Навигация
1. На начало года.
Все источники формирования имущества делятся на две основные части:
30% - составляет собственный капитал
70% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой, в основном, кредиторскую задолженность.
2. На конец года.
На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал (85%), в котором основную часть составляет реинвестированная прибыль (75%), является чуть ли не единственным источником, т.к. краткосрочные обязательства составляют лишь 15%.
III. По структуре финансовых результатов.
1.На начало года.
При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 7 012 221 рубль, результат от реализации не превышает 5% от выручке. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).
3. На конец года.
Тот факт, что общая сумма доходов и поступлений хоть и незначительно (менее чем на 2%), но снизилась, а чистая прибыль увеличилась более чем на 28%, позволяет предположить либо о снижении себестоимости, либо о диверсификации производства (или основного вида деятельности).
Более детальный анализ дает понять, что рост прибыли связан с вложением средств в неосновное производство (вид деятельности). Так рост прочих доходов и поступлений составил более 2000 процентов, а рост результата от реализации лишь 0,11%.
Структура остальных показателей практически не меняется.
Средние значения за 1996 год
| Активы | 1 069 320 |
| Собственный капитал | 535 792 |
| Оборотный капитал | 769 374 |
| Производственные запасы | 85 607 |
| Дебиторская задолженность | 390 049 |
| Кредиторская задолженность | 531 947 |
Показатели оценки финансового состояния за 1996 год.
| Оценка ликвидности | |
| 1.Общий коэффициент покрытия | 3,72 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 3,12 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 2,10 |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,60 |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 4,51 |
| 6. Коэффициент покрытия запасов | 1,40 |
| Оценка финансовой устойчивости | |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,85 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 1,17 |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,15 |
| 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,00 |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,00 |
| 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,17 |
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств | 0,47 |
| Оценка деловой активности | |
| 1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 16,82 |
| 2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 21,41 |
| 3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) | 76,62 |
| 4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) | 4,70 |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 29,20 |
| 6. Продолжительность операционного цикла (в днях) | 26,11 |
| 7. Продолжительность финансового цикла (в днях) | -3,09 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) | 6,13 |
| то-же в днях | 58,69 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 8,53 |
| Оценка рентабельности | |
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) | 0,01 |
| 2. Рентабельность продаж (%) | 0,01 |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) | 7,15 |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) | 14,26 |
Анализ коэффицентов.
| 1.Общий коэффициент покрытия Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 3.72 рубля текущих активов. |
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности В нашем случае равен 3.12 что в 4 раза превышает стандартное значение 0.7-0.8. Это говорит о высокой ликвидности предприятия. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 2.1, что говорит о высокой платежеспособности предприятия. |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Показывает, что на один рубль обязательств приходится 60 копеек материально - производственных запасов. |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 4,51 рубля собственных оборотных средств. |
| 6. Коэффициент покрытия запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,4 источников покрытия запасов. |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.85 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости Равен 1.17, показывает, что предприятие практически самостоятельно (за исключением 0,17) производит финансирование своей деятельности. |
| Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 3,4,5,6 анализировать не имеет смысла. |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
|
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств Показывает, что собственные оборотные средства почти на половину (0,47) покрывают собственный капитал. |
Оборачиваемость средств в расчетах достаточно высокая.
Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов), который составляет два месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются более чем шесть раз.
Слишком большой показатель оборачиваемости производственных запасов также говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать более чем удовлетворительной.
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
| 2. Рентабельность продаж (%) Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости. По этой же причине следующие два показателя невысокие. |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) |
2.2. Анализ деятельности предприятия за 1997 год
Аналитический баланс.
| Актив | На начало года | На конец года |
| Ликвидные активы | 368 365 | 377 104 |
| денежные средства | 247 615 | 82 281 |
| Краткосрочные фин. Вложения | 0 | 260 547 |
| расчеты с дебиторами | 120 750 | 34 276 |
| прочие ликвидные активы | 0 | 0 |
| Производственные запасы | 71 247 | 719 561 |
| материалы и МБП | 6 590 | 6 822 |
| незавершенное производство | 0 | 0 |
| готовая продукция | 64 657 | 712 739 |
| прочие запасы | 0 | 0 |
| Недвижимое имущество | 343 546 | 268 043 |
| основные средства и НМА | 145 752 | 124 163 |
| незавершенные кап. Вложения | 0 | 0 |
| долгосрочные фин.вложения | 165 377 | 111 463 |
| прочие внеоборотные активы | 32 417 | 32 417 |
| Неликвиды | 16 780 | 110 148 |
| БАЛАНС | 799 938 | 1 474 856 |
| Пассив | На начало года | На конец года |
| Краткосрочные обязательства | 118 057 | 788 369 |
| Кредиторская задолженность | 118 057 | 718 369 |
| кредиты и займы | 0 | 70 000 |
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| кредиты и займы | 0 | 0 |
| прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Собственный капитал | 681 881 | 686 487 |
| уставной капитал | 40 514 | 40 514 |
| реинвестированная прибыль | 596 030 | 601 613 |
| целевое финансирование | 0 | 0 |
| прочие собственные средства | 45 337 | 44 360 |
| БАЛАНС | 799 938 | 1 474 856 |
Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках
За 1997 год.
| Показатели | На начало года | На конец года |
| 1. Всего доходов и поступлений | 6 896 360 | 8 596 847 |
| 2. Выручка от реализации продукции | 6 559 555 | 8 555 730 |
| 3. Себестоимость (полная) продукции | 6 559 184 | 8 549 561 |
| 4. Результат от реализации | 371 | 6 169 |
| 5. Прочие доходы и поступления | 336 805 | 41 117 |
| 6. Прочие расходы и издержки | 21 704 | 21 887 |
| 7. Балансовая прибыль (убыток) | 315 472 | 25 399 |
| 8. Налог на прибыль | 9 783 | 7 140 |
| 9. Чистая прибыль | 305 689 | 18 259 |
| Анализ структуры имущества предприятия (АКТИВОВ) за 1997 год. | |||||||||||
| показатели | За прошлый период | За отчетный период | Изменения | Темпы роста | |||||||
| Статьи баланса | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | % | ||||
| Ликвидные активы | 368 365 | 46,05 | 377 104 | 25,57 | 8 739 | -20,48 | 102,37 | ||||
| денежные средства | 247 615 | 30,95 | 82 281 | 5,58 | -165 334 | -25,38 | 33,23 | ||||
| краткосрочные фин. Вложения | 0 | 0,00 | 260 547 | 17,67 | 260 547 | 17,67 | |||||
| расчеты с дебиторами | 120 750 | 15,09 | 34 276 | 2,32 | -86 474 | -12,77 | 28,39 | ||||
| прочие ликвидные активы | |||||||||||
| Производственные запасы | 71 247 | 8,91 | 719 561 | 48,79 | 648 314 | 39,88 | 1 009,95 | ||||
| материалы и МБП | 6 590 | 0,82 | 6 822 | 0,46 | 232 | -0,36 | 103,52 | ||||
| незавершенное производство | |||||||||||
| готовая продукция | 64 657 | 8,08 | 712 739 | 48,33 | 648 082 | 40,24 | 1 102,34 | ||||
| прочие запасы | |||||||||||
| Недвижимое имущество | 343 546 | 42,95 | 268 043 | 18,17 | -75 503 | -24,77 | 78,02 | ||||
| основные средства и НМА | 145 752 | 18,22 | 124 163 | 8,42 | -21 589 | -9,80 | 85,19 | ||||
| незавершенные кап. Вложения | |||||||||||
| долгосрочные фин.вложения | 165 377 | 20,67 | 111 463 | 7,56 | -53 914 | -13,12 | 67,40 | ||||
| прочие внеоборотные активы | 32 417 | 4,05 | 32 417 | 2,20 | 0 | -1,85 | 100,00 | ||||
| Неликвиды | 16 780 | 2,10 | 110 148 | 7,47 | 93 368 | 5,37 | 656,42 | ||||
| БАЛАНС | 799 938 | 100,00 | 1 474 856 | 100,00 | 674 918 | 0,00 | 184,37 | ||||
Анализ источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1997 год.
| показатели | За прошлый период | За отчетный период | Изменения | Темпы роста | |||
| Статьи баланса | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | % |
| Краткосрочные обязательства | 118 057 | 14,76 | 788 369 | 53,45 | 670 312 | 38,70 | 667,79 |
| Кредиторская задолженность | 118 057 | 14,76 | 718 369 | 48,71 | 600 312 | 33,95 | 608,49 |
| кредиты и займы | 0 | 0,00 | 70 000 | 4,75 | 70 000 | 4,75 |
|
| прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
| Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
| кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
| прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
| Собственный капитал | 681 881 | 85,24 | 686 487 | 46,55 | 4 606 | -38,70 | 100,68 |
| уставной капитал | 40 514 | 5,06 | 40 514 | 2,75 | 0 | -2,32 | 100,00 |
| реинвестированная прибыль | 596 030 | 74,51 | 601 613 | 40,79 | 5 583 | -33,72 | 100,94 |
| целевое финансирование |
|
|
|
|
|
|
|
| прочие собственные средства | 45 337 | 5,67 | 44 360 | 3,01 | -977 | -2,66 | 97,85 |
| БАЛАНС | 799 938 | 100,00 | 1 474 856 | 100,00 | 674 918 | 0,00 | 184,37 |
Анализ структуры финансовых результатов за 1997 год.
| показатели | На начало периода | На конец периода | Изменения | Темпы роста | |||
| Статьи баланса | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | в% |
| 1. Всего доходов и поступлений | 6 896 360 | 100,00 | 8 596 847 | 100,00 | 1 700 487 | 0,00 | 124,66 |
| 2. Выручка от реализации продукции | 6 559 555 | 95,12 | 8 555 730 | 99,52 | 1 996 175 | 4,41 | 130,43 |
| 3. Себестоимость (полная) продукции | 6 559 184 | 95,11 | 8 549 561 | 99,45 | 1 990 377 | 4,34 | 130,34 |
| 4. Результат от реализации | 371 | 0,01 | 6 169 | 0,07 | 5 798 | 0,07 | 1 662,80 |
| 5. Прочие доходы и поступления | 336 805 | 4,88 | 41 117 | 0,48 | -295 688 | -4,41 | 12,21 |
| 6. Прочие расходы и издержки | 21 704 | 0,31 | 21 887 | 0,25 | 183 | -0,06 | 100,84 |
| 7. Балансовая прибыль (убыток) | 315 472 | 4,57 | 25 399 | 0,30 | -290 073 | -4,28 | 8,05 |
| 8. Налог на прибыль | 9 783 | 0,14 | 7 140 | 0,08 | -2 643 | -0,06 | 72,98 |
| 9. Чистая прибыль | 305 689 | 4,43 | 18 259 | 0,21 | -287 430 | -4,22 | 5,97 |
Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:
IV. По структуре имущества предприятия.
1. На начало года:
· Имущество предприятия состоит на 46% из ликвидных активов
· Производственные запасы составляют лишь 9%
· Недвижимое имущество – 43%
Такое распределение имущества позволяет сделать вывод о непроизводственном характере деятельности предприятия: слишком маленький процент составляют производственные запасы.
2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:
· Увеличение имущества предприятия (на 84%) в первую очередь связано с увеличением призводственных запасов (темпы роста составили 1010% !).
· Из структуры производственных активов видно, что основной причиной увеличения стало увеличение готовой продукции на складе (темпы роста 1102% !).
· Вследствии этого поменялась структура активов. Недвижимое имущество и ликвидные активы теперь составляют лишь половину всего имущества против 9/10 на начало года, причем доля ликвидных активов в общем балансе составляет ¼, а недвижимого имущества менее 1/5, против 46% и 43% на начало года соответственно.
V. По источникам формирования имущества.
3. На начало года.
Все источники формирования имущества делятся на две основные части:
85% - составляет собственный капитал
15% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой только кредиторскую задолженность.
Похожие работы
... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...
... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...
... коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние ...
... что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его ...
0 комментариев