Навигация
3. Лизинг в России.
3.1. Развитие лизинговых отношений.
По мнению таких специалистов, как Е.Н.Чекмарева, К.Г.Сусанян, В.А. Перов, в России лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу.
Позже, в 70-80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами, на определенный срок.
Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся "бербоут - чартер" - наем морского судна без экипажа. Суть этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта, заключаемого В/О "Совфрахт" Минморфлота СССР с посреднической фирмой, предоставляющей интересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно, прибывшее в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом третьей страны, направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского Союза и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации. По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось приобретение корабля арендатором.
На условиях "бербоут - чартер" Минфлот СССР приобрел значительный тоннаж - сухогрузы, пассажирские суда, танкеры, находившиеся в эксплуатации в течение 6 - 12 лет.
Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных перевозок внешнеторговым объединением "Совтрансавто", которое приобретало за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры.
В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к деятельности международная советско-немецкая лизинговая компания "Евролизинг". Ее учредителями с советской стороны стали Внешэкономбанк СССР, Совморфлот и Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков Европы "Банк Насиональ де Пари" (Bank National de Paris), а с немецкой - одна из крупнейших лизинговых компаний Западной Германии - "Митфинанц ГмбХ".
Вместе с тем в международных операциях лизинг применялся крайне незначительно. До конца 80-х годов развитие международного лизинга сдерживалось главным образом из-за того, что у советских предприятий не было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. После того как, начиная с апреля 1989 года, предприятия получили право самостоятельного выхода на внешний рынок, у многих из них появился собственный источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных случаях допускалось использование иностранных станков и другой техники предприятиями, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривали оплату обязательств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании (компенсационный лизинг - buy-back).
Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года № 270 "О плане счетов бухгалтерского учета", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.
Российские лизинговые компании начали образовываться с середины 1990 года. В октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний "Рослизинг". В 1994 году "Рослизинг" стал корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний "LEASEUROPE"
3.2. Российский лизинг и финансовый кризис.
Современный российский лизинг очень молод. Вместе с тем ему удается достаточно быстро интегрироваться в мировую финансовую систему. Анализ лизинговой деятельности в США, Японии, Великобритании, Германии показал, что ряд ведущих российских лизинговых компаний не просто заимствовали, но и удачно адаптировали в наши условия опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями.
По мнению генерального директора компании “Гарантинвест” В.Газмана, благополучными для российского лизинга были 1996, 1997, начало 1998 годов. Российские и зарубежные банки, крупные производители машин, оборудования всерьез обратили свое внимание на известный во всем мире высокоэффективный финансовый инструмент - лизинг.
Этот период отличается образованием большого количества лизинговых компаний. Стали появляться даже лизинговые холдинги. Годовой объем стоимости заключенных лизинговых договоров достиг одного миллиарда долларов. Еще большие суммы фигурируют в лизинговых проектах, находящихся в стадии проработки. По результатам первой половины 1998 года ряд ведущих лизинговых компаний превысил объемы всего предыдущего года.
Для отечественных лизингодателей открылся доступ к относительно недорогим кредитным ресурсам, к товарным кредитам. На российском рынке стали применяться различные виды лизинга - финансовый, оперативный, возвратный, компенсационный, раздельный. Появилось разнообразие схем финансирования и предоставления гарантий участникам лизинговых операций. С периодичностью раз в квартал у нас и за рубежом проводились конференции, посвященные развитию российского лизинга. Резко возросло количество публикаций. Лизинг стал модной темой для дипломов и диссертаций.
Количество компаний, получивших лицензии на право осуществления лизинговой деятельности, превысило семьсот. Правда, далеко не все из них успели стать весомыми лизингодателями. Однако намерение заняться лизинговым бизнесом они обозначили.
Вместе с тем, начавшаяся в 1998 году чехарда со ставкой рефинансирования, а затем разразившийся острый финансовый кризис, в результате которого многие российские банки легли на бок, не мог не повлиять на лизинговый бизнес.
Ряд действующих лизинговых компаний замер в ожидании - что будет дальше? Многие крупные зарубежные и российские банки и товаропроизводители, которые решили создать лизинговые компании, взяли тайм-аут.
В самый разгар кризиса 8 сентября 1998 года, когда курс рубля превысил 20 руб. за доллар, в посольстве Республики Чехия в Москве состоялась встреча с представителями ряда крупных чешских предприятий. Несмотря на кризис, они приехали в Москву с предложениями установления контактов. Выработки наиболее приемлемых для сторон условий производственного и финансового взаимодействия. На этой встрече В.Газман высказал уверенность, что после того, как хозяйственная жизнь нормализуется, спрос на лизинговый механизм может резко возрасти.
Это предположение нуждается в обосновании, его следует подкрепить определенным аналитическим исследованием. Необходимо учитывать факторы “за” и “против” развития лизинга в России на ближайшую перспективу.
К отрицательным явлениям, связанным с тяжелым финансовым кризисом, которые необходимо как можно быстрее преодолеть, можно отнести следующие обстоятельства.
1. Большие потери ряда российских банков, которые учредили или финансировали лизинговые компании. В результате для определенного количества действующих лизинговых компаний может сократиться или даже прекратиться кредитование новых лизинговых проектов. Если ситуация будет развиваться по этому сценарию, то такие лизинговые компании спустя непродолжительное время либо прикажут оставшимся долго жить, либо им придется в срочном порядке искать новые схемы кредитования будущих лизинговых проектов.
Текущие проблемы этих лизинговых компаний связаны еще и с тем, что возвращаемые клиентами лизинговые платежи, проходящие через банки-учредители, могут быть направлены этими банками не на финансирование новых лизинговых проектов и покрытие затрат лизинговых компаний, а на восполнение убытков, понесенных банками.
2. Потери, понесенные некоторыми российскими лизинговыми компаниями, которые в течение 3-5 лет работы осуществили заметное накопление собственных средств, часть которых направлялась на финансирование лизинговых проектов, а часть резервировалась в государственных ценных бумагах.
3. Возможное сокращение объемов кредитных средств, предоставляемых западными банками под российские лизинговые проекты, и их удорожание из-за снижения кредитных рейтингов, роста страновых рисков.
Не исключено определенное изменение условий, в частности, увеличение тарифов национальных агентств, предоставляющих гарантии и страхующих экспортные операции в Россию, с которыми у ведущих лизинговых компаний начали налаживаться контакты, и в которых они стали получать аккредитацию. Например, в OPIC (США), GERMES (Германия), DGEC (Великобритания), COFACE (Франция), EKT (Швеция), FGB (Финляндия).
4. Произошло значительное уменьшение импорта из-за изменения курса рубля по отношению к доллару. Это может сказаться на уменьшении объемов поставок оборудования по лизингу в Россию, значительном удорожании комплектующих и запасных частей для уже используемого оборудования.
В то же время, рассматривая фактор снижения уровня платежеспособности российских лизингополучателей, следует учитывать заинтересованность западных поставщиков оборудования в расширении объемов продаж и освоении огромного российского рынка. Влияние последнего фактора может несколько нивелировать обвал рубля.
Несмотря на всю пагубность, финансовый кризис может привнести для российского лизинга и ряд положительных моментов, которые благоприятно скажутся на развитии отечественной экономики.
Во-первых, оставшимся на плаву банкам придется менять или корректировать ориентиры - быстрее переходить от операций с короткими деньгами к осуществлению инвестиций в реальный сектор экономики, то есть в производство. Для этой цели лизинг просто незаменим.
Во-вторых, те западные компании, которые имели долгосрочные стратегические планы на российском рынке, вряд ли приостановят свои намерения из-за временной ситуации. Более того, они заинтересованы заниматься приобретением некоторых российских предприятий по более предпочтительным ценам и при переоснащении и модернизации оборудования на этих предприятиях активно использовать механизм лизинга.
В-третьих, согласно заявлений правительства, выход из кризиса скорее всего начнется с реализации мероприятий, связанных с поддержкой отечественных товаропроизводителей. Это означает, что, с одной стороны, расширится внутренний рынок изготовителей оборудования, а с другой, будет продолжать развиваться с помощью импорта рынок тех видов оборудования, которых ранее не было в России или были, но невысокого качества, или производство которых отошло в страны СНГ после распада Советского Союза.
Например, оборудование для пищевой промышленности. Последние годы ведущими в мире поставщиками этого оборудования были итальянские фирмы. Отечественное оборудование, проектируемое в УкрНИИпродмаш, значительно проигрывало. Поэтому для поддержки товаропроизводителей-пищевиков потребуется воспользоваться либо импортным оборудованием, либо пойти по пути удешевления стоимости новых видов оборудования через создание совместных предприятий. При этом используя передовые технологии.
В результате, с помощью лизинга могут расшириться товаропотоки, увеличится кооперация с зарубежными партнерами.
Заключение
В соответствие с поставленной целью написания реферативной работы был рассмотрен лизинг как вид экономических отношений, дано понятие лизинга, объяснена схема лизинговой операции и ее участников, приведена классификация видов лизинга. Были исследованы этапы становления и развития лизинговых отношений в экономически развитых странах мира, таких как: США, Великобритания, Франция, Германия, Япония и Швеция. Также было рассмотрено современное состояние и перспективы развития лизинга в России.
По результатам работы можно сделать следующие выводы:
1. Лизинг является высоко эффективным инструментом инвестирования средств в экономику (как показывает опыт стран, доля лизинга в общем объеме инвестиций составляет 25-30%).
2. Лизинг представляет собой надежный метод модернизации и обновления основных фондов предприятий, формирования основных производственных фондов вновь создаваемых предприятий, так как позволяет осуществлять капитальные затраты, располагая приблизительно 1/3 полной стоимости приобретаемых фондов, что к тому же в свою очередь высвобождает дополнительные оборотные средства.
3. Лизинг является популярным (к сожалению, пока не в России) видом предпринимательской деятельности на финансовом рынке.
Стимулирование и упорядочение лизинговой деятельности в нашей стране способно помочь стратегическому развитию российской экономики. Зеленый свет для лизинга - это сигнал к быстрому техническому перевооружению многих товаро-производителей, созданию новых рабочих мест, а, значит, к ускоренному расширению базы налогообложения, пополнению доходной части бюджета, увеличению прибыли предприятий. Свидетельством понимания актуальности и важности лизинга на государственном уровне является Федеральная Программа развития лизинга в Российской Федерации на 1996-2000 годы, утвержденная Министерством экономики РФ в декабре 1995 года, Федеральный закон “О лизинге”, принятый Государственной Думой 11 сентября 1998 года и одобренный Советом Федерации 14 октября 1998 года.
Список использованной литературы:
1. Федеральная программа в Российской Федерации на 1996-2000 годы. М.: Министерство экономики РФ, 25 декабря 1995 г.
2. Федеральный закон “О лизинге”. М.: Государственная Дума, 11 сентября 1998 г.
3. Лизинг в России. Российская Ассоциация Лизинговых Компаний. М.: ROSLEASING, 1999 г.
4. Российский лизинг и финансовый кризис. В. Газман. Лизинг ревью №10, 1998 г.
5. Изучая возможности за рубежом. С. Амембал. Лизинг ревью №7, 1998 г.
6. Что такое лизинг? Лизинг в России, №1 – обзор, 1997 г.
Похожие работы
... , предназначалось для российского лизингополучателя. Вместе с тем иностранные и российские сталкиваются при осуществлении сделок с некоторыми проблемами, которые снижают экономическую эффективность международных лизинговых операций: это двойное обложение налогом на добавленную стоимость. НДС начисляется на стоимость самого имущества при ввозе его на таможенную территорию России, а также на ...
... примера различные варианты организации операции по передаче в лизинг российской компании АО “Н-Т” оборудования, выпускаемого зарубежной фирмой “A-L”. Передача оборудования осуществляется на условиях финансового лизинга. Первая схема (рисунки 2.1 и 2.2): иностранные участники — фирма-изготовитель “A-L” и поставщик оборудования, лизинговая компания “A-L”; российские участники — банк-кредитор, ...
... и то, что почти все меры государственной поддержки лизинга обещаны посредникам – лизинговым компаниям и банкам, а не главному рабочему экономики – лизингополучателю. 2.3.ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ Одним из важнейших факторов, определяющих перспективы лизинга в России, является цена кредита. Потепление общего инвестиционного климата и снижение ставки рефинансирования Банка России, вероятно, является ...
... , процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так, например, размер лизингового платежа можно определять, исходя из стоимости имущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов: Лп = Бс * К1 * К2 * ... * Кn (11) где К1,2…n- коэффициенты, выражающие взаимосвязь условии лизинговой сделки (количество их зависит от условии соглашения). ...
0 комментариев