Оценка основных результатов деятельности ОАО «Новошип» за 1996-1997гг

 1.2. Оценка основных результатов деятельности ОАО «Новошип» за 1996-1997гг

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Сам термин «анализ» происходит от греческого слова «analyzis», что в переводе означает «разложение целого на части». Следовательно, анализ в узком плане представляет собой разделение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое разделение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

В науке и на практике, применяются различные виды анализа: физический, химический, математический, статистический, экономический и др. Они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Экономический анализ в отличие от прочих относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений.

Сравнение – это один из способов с помощью которых человек начал распознавать окружающую среду. В современной действительности этот способ используется нами на каждом шагу, временами автоматически, неосознанно. Подчеркивая его важность можно сослаться на поговорку: «Все познается в сравнении». Широкое распространение он получил и в исследовании экономических явлений. Каждый показатель, каждая цифра, используемая для оценки контроля и прогноза, имеет значение только в сопоставлении с другой.

Сравнение – это научный метод познания, в процессе его неизвестное (изучаемое) явление, предметы сопоставляются с уже известными, изучаемыми ранее с целью определения общих черт либо различий между ними. С помощью сравнения определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденции и закономерности их развития.

Используя сравнение произведем оценку основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Новошип» за 1996-1997 годы.

Из показателей таблицы 1 видно, что наличие балансового флота за анализируемые два года снизилось на 16 судов, что и привело соответственно к снижению грузоподъемности и дедвейта. Но уменьшение последних двух показателей произошло более быстрыми темпами за счет списания судов большой грузоподъемности и дедвейта.

Флот дочерних компаний, наоборот, вырос в сравнении с 1996 годом на 4 единицы за счет передачи из балансового флота в флот дочерних компаний двух крупнотоннажных судов и покупки новых судов.

Таблица 1

Основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Новошип» за 1996-1997 годы

Показатели	Ед. изм.	1996	1997	Темп роста	Отклонение,%
1.Наличие транспортного флота
Наличие на начало отчетного периода
Судов	единиц	66,0	59,0	89,4	-10,6
Грузоподъемность	тыс.т.	2901,1	2506,1	86,4	-13,6
Дедвейт	тыс.т.	3220,2	2794,8	86,8	-13,2
Наличие на конец отчетного периода
Судов	единиц	59,0	50,0	84,7	-15,3
Грузоподъемность	тыс.т.	2506,1	1914,7	76,4	-23,6
Дедвейт	тыс.т.	2794,8	2147,5	76,8	-23,2
Наличие флота дочерних компаний на конец периода
Судов	единиц	28,0	32,0	114,3	14,3
Грузоподъемность	тыс.т.	1270,5	1542,1	121,4	21,4
Дедвейт	тыс.т.	1375,2	1662,2	120,9	20,9
2.Наличие пассажирского флота на конец отчетного периода
Судов	единиц	1	1	100,0	-

Продолжение таблицы 1

Показатели	Ед. изм.	1996	1997	Темп роста	Отклонение,%
Пассажировместимость	человек	254,0	254,0	100,0	-
3.Эксплуатационный период	сутки	328,3	336,1	102,4	2,4
4.Производительность труда (1 тонна дедвейта в сутки эксплуатации)	т.-миль двт.-сут.	72,5	83,4	115,0	15,0
5.Общий объем перевозок транспортного флота
Всего	тыс. тонн	42588,6	50743,3	119,1	19,1
в том числе:
Балансовым флотом пароход- ства	тыс.т.	30473,2	28940,2	95,0	-5,0
из них перевозки ГИФ	тыс.т.	29988,5	28889,1	96,3	-3,7
6.Доходы от перевозок в загранплавании, всего	млн. ам. дол.	212,1	177,2	83,5	-16,5
В т.ч. доходы на таймчартерной основе	млн. ам. дол.	138,8	127,8	92,1	-7,9
7.Труд
Общая численность работающих	человек	9807,0	8466,0	86,3	-13,7
Фонд оплаты труда	тыс.руб.	72820,0	71469,0	98,1	-1,9
Средняя заработная плата всего персонала	руб.	618,8	687,0	111,0	11,0
8.Финансовые показатели

Продолжение таблицы1

Показатели	Ед. изм.	1996	1997	Темп роста	Отклонение,%
Прибыль	тыс.руб.	17619,5	47573,3	270,0	170,0
Налог на прибыль	тыс.руб.	8228,0	11125,0	135,2	35,2
Прибыль в распоряжении ОАО	тыс.руб.	9391,5	36448,3	388,1	288,1
Начислено амортизационных отчислений	тыс.руб.	311773,0	249466,0	80,0	-20,0
Рентабельность к себестоимости	%	-6,7	1,7	-	-
Рентабельность к основным фондам	%	0,3	0,8	292,2	192,2
Стоимость основных фондов на конец года	млн. руб.	6116,7	5021,7	82,1	-17,9
В том числе: флот	млн. руб.	5208,3	4706,5	90,4	-9,6

Как положительный результат следует отметить увеличение эксплуатационного периода в 1997 году на 7,8 суток и увеличение производительности работы флота на 15%.

Общий объем перевозок транспортного флота (в совокупности с флотом дочерних компаний) вырос за анализируемый период на 19,1%, а по балансовому флоту пароходства снизился на 5% за счет списания судов.

Доходы от перевозок в загранплавании также снизились из-за уменьшения флота.

Общая численность работающих снизилась на 1341 человека или на 13,7% за счет реструктуризации компании, а уменьшение фонда оплаты труда было незначительным и составило лишь 1,9%, поэтому средняя заработная плата выросла на 11%.

В 1997 году прибыль увеличилась в 2,7 раза, а прибыль оставшаяся в распоряжении компании в 3,9 раза. Уменьшение количества судов и доходов от перевозок свидетельствуют о том, что увеличение прибыли произошло не по основной деятельности, а по другим показателям.

Уменьшение начисленных амортизационных отчислений произошло за счет уменьшения стоимости основных фондов по флоту, но и в гораздо большей степени по другим подразделениям.

Увеличение прибыли в 1997 году почти в 3 раза позволило в таком же темпе увеличить рентабельность как к себестоимости так и к основным фондам.

Результаты деятельности фирмы в прошедшие годы часто являются хорошим индикатором перспектив развития. Поэтому инвестора или кредитора интересуют имевшие место в прошлом тенденции реализации товаров и услуг, издержек, движение денежных средств и прибыли от осуществленных инвестиций. Анализ текущего финансового состояния компании позволяет оценить ее положение на данный момент, например, состояние и структуру активов и пассивов, денежных средств, соотношение между задолженностью компании и ее капиталом, разумность величины материально-производственных запасов и дебиторской задолженности. Знание финансового состояния фирмы является необходимым для выполнения другой задачи анализа финансового положения - оценки перспектив развития компании.

Оценку финансового состояния произведем на основе отчетности, подготовленной по международным стандартам бухгалтерского учета. В соответствии с политикой принятой компанией, финансовая отчетность была подготовлена согласно правил об учете по первоначальной стоимости, за исключением того, что суда были учтены по меньшей из двух видов стоимости: самортизированной первоначальной стоимости и рыночной стоимости. Рыночная стоимость представляет собой среднюю величину, полученную на основании трех оценок рыночной стоимости, проведенных независимыми оценщиками по состоянию на 31 декабря.

Таблица 2

Консолидированный баланс на 31 декабря соответствующих годов в тыс. ам. дол.

Статьи баланса	1996	1997
Внеоборотные активы
Здания	19918	19786
Станки и оборудование	18621	16658
Суда	859051	843909
Объекты незавершенного строительства	29686	58052
Финансовые вложения	12076	7329
Долгосрочная дебиторская задолженность	5688	5668
Итого внеоборотных активов	945040	951402
Оборотные активы
Товарно-материальные запасы	14614	10179
Дебиторская задолженность	69886	75157
Денежные средства	26853	79596
Финансовые вложения для перепродажи, векселя и депозиты	1981	12524
Итого оборотных активов	113334	177456
ВСЕГО АКТИВОВ	1058374	1128858
ПАССИВЫ
Долгосрочные обязательства
Долгосрочная задолженность	272212	323607
Прочие долгосрочные обязательства	65	0
Итого долгосрочных обязательств	272277	323607
Капитал
Уставной капитал	2487	2487

Продолжение таблицы 2

Статьи баланса	1996	1997
Распределяемые резервы	490	238
Прочие резервы	696348	695064
Доля меньшинства	660	372
Итого капитал	699985	698161
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	14877	13363
Налоги	2780	5670
Дивиденды к оплате	403	647
Текущая доля долгосрочной задолженности	26392	36486
Авансы полученные	1460	3958
Резервы предстоящих расходов и платежей	14547	16998
Начисления и доходы будущих периодов	25653	29968
Итого краткосрочных обязательств	86112	107090
ВСЕГО ПАССИВОВ	1058374	1128858

Оценку финансового состояния предприятия можно производить с использованием абсолютных и относительных показателей. Смысл оценки с помощью абсолютных показателей проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов. Относительные показатели показывают, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными активами, т.е. сколько финансовых ресурсов приходится на один рубль текущих обязательств. Абсолютным показателем являются – величина собственных оборотных средств, а относительными показателями: коэффициент обеспечения собственными средствами, доля собственных оборотных средств в общей их сумме, коэффициент покрытия (текущей ликвидности), коэффициент быстрой ликвидности.

1) Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов имеющих оборачиваемость менее одного года), она численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически (да иногда и практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое.

2) Коэффициент обеспечения собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих материальных активов. Минимальное значение равно 0,3.

3) Доля собственных оборотных средств в общей их сумме показывает какая часть оборотных средств является собственными средствами предприятия, т.е. сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль собственных оборотных средств. Традиционно считается, что этот показатель должен расти.

4) Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на рубль текущих обязательств и определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным пассивам. Его минимальное значение колеблется от 1,5 до 2.

5) Коэффициент быстрой ликвидности носит вспомогательный характер и рассчитывается по более узкому кругу товарно-материальных ценностей, исключается из расчета наименее ликвидная часть текущих активов – запасы и прочие

 

затраты. Минимально допустимое значение этого коэффициента равно 1.

На основе отчетности, подготовленной по международным стандартам бухгалтерского учета, оцениваем финансовое состояние компании и по этим показателям результаты оформляем в таблицу. Таблица 3 Показатели финансового состояния ОАО «Новошип»

Показатели	1996	1997
1.   Величина собственных оборотных средств, тыс.ам.дол. 2.   Коэффициент обеспеченности собственными средствами 3.   Доля собственных оборотных средств общей их сумме 4.   Коэффициент покрытия 5.   Коэффициент быстрой ликвидности	27222,0 0,6 0,7 1,3 1,2	70366,0 0,7 0,8 1,7 1,1

Из таблицы видно, что все показатели в 1997 году выросли по сравнению с 1996 годом кроме коэффициента быстрой ликвидности, но он не опустился ниже минимально допустимого значения, соответственно можно сделать вывод, что предприятие обладает в целом устойчивым финансовым положением и остается платежеспособным предприятием. Небольшой спад ликвидности объясняется привлечением значительных заемных средств от иностранных банков для обновления флота.