-
	Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)		990	-		-
	Износ основных средств (010)		991	-		-
	Основные средства, сданные в аренду (011)		992	-		-
			993	-		-
			994
			(квалификационный аттестат
			профессионального бухгалтера от
				г.		№ )

1
						ПРИЛОЖЕНИЕ 2
	БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
	на 31 Декабря 2001 г.
					К О Д Ы
				Форма №1 по ОКУД	0710001
				Дата (год, месяц, число)
	Организация			по ОКПО
	Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН
	Вид деятельности			по ОКДП
	Организационно-правовая форма / форма собственности
				по ОКОПФ/ОКФС
	Единица измерения			по ОКЕИ
	Адрес
					Дата утверждения	. .
					Дата отправки / принятия	. .
	АКТИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	I. Внеоборотные активы
	Нематериальные активы (04, 05)		110			-
		в том числе:
		патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111			-
		организационные расходы	112	-		-
		деловая репутация организации	113	-		-
	Основные средства (01, 02)		120	130010		130010
		в том числе:
		земельные участки и объекты природопользования	121	-		-
		здания, машины и оборудование	122	130010		130010
	Незавершенное строительство (07, 08, 16)		130	8350		5940
	Доходные вложения в материальные ценности (03, 02)		135	-		-
		в том числе:
		имущество для передачи в лизинг	136	-		-
		имущество, предоставляемое по договору проката	137	-		-
	Долгострочные финансовые вложения (58, 59)		140	-		-
		в том числе:
		инвестиции в дочерние общества	141	-		-
		инвестиции в зависимые общества	142	-		-
		инвестиции в другие организации	143	-		-
		займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-		-
		прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-		-
	Прочие внеоборотные активы		150	-		-
		Итого по разделу I	190	138360		135950
2
						ПРИЛОЖЕНИЕ 2
						Форма 0710001 с.2
	АКТИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	II. Оборотные активы
	Запасы		210	41218		53980
		в том числе:
		сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16)	211	1018		930
		животные на выращивании и откорме (11)	212	-		-
		затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46)	213	40200		53050
		готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43)	214	215		1250
		товары отгруженные (45)	215	-
		расходы будущих периодов (97)	216
		прочие запасы и затраты	217	-		-
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)		220
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230	-		-
		в том числе:
		покупатели и заказчики (62, 63, 76)	231	-		-
		векселя к получению (62)	232	-		-
		задолженность дочерних и зависимых обществ	233	-		-
		авансы выданные (60)	234	-		-
		прочие дебиторы	235	-		-
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	4750		16470
		в том числе:
		покупатели и заказчики (62, 63, 76)	241	810		6790
		векселя к получению (62)	242	-		-
		задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-		-
		задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-		-
		авансы выданные (60)	245	-		-
		прочие дебиторы	246	3940		9680
	Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81)		250	-		-
		в том числе:
		займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	-		-
		собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-		-
		прочие краткосрочные финансовые вложения	253	-		-
	Денежные средства		260	22730		3180
		в том числе:
		касса (50)	261	-		-
		расчетные счета (51)	262	22730		2620
		валютные счета (52)	263	-		560
		прочие денежные средства (55, 57)	264	-		2450
	Прочие оборотные активы		270	-		-
		Итого по разделу II	290	86798		77330
	БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)		300	225158		213280
3
						ПРИЛОЖЕНИЕ 2
						Форма 0710001 с.3
	ПАССИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	III. Капитал и резервы
	Уставный капитал (80)		410	10270		10270
	Добавочный капитал (83)		420	160470		160470
	Резервный капитал (82)		430	-		-
		в том числе:
		резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-		-
		резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-		-
	Фонд социальной сферы		440	-		-
	Целевые финансирование и поступления (86)		450	-		-
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)		460	-		-
	Непокрытый убыток прошлых лет (84)		465	900
	Нераспределенная прибыль отчетного года (84)		470	Х
	Непокрытый убыток отчетного года (84)		475	Х		-12390
		Итого по разделу III	490	171640		158350
	IV. Долгосрочные обязательства
	Займы и кредиты (67)		510
		в том числе:
		кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
		займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
	Прочие долгосрочные обязательства		520
		Итого по разделу IV	590
	V. Краткосрочные обязательства
	Займы и кредиты (66)		610
		в том числе:
		кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
		займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	-		-
	Кредиторская задолженность		620	53518		54930
		в том числе:
		поставщики и подрядчики (60, 76)	621	40980		11150
		векселя к уплате (60)	622	-		-
		задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-		-
		задолженность перед персоналом организации (70)	624	7300		10990
		задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	1800		4500
		задолженность перед бюджетом (68)	626	3015		4400
		авансы полученные (62)	627	423		22170
		прочие кредиторы	628			1720
	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)		630	-		-
	Доходы будущих периодов (98)		640	-		-
	Резервы предстоящих расходов (96)		650	-		-
	Прочие краткосрочные обязательства		660	-		-
		Итого по разделу V	690	53518		54930
		БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	225158		213280
4
						ПРИЛОЖЕНИЕ 2
						Форма 0710001 с.4
	СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
	Наименование показателя		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	Арендованные основные средства (001)		910	-		-
		в том числе по лизингу	911	-		-
	Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)		920	-		-
	Материалы, принятые в переработку (003)		930	-		-
	Товары, принятые на комиссию (004)		940	-		-
	Оборудование, принятое для монтажа (005)		950	-		-
	Бланки строгой отчетности (006)		960	-		-
	Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)		970	-		-
	Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)		980	-		-
	Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)		990	-		-
	Износ основных средств (010)		991	-		-
	Основные средства, сданные в аренду (011)		992	-		-
			993	-		-
			994
			(квалификационный аттестат
			профессионального бухгалтера от
				г.		№ )

1
						ПРИЛОЖЕНИЕ 3
	БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
	на 31 Декабря 2002 г.
					К О Д Ы
				Форма №1 по ОКУД	0710001
				Дата (год, месяц, число)
	Организация			по ОКПО
	Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН
	Вид деятельности			по ОКДП
	Организационно-правовая форма / форма собственности
				по ОКОПФ/ОКФС
	Единица измерения			по ОКЕИ
	Адрес
					Дата утверждения	. .
					Дата отправки / принятия	. .
	АКТИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	I. Внеоборотные активы
	Нематериальные активы (04, 05)		110			110
		в том числе:
		патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111			110
		организационные расходы	112	-		-
		деловая репутация организации	113	-		-
	Основные средства (01, 02)		120	130010		139540
		в том числе:
		земельные участки и объекты природопользования	121	-		-
		здания, машины и оборудование	122	130010		139540
	Незавершенное строительство (07, 08, 16)		130	5940
	Доходные вложения в материальные ценности (03, 02)		135	-		-
		в том числе:
		имущество для передачи в лизинг	136	-		-
		имущество, предоставляемое по договору проката	137	-		-
	Долгострочные финансовые вложения (58, 59)		140	-		-
		в том числе:
		инвестиции в дочерние общества	141	-		-
		инвестиции в зависимые общества	142	-		-
		инвестиции в другие организации	143	-		-
		займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-		-
		прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-		-
	Прочие внеоборотные активы		150	-		-
		Итого по разделу I	190	135950		139650
2
						ПРИЛОЖЕНИЕ 3
						Форма 0710001 с.2
	АКТИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	II. Оборотные активы
	Запасы		210	53980		39460
		в том числе:
		сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16)	211	930		540
		животные на выращивании и откорме (11)	212	-		-
		затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46)	213	53050		38920
		готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41, 43)	214	1250		5420
		товары отгруженные (45)	215
		расходы будущих периодов (97)	216
		прочие запасы и затраты	217	-		-
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)		220
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230	-
		в том числе:
		покупатели и заказчики (62, 63, 76)	231	-		-
		векселя к получению (62)	232	-		-
		задолженность дочерних и зависимых обществ	233	-		-
		авансы выданные (60)	234	-		-
		прочие дебиторы	235	-		-
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	16470		25260
		в том числе:
		покупатели и заказчики (62, 63, 76)	241	6790		22410
		векселя к получению (62)	242	-		-
		задолженность дочерних и зависимых обществ	243	-		-
		задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-		-
		авансы выданные (60)	245	-		1130
		прочие дебиторы	246	9680		1720
	Краткосрочные финансовые вложения (58, 59, 81)		250	-		-
		в том числе:
		займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	-		-
		собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-		-
		прочие краткосрочные финансовые вложения	253	-		-
	Денежные средства		260	3180		1480
		в том числе:
		касса (50)	261	-		-
		расчетные счета (51)	262	2620		1480
		валютные счета (52)	263	560
		прочие денежные средства (55, 57)	264	2450
	Прочие оборотные активы		270	-		-
		Итого по разделу II	290	77330		71620
	БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)		300	213280		211270
3
						ПРИЛОЖЕНИЕ 3
						Форма 0710001 с.3
	ПАССИВ		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	III. Капитал и резервы
	Уставный капитал (80)		410	10270		10270
	Добавочный капитал (83)		420	160470		160470
	Резервный капитал (82)		430	-		-
		в том числе:
		резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-		-
		резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-		-
	Фонд социальной сферы		440	-		-
	Целевые финансирование и поступления (86)		450	-		-
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)		460	-		-
	Непокрытый убыток прошлых лет (84)		465	-12390
	Нераспределенная прибыль отчетного года (84)		470	Х
	Непокрытый убыток отчетного года (84)		475	Х		-12390
		Итого по разделу III	490	158350		159590
	IV. Долгосрочные обязательства
	Займы и кредиты (67)		510
		в том числе:
		кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
		займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
	Прочие долгосрочные обязательства		520
		Итого по разделу IV	590
	V. Краткосрочные обязательства
	Займы и кредиты (66)		610
		в том числе:
		кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611
		займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	-		-
	Кредиторская задолженность		620	54930		51680
		в том числе:
		поставщики и подрядчики (60, 76)	621	11150		3060
		векселя к уплате (60)	622	-		-
		задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-		-
		задолженность перед персоналом организации (70)	624	10990		670
		задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	4500		1820
		задолженность перед бюджетом (68)	626	4400		21670
		авансы полученные (62)	627	22170		20550
		прочие кредиторы	628	1720		3910
	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)		630	-		-
	Доходы будущих периодов (98)		640	-		-
	Резервы предстоящих расходов (96)		650	-		-
	Прочие краткосрочные обязательства		660	-		-
		Итого по разделу V	690	54930		51680
		БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	213280		211270
4
						ПРИЛОЖЕНИЕ 3
						Форма 0710001 с.4
	СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
	Наименование показателя		Код строки	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
	1		2	3		4
	Арендованные основные средства (001)		910	-		-
		в том числе по лизингу	911	-		-
	Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)		920	-		-
	Материалы, принятые в переработку (003)		930	-		-
	Товары, принятые на комиссию (004)		940	-		-
	Оборудование, принятое для монтажа (005)		950	-		-
	Бланки строгой отчетности (006)		960	-		-
	Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)		970	-		-
	Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)		980	-		-
	Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)		990	-		-
	Износ основных средств (010)		991	-		-
	Основные средства, сданные в аренду (011)		992	-		-
			993	-		-
			994
			(квалификационный аттестат
			профессионального бухгалтера от
				г.		№ )