Навигация
4. На конец года.
На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал – (47%), в котором основную часть (41%) составляет реинвестированная прибыль, составляет менее половины всех источников формирования имущества, а вторая половина состоит из краткосрочных обязательств (53%), в которых только 10% занимают кредиты и заемы, остальные же 90% целиком состоят из кредиторской задолженности.
VI. По структуре финансовых результатов.
5. На начало года.
При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 6 896 360 тыс. рублей, результат от реализации не превышает 5% от выручки. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).
6. На конец года.
Общая сумма доходов и поступлений увеличилась на 24%, хотя этот показатель будет незначительным в сравнении с показателем инфляции - ~20%. Примерно на 30% увеличелась выручка и себестоимость продукции. Чистая прибыль увеличилась всего на 6%. Наиболее интересен скачёк результата от реализации (темпы роста 1663% !!!), что в первую очередь говорит об очень маленьком значении на начало периода (всего 0,01% в структуре дохододв и поступлений). На 88% упали прочие доходы и поступления.
Более детальный анализ показывает, что основными показателями, влияющими на структуру доходов и поступлений являются выручка и себестоимость (по 95%). Все остальные показатели не превышают 0,5%.
Средние значения за 1997 год
| Активы | 1 137 397 |
| Собственный капитал | 684 184 |
| Оборотный капитал | 768 139 |
| Производственные запасы | 395 404 |
| Дебиторская задолженность | 77 513 |
| Кредиторская задолженность | 418 213 |
Показатели оценки финансового состояния за 1997 год.
| Оценка ликвидности | |
| 1.Общий коэффициент покрытия | 1,39 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,48 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,10 |
| 4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,91 |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | 0,43 |
| 6. Коэффициент покрытия запасов | 1,08 |
| Оценка финансовой устойчивости | |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,47 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 2,15 |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,53 |
| 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,00 |
| 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,00 |
| 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 1,15 |
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств | 0,45 |
| Оценка деловой активности | |
| 1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 110,38 |
| 2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 3,26 |
| 3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах) | 21,62 |
| 4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) | 16,65 |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 17,61 |
| 6. Продолжительность операционного цикла (в днях) | 19,91 |
| 7. Продолжительность финансового цикла (в днях) | 2,30 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов) | 7,52 |
| то-же в днях | 47,86 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 11,14 |
| Оценка рентабельности | |
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) | 0,07 |
| 2. Рентабельность продаж (%) | 0,07 |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) | 0,40 |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) | 0,67 |
Анализ коэффициентов.
| 1. Общий коэффициент покрытия Показывает, что на 1рубль текущих обязательств приходится 1.39 рубля текущих активов. |
| 2 Коэффициент быстрой ликвидности В нашем случае равен 0.48 что почти вдвое меньше общепринятого значения 0.7-0.8. Это говорит о неудовлетворительной ликвидности предприятия. |
| 3 Коэффициент абсолютной ликвидности При стандартном значении 0.2-0.3, для нашего предприятия этот коэффициент равен 0.10, что также говорит о низкой ликвидности и о плохой платежеспособности предприятия. |
| 4 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Показывает, что на один рубль обязательств приходится 91 копеек материально - производственных запасов. |
| 5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 43 копейки собственных оборотных средств. |
| 6 Коэффициент покрытия запасов Показывает, что на 1 рубль материально – производственных запасов приходится 1,08 источников покрытия запасов. |
| 1. Коэффициент концентрации собственного капитала Стандартное значение не должно быть ниже 0.5-0.6, в нашем случае коэффициент равен 0.47, что можно считать вполне удовлетворительным. |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости Равен 2.15 и показывает, что сумма активов лишь на половину состоит из собственного капитала. |
| 3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала Показывает, что активы больше чем на половину состоят из обязательств.
Поскольку долгосрочных обязательств за отчетный период не было, а краткосрочные обязательства составляют лишь 0,24% в общей структуре баланса, то коэффициенты 4,5 анализировать не имеет смысла. 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Показывает, что на 1 рубль обязательств приходится 1.15 рубля собственного капитала.
|
| 7. Коэффициент маневренности собственных средств Показывает, что собственные оборотные средства почти наполовину (0,45) покрывают собственный капитал. |
Оборачиваемость средств в расчетах очень высокая (всего 3 дня!).
Наиболее интересным является коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов), который составляет полтора месяца, т.е. в течение года активы оборачиваются семь с половиной раз.
Слишком большой показатель оборачиваемости производственных запасов также говорит о профиле деятельности предприятия – торгово-закупочная.
В целом по показателям деловой активности работу предприятия можно признать хорошей.
| 1. Рентабельность реализованной продукции (%) |
| 2. Рентабельность продаж (%) Эти два коэффициента очень малы, поскольку прибыль от реализации была незначительной по отношению к выручке и себестоимости. По этой же причине следующие два показателя невысокие. |
| 3. Рентабельность авансированного капитала (%) 0.40 |
| 4. Рентабельность собственного капитала (%) 0.67 |
2.3. Анализ деятельности предприятия за 1998 год
Аналитический баланс.
| Актив | На начало года | На конец года |
| Ликвидные активы | 377 104 | 544 840 |
| денежные средства | 82 281 | 280 263 |
| краткосрочные фин. Вложения | 260 547 | 100 000 |
| расчеты с дебиторами | 34 276 | 164 577 |
| прочие ликвидные активы | 0 | 0 |
| Производственные запасы | 719 561 | 496 692 |
| материалы и МБП | 6 822 | 37 630 |
| незавершенное производство | 0 | 0 |
| готовая продукция | 712 739 | 459 062 |
| прочие запасы | 0 | 0 |
| Недвижимое имущество | 254 156 | 236 140 |
| основные средства и НМА | 110 276 | 112 699 |
| незавершенные кап. Вложения | 0 | 0 |
| долгосрочные фин.вложения | 111 463 | 92 698 |
| прочие внеоборотные активы | 32 417 | 30 743 |
| Неликвиды | 110 148 | 124 661 |
| БАЛАНС | 1 460 969 | 1 402 333 |
| Пассив | На начало года | На конец года |
| Краткосрочные обязательства | 788 369 | 727 792 |
| Кредиторская задолженность | 718 369 | 472 792 |
| кредиты и займы | 70 000 | 255 000 |
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| кредиты и займы | 0 | 0 |
| прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Собственный капитал | 672 600 | 674 541 |
| уставной капитал | 26 685 | 26 685 |
| реинвестированная прибыль | 601 555 | 604 754 |
| целевое финансирование | 0 | 0 |
| прочие собственные средства | 44 360 | 43 102 |
| БАЛАНС | 1 460 969 | 1 402 333 |
Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках
за 1998 год.
| Показатели | На начало года | На конец года |
| 1. Всего доходов и поступлений | 8 596 847 | 6 956 258 |
| 2. Выручка от реализации продукции | 8 555 730 | 6 826 640 |
| 3. Себестоимость (полная) продукции | 8 549 561 | 6 816 590 |
| 4. Результат от реализации | 6 169 | 10 050 |
| 5. Прочие доходы и поступления | 41 117 | 129 618 |
| 6. Прочие расходы и издержки | 21 887 | 87 679 |
| 7. Балансовая прибыль (убыток) | 25 399 | 51 989 |
| 8. Налог на прибыль | 7 140 | 3 649 |
| 9. Чистая прибыль | 18 259 | 48 340 |
| Анализ структуры имущества предприятия (АКТИВОВ) за 1998 год. | |||||||||||
| показатели | За прошлый период | За отчетный период | Изменения | Темпы роста | |||||||
| Статьи баланса | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | % | ||||
| Ликвидные активы | 377 104 | 25,81 | 544 840 | 38,85 | 167 736 | 13,04 | 144,48 | ||||
| денежные средства | 82 281 | 5,63 | 280 263 | 19,99 | 197 982 | 14,35 | 340,62 | ||||
| краткосрочные фин. Вложения | 260 547 | 17,83 | 100 000 | 7,13 | -160 547 | -10,70 | 38,38 | ||||
| расчеты с дебиторами | 34 276 | 2,35 | 164 577 | 11,74 | 130 301 | 9,39 | 480,15 | ||||
| прочие ликвидные активы | |||||||||||
| Производственные запасы | 719 561 | 49,25 | 496 692 | 35,42 | -222 869 | -13,83 | 69,03 | ||||
| материалы и МБП | 6 822 | 0,47 | 37 630 | 2,68 | 30 808 | 2,22 | 551,60 | ||||
| незавершенное производство | |||||||||||
| готовая продукция | 712 739 | 48,79 | 459 062 | 32,74 | -253 677 | -16,05 | 64,41 | ||||
| прочие запасы | |||||||||||
| Недвижимое имущество | 254 156 | 17,40 | 236 140 | 16,84 | -18 016 | -0,56 | 92,91 | ||||
| основные средства и НМА | 110 276 | 7,55 | 112 699 | 8,04 | 2 423 | 0,49 | 102,20 | ||||
| незавершенные кап. Вложения | |||||||||||
| долгосрочные фин.вложения | 111 463 | 7,63 | 92 698 | 6,61 | -18 765 | -1,02 | 83,16 | ||||
| прочие внеоборотные активы | 32 417 | 2,22 | 30 743 | 2,19 | -1 674 | -0,03 | 94,84 | ||||
| Неликвиды | 110 148 | 7,54 | 124 661 | 8,89 | 14 513 | 1,35 | 113,18 | ||||
| БАЛАНС | 1 460 969 | 100,00 | 1 402 333 | 100,00 | -58 636 | 0,00 | 95,99 | ||||
Анализ источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1998 год.
| показатели | За прошлый период | За отчетный период | Изменения | Темпы роста | |||
| Статьи баланса | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | % |
| Краткосрочные обязательства | 788 369 | 53,96 | 727 792 | 51,90 | -60 577 | -2,06 | 92,32 |
| Кредиторская задолженность | 718 369 | 49,17 | 472 792 | 33,71 | -245 577 | -15,46 | 65,81 |
| кредиты и займы | 70 000 | 4,79 | 255 000 | 18,18 | 185 000 | 13,39 | 364,29 |
| прочие краткосрочные обязательства | |||||||
| Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
| кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
| прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
| Собственный капитал | 672 600 | 46,04 | 674 541 | 48,10 | 1 941 | 2,06 | 100,29 |
| уставной капитал | 26 685 | 1,83 | 26 685 | 1,90 | 0 | 0,08 | 100,00 |
| реинвестированная прибыль | 601 555 | 41,18 | 604 754 | 43,12 | 3 199 | 1,95 | 100,53 |
| целевое финансирование | |||||||
| прочие собственные средства | 44 360 | 3,04 | 43 102 | 3,07 | -1 258 | 0,04 | 97,16 |
| БАЛАНС | 1 460 969 | 100,00 | 1 402 333 | 100,00 | -58 636 | 0,00 | 95,99 |
Анализ структуры финансовых результатов за 1998 год.
| показатели | На начало периода | На конец периода | Изменения | Темпы роста | |||
| Статьи баланса | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | тыс. рублей | в % к итогу | в% |
| 1. Всего доходов и поступлений | 8 596 847 | 100,00 | 6 956 258 | 100,00 | -1 640 589 | 0,00 | 80,92 |
| 2. Выручка от реализации продукции | 8 555 730 | 99,52 | 6 826 640 | 98,14 | -1 729 090 | -1,39 | 79,79 |
| 3. Себестоимость (полная) продукции | 8 549 561 | 99,45 | 6 816 590 | 97,99 | -1 732 971 | -1,46 | 79,73 |
| 4. Результат от реализации | 6 169 | 0,07 | 10 050 | 0,14 | 3 881 | 0,07 | 162,91 |
| 5. Прочие доходы и поступления | 41 117 | 0,48 | 129 618 | 1,86 | 88 501 | 1,39 | 315,24 |
| 6. Прочие расходы и издержки | 21 887 | 0,25 | 87 679 | 1,26 | 65 792 | 1,01 | 400,60 |
| 7. Балансовая прибыль (убыток) | 25 399 | 0,30 | 51 989 | 0,75 | 26 590 | 0,45 | 204,69 |
| 8. Налог на прибыль | 7 140 | 0,08 | 3 649 | 0,05 | -3 491 | -0,03 | 51,11 |
| 9. Чистая прибыль | 18 259 | 0,26 | 48 340 | 0,56 | 30 081 | 0,30 | 264,75 |
Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:
I. По структуре имущества предприятия.
1. На начало года:
· Имущество предприятия состоит на 26% из ликвидных активов
· Производственные запасы составляют 49%
· Недвижимое имущество – 17%
2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:
· Произошло небольшое уменьшение имущества предприятия (на 4%) в первую очередь связано с уменьшением производственных запасов (на 31%).
· Из структуры производственных запасов видно, что основной причиной уменьшения стало уменьшение готовой продукции на складе (на 36%).
· Вследствии этого поменялась структура активов. Ликвидные активы и производственные запасы вместе составляют более 74% всех активов, а каждый в отдельности – 39% и 35% соответственно.
II. По источникам формирования имущества.
Похожие работы
... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...
... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...
... коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние ...
... что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его ...
0 комментариев