Оценка состава и структуры оборотных активов, финансовых ресурсов предприятия, состояния дебиторско - кредиторской задолженности

2.2 Оценка состава и структуры оборотных активов, финансовых ресурсов предприятия, состояния дебиторско - кредиторской задолженности.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет особое место ее в оценке оборачиваемости. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие бухгалтеру управлять дебиторской задолженностью:

контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большое число покупателей целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

используется способ предоставления скидок при досрочной оплате.

При анализе оборотных активов и особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что фирма реально получает лишь часть стоимости реализованного товара. Отсюда роль и значение этого раздела анализа для жизнедеятельности любого предприятия.

Формирование имущества предприятия осуществляет за счет собственных и заемных средств, состояние и движение которых представлено в пассиве бухгалтерского баланса. Соотношение собственных и заемных средств характеризующих финансовое положение предприятия.

Характеристика источников финансирования имущества предприятия, а также структуры и соотношения собственных и заемных средств ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006 год.

Состав и структура финансовых ресурсов ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006 год.

Таблица 6

Анализируя данные можно сделать вывод о том, что выросшая на 52033514 рублей стоимость имущества предприятия увеличилась за счет роста заемного капитала на 56,4%. В конце года удельный вес источников собственных средств за отчетный от общей стоимости имущества ООО " Техно-Мир " снизился с 25% до 23%. Собственный оборотный капитал ООО " Техно-Мир " отсутствует, что отрицательно сказывается на финансовом положение предприятия. Это значит, предприятие в своей деятельности использует только заемный капитал. Также характеристику источников финансирования имущества предприятия, также структуры и соотношения собственных и заемных средств в ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006 годы можно представить на рисунке.

Рисунок 1 Динамика состава и структуры финансовых ресурсов ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006г.

В финансовом анализе важное место занимает анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не только задолженность поставщикам, но и краткосрочные кредиты, займы, расчетам с бюджетом и прочие пассивы.

Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную.

Такое деление важно при анализе ликвидности, главной целью которого является выявление способности предприятия погасить свои обязательства. Одним из главных инструментов анализа ликвидности является вычисление ряда коэффициентов ликвидности: абсолютной, критической, текущей.

Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную важно при анализе активов фирмы и их оборачиваемости.

Удельный вес оборотных активов показывает, какую долю своих активов предприятие не использует в производственном обороте. Коэффициенты оборачиваемости показывают сколько раз определенные виды активов прошли через производственный оборот.

Таким образом, чисто методологический вопрос деление задолженности на долгосрочную и краткосрочную очень важен для финансового анализа.

Рассмотрим состав дебиторской и кредиторской задолженности на ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006 годы.

Состав дебиторской и кредиторской задолженности ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006 год. (руб.)

Таблица 7

Значительный вес в общей дебиторской задолженности ООО " Техно-Мир " в 2005 г. составила задолженность прочих дебиторов, она составила 43143169 руб. и выросло по сравнению с 2005 годом на 368499904 руб. Увеличилась по сравнению с 2005 г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на 8.250.826 руб. Таким образом, дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым увеличилась на 29.568.920 руб., что отрицательно сказывается на оборачиваемости оборотных активов.

Как видно, задолженность поставщикам на конец года составила 966322 руб., что меньше кредиторской задолженности поставщикам за прошлый год на 1006321 руб. Уменьшение кредиторской задолженности за отчетный период - это говорит, что на ООО " Техно-Мир " в 2006 г. меньшая часть запасов осталась неоплаченной, т.е. не профинансированной кредиторами. Обращает на себя внимание – задолженность ООО перед бюджетом – на 28665476 руб. больше, чем в 2005 году.

Обращает на себя внимание значительное увеличение задолженности перед дочерними обществами: за отчетный период задолженность выросла на 28665476 руб. Это означает, что ООО " Техно-Мир " большая часть товара получила в кредит. Это улучшает платежеспособность, но нарушается финансовая стабильность деятельности дочерний предприятий, что отрицательно повлияет на финансовый результат объединения.

Общая кредиторская задолженность ООО " Техно-Мир " в 2006 г. 117213740 руб., это на 42270615 руб. больше, чем в 2005 году. Превышение кредита задолженности над дебетом составило 50767340 руб. в 2005 г. и 63469035 руб. в 2006 г. Это положительно характеризует финансовое состояние предприятие, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Вступление Российской Федерации в рынок – это необходимость реформирования бухгалтерской отчетности, приближение к международным стандартам учета. Значительные изменения – в анализе финансового хозяйствующих субъектов. Есть проблемы в области финансового анализа дохода и рентабельности предпринимательской деятельности.

Повышение финансовой устойчивости предприятия хлебобулочных изделий по данным бухгалтерского баланса.

Глобальные изменения в системе бухгалтерского учета, сближение Российского учета с мировыми стандартами обуславливают необходимость пересмотра теории и методологических принципов бухгалтерского учета и системы показателей отчетности. Поэтому в каждой организации под руководством главного бухгалтера существенно должны быть проанализированы должностные инструкции работников бухгалтерии и графики документооборота с целью своевременного и качественного составления форм отчетности. Как никогда требуется глубокое осмысление каждой хозяйственной операции всеми исполнителями на предмет безупречного соблюдения основных методологических принципов в бухгалтерском учете и действующих требований в налоговом законодательстве

На ООО “ Техно-Мир ” в соответствии с Положением «О бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, и на основании плана работ по составлению годового отчета в бухгалтерии последовательно по отделам формируется и обрабатывается первичная документация, составляются накопительные ведомости, выполняются промежуточные расчёты и информация в сгруппированном виде, отражается в учетных регистрах, при этом обязательно осуществляется поэтапная сверка учетной информации. Однако для достижения высокого качества отчетности и чтобы в дальнейшем не тратить время на дополнительную выборку данных (из уже проанализированной информации) для заполнения форм бухгалтерской отчетности целесообразно предпринять следующее:

В течение года необходимо выделять и выявлять информацию, необходимую для корректировки размера налогооблагаемой базы при начислении налога на прибыль и иных налогов.

Впоследствии данные будут использованы при заполнении Справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1. Расчёта налога от фактической прибыли. Т.к. бухгалтерский учет на ООО “ Техно-Мир ” автоматизирован, то необходимую информацию целесообразно выводить на отдельные субсчета.

Так, например затраты, подлежащие включению в себестоимость можно вводить двумя записями: в пределах нормативов – на установленные субсчета соответствующих счетов и свыше установленных пределов нормативов – на специально выделенные субсчета этих счетов. Всю сумму по данной хозяйственной операции в таком случае можно будет получить, включив в критерии выборки номера документа, который будет единым и в той ив другой записи.

Поясним это на примере расчёта командированных расходов при поезде Москву (авансовый отчет №73 от 23.03.2006.).

Расчёт командировочных расходов.

Суточные всего: 30руб. х 20дней = 600руб.;в том числе: по норме 22руб х 20дней = 440руб.

Сверх норм 8руб х 20дней = 160руб

Оплата гостиницы всего:250руб х 18дней = 4500руб.

В том числе: по норме 145руб х 18дней = 2610руб

Сверх норм:105руб х 18дней = 1850руб.

Итого: 5100руб (600руб+4500руб.) в том числе: по нормам 3050руб (440руб+261руб)

Сверх норм 2050руб (160руб+1890руб)

Составляя отчетность по вновь введенным правилам, предприятие должно отразить сумму полученной прибыли за вычетом необходимых платежей по строке 480 (пассив баланса) формы №1 «Бухгалтерского баланса». Но сами расходы отчетного года, покрытие которых производится за счет прибыли отчетного года (за вычетом производимых за счет прибыли платежей в бюджет) должны найти своё отражение в активе баланса. Однако Инструкцией Минфина РФ №97 отражение этих расходов ни по одной из статей актива баланса не предусмотрено. Наиболее логичным было бы включить в баланс дополнительную строку в раздел 3 баланса (например, строку 330 «Использование прибыли текущего года»). В этом случае предприятие всегда сможет определить как сумму оставшейся прибыли (как разница между показателями строк 480 и 330).

Переход к рынку для наших предприятий связан с попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска банкротства. Право на самостоятельное заключение сделок на внутреннем и внешнем рынке, большинство предприятий впервые встало перед оценкой финансового состояния и надежности потенциальных партнеров с точки зрения платежеспособности. Важна задача анализа финансовой устойчивости предприятия: необходимого количества средств для того, чтобы отвечать по обязательствам; как быстро средства, вложенные в активы переходят в денежный эквивалент; эффект использования имущества и т.д.

Оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании бухгалтерского баланса – форма №1., ф.№2 — «Отчет о прибылях и убытках». Это стадия формирования представления о деятельности предприятия - изменение в составе имущества предприятия и их источниках (уставной капитал, резервный капитал, фонды накопления), взаимосвязь между показателями.

На первом этапе проводится визуальная и простейшая проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам; правильность и ясность заполнения форм (реквизиты: название предприятия, отчетная дата, необходимые подписи и т. д.), увязка показателей форм отчетности.

На втором этапе с помощью баланса оценивают тенденции изменения в имущественном и финансовом положении предприятия. К таким тенденциям относятся:

увеличение (уменьшение) стоимости имущества предприятия и его отдельных составляющих;

изменение в структуре активов предприятия и источников их образования и др.

На третьем этапе – расчет и оценка динамики аналитических коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Результатом расчетов является экономическая интерпретация: общее заключение платежеспособности и ликвидности предприятия; характеристика тенденций изменения, а также факторов их определивших.

Данные пассива бухгалтерского баланса имеют большое значение для оценки рыночной характеристики предприятия – его финансовая устойчивость.

Основной показатель, по которому оценивается финансовая устойчивость предприятия – коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансовой устойчивости).

Рассчитаем динамику показателей финансовой (рыночной) устойчивости ООО " Техно-Мир " за 2005 – 2006 г.

Динамика показателей финансовой (рыночной) устойчивости ООО " Техно-Мир " за 2005-2006 год.

Таблица 8

Анализируя данные таблицы видно, что коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (К3) и коэффициент маневренности собственного капитала (к4) имеют нулевые значения, т.к. в ООО "Техно-Мир" собственный оборотный капитал отсутствует, а это необходимо для расчетов данных коэффициентов.

Одним из показателей (основных), по которому оценивается финансовая устойчивость предприятия – коэффициент соотношения заемных и собственных средств. В ООО "Техно-Мир" коэффициент финансовой устойчивости (К2) в 2005 г. составил 3,02 рубля (74943124/24782424) к концу года он увеличился до 3,39 (117213740/34545323) или на 12,2%. А коэффициент финансовой независимости (соотношение собственного капитала к совокупному капиталу) снизился с 25% (74782424/99725549) до 23% (34545323/151759063). Это свидетельствует о недостаточно высокой финансовой устойчивости ООО, о его зависимости от заемных средств, предприятие недостаточно привлекает для финансирования кредиты и займы.

Для полноты характеристики финансового положения предприятия необходимо оценить его платежеспособность.

Основными характеристиками финансового состояния предприятия является платежеспособность и ликвидность. Следует разграничить платежеспособность предприятия - ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность и ликвидность предприятия достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности, как правило, выступают синонимами.

Важнейшим фактором, влияющим на финансовое состояние, является обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако для получения достоверной информации об обеспеченности собственными оборотными средствами необходимо начислять показатели, которые нужны для того, чтобы исчислить коэффициент обеспеченности собственными средствами, не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных активов, но и к экономической обоснованной потребности в оборотных средствах, которую следует ежеквартально определять и приводить в приложении к балансу. Исчисления же обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами лишь по отношению к фактической величине оборотных активов искажает действительную картину, так как эта величина может быть (и на практике часто является) далеко не оптимальной.

Основные показатели для оценки ликвидности (платежеспособности) ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006 годы.

Показатели для оценки ликвидности (платежеспособности) ООО " Техно-Мир " за 2005 - 2006 годы и степени риска его банкротства.

Таблица 9

Для оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия (организации) существует система коэффициентов позволяющая оценить способность предприятий (организации) своевременно и в полном объеме произвести расчеты со своим внешним краткосрочным по кредитам и расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношения суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам предприятия. В ООО " Техно-Мир " коэффициент абсолютной ликвидности за 2006 год уменьшился вдвое по сравнению с 2005 года, значение его составило 0,01.

Если для погашения своей внешней краткосрочной задолженности по кредитам и расчетам предприятия (организаций) привлекают кроме денежных средств и краткосрочных финансовых вложений еще дебиторскую задолженность, то рассчитывается критический коэффициент ликвидности, как отношения денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к внешней краткосрочной задолженности по кредитам и расчетам. В нашем примере он составил: 0,3- в 2005 году и 0,5- в 2006 году.

Текущей коэффициент ликвидности наиболее полно характеризует платежеспособность предприятия (организации). Он рассчитывается как отношения оборотных активов к внешней краткосрочный задолженности по кредитам и расчетам. В ООО " Техно-Мир " значение этого коэффициента составило 0,85 - в 2005 году и 0,71 – в 2006 году, что говорит об ухудшении финансового вложения предприятия в 2006 году. По сравнению с операционного предыдущим годом и по платежеспособности ООО " Техно-Мир " в целом так как значение этого коэффициента должно быть не меньше двух, но больше единицы.

Как показывают данные таблицы, в коэффициенте обеспеченности собственными средствами имеют отрицательные значения; в 2005 году - 0,18, в 2006 - 0,20. Он рассчитывается как отношения капитала и резервов минус внеоборотные активы к оборотным активам. Это говорит о том, что предприятия не необеспеченно собственными средствами. Коэффициент восстановления платежеспособности в 2006 году составил 0,32 (0,71+0,5*(0,71-0,85))/2 и 0,43 - в 2005 (0,85+),5*(0,85-0,84))/2 это говорит о том, что структура баланса ООО "Техно-Мир" неудовлетворительно, а предприятия неплатежеспособное.

Этот вывод сделан на основании анализа статей бухгалтерского баланса ООО " Техно-Мир ".

Все показатели оценки платежеспособности предприятия говорят о том, что состояние баланса ООО "Техно-Мир" неудовлетворительное, а само предприятии неплатежеспособно. Руководство предприятия необходимо принять соответствующие меры для восстановления платежеспособности ООО " Техно-Мир ".

Заключение

ООО "Техно-Мир" является юридическим лицом, имеет печать, расчетные и валютные счета в учреждениях банка. Основным видом деятельности является производство хлебо-булочных изделий.

Проведенный на предприятии анализ финансового состояния за 2005 - 2006 г. позволяет сделать выводы о том, что предприятие находится на грани банкротства. Однако при принятии соответствующих мер у ООО "Техно-Мир" имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность (составление бизнес – плана мероприятий по восстановлению платежеспособности)

Так, ООО "Техно-Мир" недостаточно привлекает для финансирования долгосрочные займы: в 2005 – 2006 г. заемные средства в виде кредитов банка не использовались.

Если фирма не пользуются банковскими кредитами, а стремится обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности, то есть дебиторской задолженности. Задержка в поступление средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые трудности у предприятия. В 2006 году общая стоимость имущества предприятия по сравнению 2005 года возросла на 34 %. Значительный удельный вес в общей стоимости имущества составила оборотные активы. За отчетный год они увеличились на 31 %.

Увеличение оборотных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности на 22 %. Для снижения дебиторской задолженности предприятию следует совершенствовать систему расчетам с покупателями, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности, оперативную работу с дебиторами, задерживающими оплату (телефонограммы, официальные письма и т.д.), использования системы скидок по предоплате и др.

Большой запас товара отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, так как это замедляют оборачиваемость оборотных активов. Анализ аналитического учета производственных запасов ООО "Техно-Мир" за 2005 – 2006 год показал, что на складах предприятия скопились большие запасы неликвидных материалов. Однако снижение на 26 % запасов сырья и материалов к концу 2006 года показало, что предприятие постепенно начало избавляться от неликвидных материалов.

Анализ производственных материалов на складе предприятия также свидетельствует о большом объеме неликвидной продукции, а именно: морально устаревшие калькуляторы и телефонные аппараты, бракованные инструменты и т.д.(0,8%)

Единственный операционного выход из этого положения - реализовать эти изделия по сниженным ценам.

В отчетном году кредиторская задолженность предприятия возросла на 56 %. Значительный удельный вес в общей кредиторской задолженности составляет задолженность перед бюджетом по налогам, за отчетный год она возросла на 32 %. Большая задолженность по налогам показывает, что предприятии является недоимщиком.

Для полноты характеристики финансового приложения предприятия необходимо оценить его платежеспособность. Оценка платежеспособности предприятия производится по данным баланса на основных характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое необходимо для их превращения в денежную наличность.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение суммы денежных средств в краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным операционного обязательствам предприятия. За 2005 год коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,02, в 2006 году он снизился до 0,01, что показывает низкую платежеспособность предприятия. Это означает, что ООО "Техно-Мир" сможет погасить немедленно только 10 % своих текущих обязательств. Коэффициенты кредиторской и текущей ликвидности также не удовлетворяет предъявляемым к ним требованием.

Коэффициент восстановления платежеспособности в 2005 году составил 0,43, к концу 2006 года он снизился до 0,32. На основании расчетов мы можем сказать, что структура баланса ООО " Техно-Мир " позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в тяжелейшим финансовом положение.

Главными причинами платежеспособности предприятия является:

1) использование в хозяйственном обороте заемных средств (при дефиците собственных, денежных средств);

2) большая дебиторская задолженность покупателям, которая создает серьезные финансовые проблемы предприятию;

3) большой запас товара на реализацию, что замедляет оборачиваемость оборотных средств;

4) увеличение кредиторской задолженности, особенно задолженности по налогам: предприятие не успевает оплачивать очередные налоги, так как не хватает собственных денежных средств, накапливаются долги перед бюджетом, растут пени и штрафы.

Для финансового оздоровления предприятия руководство ООО "Техно-Мир" целесообразно составить бизнес - план мероприятий по восстановлению платежеспособности. Кроме выше приведенных мер по оздоровлению финансового положения предприятию крайне необходимо государственная финансовая поддержка из бюджетов различных уровней.

В этом случае у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Список литературы

А.И. Каплан «Анализ баланса промышленного предприятия», Москва, 2005 г.

А.К. Шишкин, С.С. Вартанен, В.А. Микрюков «Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях», Москва, 2003 г.

Бернстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности», Москва, 2004г.

Камышанов П.И., «Практическое пособие по бухгалтерскому учету», Москва, 2003 г.

Кандраков Н.П., Краснова Л.Л. «Принципы бухгалтерского учета», Москва, 2006 г.

Луговой В.А., «Организация бухгалтерского учета и отчетность», Москва, 2004 г.

Янкин В.Г. «Финансово-хозяйственная деятельность предприятия: Методика анализа», Москва, 2002 г.

Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта http://referat.ru

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………………..2

1.Понятия «Бизнес»……………………………………………………………………..4

Похожие работы

Сфера труда и безработица

Скачать

40576

0

1

... внимание со стороны законодателей. Поэтому глубокое значение фундаментальных основ экономики труда играет ключевую роль в понимании множества социальных проблем и явлений. В настоящее время ситуация на рынке труда стабилизировалась , безработица не стала такой острой проблемой российской экономики , как это было всего несколько лет назад . Наблюдаемые сегодня тенденции на рынке труда говорят о ...

Безработица в России и задачи Государственной службы занятости

Скачать

100967

1

0

... и свободно избранной занятости путем обеспечения профессиональной подготовки, повышения квалификации и переподготовки высвобождаемых граждан, сдерживания массовой долгосрочной (хронической) безработицы, повышения эффективности государственной службы занятости и реализации других мер, направленных на обеспечение социальной защиты граждан на рынке труда. Формой реализации государственной политики ...

Безработица и занятость

Скачать

34477

0

0

... силы. Уровень = безработица/рабочая сила х 100. безработицы В 1988 г. уровень безработицы составил: 6 701 000/121 669 000 х 100 = 5,5%. Т а б л и ц а 10-1. Рабочая сила, занятость и безработица в 1988 г. (тыс. чел.) Население 246 113 Минус: лица, не достигшие 16 лет, и лица, находящиеся в специализированных учреждениях 61 500 выбывшие из состава рабочей силы 62 ...

Безработица как экономическая категория, ее теоретическое обоснование

Скачать

72452

4

5

... поиск следует начинать с выявления причин возникновения безработицы. 2. Теоретические подходы к анализу безработицы. В западной экономической литературе причины безработицы исследуются преимущественно на основе чисто экономического подхода. При этом безработица рассматривается как макроэкономическая проблема недостаточно полного использования совокупной ...