Экономические и финансовые расчеты

3.2. Экономические и финансовые расчеты

Рассмотрим влияние предложений к формированию финансовой страте­гии предприятия на структуру баланса по вариантам:

1) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 36,3 млн. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела; направление прибыли на развитие производства приводит к увели­чению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных акти­вов (раздела 1) на 57 млн. руб.; получение краткосрочного бюджетного кредита на сумму 29 млн. руб. не изменяет величины краткосрочных пассивов (раздела 6), а приводит к перераспределению средств внутри раздела (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Структура баланса (вариант №1)

2) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 36,3 млн. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела; направление прибыли на развитие производства приводит к увели­чению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных акти­вов (раздела 1) на 57 млн. руб.; получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздела 5) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 5) на 29 млн. руб. (табл.3.4).

Таблица 3.4

Структура баланса (вариант №2)

3) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 18,15 млн. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела; додгосрочная отсрочка кредиторской задолженности приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздела 5) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 5) на 140,8 млн. руб.; получение финансирования за счёт зарубежных грандов на выполнение строительно-монтажных работ приводит к увеличению капитала и ре­зервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 15 млн. руб.; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборот­ных активов (раздела 1) на 57 млн. руб. (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Структура баланса (вариант №3)

С точки зрения влияния предложений к формированию финансовой стра­тегии предприятия на структуру баланса, лучшим по результатам анализа яв­ляется вариант №3, при котором имеется реальная возможность восстанов­ления в ближайшее время (в течение двух кварталов, следующих за отчёт­ной датой) платёжеспособности предприятия (К_ВП = 1,24), также этот вариант имеет наиболее высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (К_ТЛ = 1,2; К_ОС = 0,48).

Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при вы­полнении предложений к финансовой стратегии по всем вариантам указыва­ет на возможность выведения предприятия из кризисного финансового со­стояния. При выполнении предложений к формированию финансовой стра­тегии по первому варианту предприятие обеспечивает запасы и затраты, ис­пользуя все источники формирования запасов и затрат, т.е. переходит в не­устойчивое финансовое состояние; по второму варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными и долгосрочными заёмными источниками - предприятие переходит в нормально устойчивое финансовое состояние; по третьему варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными источ­никами - предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовое со­стояние. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, в частности сможет ли предприятие реализовать свои акции, получить кратко­срочный или долгосрочный бюджетный кредит, получить зарубежный грант на создание новых технологий.

Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния рацио­нальнее всего воспользоваться третьим вариантом предложения к формиро­ванию финансовой стратегии, так как оно обеспечивает нормальную финан­совую устойчивость и лучше остальных влияет на структуру баланса пред­приятия.

Заключение

Своевременное распознавание приближающейся кризисной ситуации на предприятии является основной задачей процесса диагностики. Этот термин появился совсем недавно в экономической литературе, и связывают это, в ос­новном, с вхождением относительно благополучных в условиях командной эко­номики предприятий в полосу кризисною состояния. Благодаря исследовани­ям в области искусственного интеллекта и информации, экспертных систем, теории игр, а также накопленному опыту диагностической деятельности в ме­дико-биологических и технических пауках диагностика изучалась самостоя­тельно как особый познавательный процесс.

Диагностика как способ распознавания состояния кризисных предприя­тий посредством реализации комплекса исследовательских процедур и выяв­ления в них слабых звеньев и узких мест относится к методам косвенных измерений. Элементы предприятий, свойства которых подлежат измерениям, обычно недоступны для непосредственного наблюдения и измерения. Поэто­му при диагностике измеряются не параметры систем, а параметры процес­сов, порождаемых элементами этих систем и доступных для измерения.

При антикризисном регулировании предприятия выделяются два основ­ных направления деятельности. С одной стороны, важное значение имеет ра­бота по измерению функционального состояния основных факторов производства (капитал, рабочая сила, материальные ресурсы, предпринимательство). С другой же стороны, также подлежат измерению параметры деятельности кризисного предприятия: способ организации производственного процесса, ком­мерческая деятельность, экономическая безопасность, управленческая учет­ная деятельность, а также прогнозирование, планирование, организация, коор­динация и контроль.

Анализируемым предприятием является СУ №151 ОАО «СМТ №30», основная сфера деятельности, которого является строительство.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия показал, что в 2004г. СУ №151 был выполнен объем строительно-монтажных работ на сумму 10491328 тыс. руб. (в действующих ценах), что в более чем в 2 раза выше, объема 2003г., а также объем выполненных работ собственными силами составил 5246658 тыс. руб. (в действующих ценах), что в 1,5 раза выше, чем объем выполненных строительно-монтажных работ собственными силами в 2003г.

Негативным моментом деятельности предприятия является повышение себестоимости выполняемых строительно-монтажных работ. Себестоимость выполненных работ и оказанных услуг в 2004г. составила 4954 млн. руб., что на 2,2 выше, чем в 2003г. В структуре затрат на производство работ и оказание услуг основное место занимают материальные затраты – более 60%.

Балансовая прибыль предприятия составила в 2004г 127 млн. руб. В 2003г. строительное управление получило убыток по результатам финансово-хозяйственной деятельности в размере 1 млн. руб. В 2003г. строительная организация получила убыток от операционных и внереализационных операций в размере 87 млн. руб., а в 2004г. – в размере 89 млн. руб. В целом балансовая прибыль ниже прибыли от реализации в 2003г. на 87 млн. руб., в 2004г. - на 89 млн. руб.

Как положительный момент работы предприятия является рост рентабельности. Так, рентабельность производственной деятельности по прибыли от реализации увеличилась на 1,22%, по балансовой прибыли - на 2,6%, а по чистой прибыли – на 2,28%.

Что касается других показателей, характери­зующих финансовое состояние данного предприятия, то имущество пред­приятия за отчётный период увеличилось на 823 млн. руб.; испытывает не­достаток общей величины источников формирования запасов и затрат 42 млн. руб.; общий коэффициент ликвидности равен 0,97, то есть предприятие может погасить только 97% своих обязательств; предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса (К_ТЛ<1,2).

Перед предприятием стоит проблема улучшения финансового состояния. Для предприятия харак­терна «реактивная» форма управления финансами. Она базируется на при­нятии управленческих решений как реакция на текущие проблемы, т.е. «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушени­ям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предпри­ятий и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии.

Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям. Цель предложения к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из неустойчивого финансового состояния. Предложения к разработке финансовой стратегии по выводу предприятия из кризисного финансового состояния сформированы по объектам финансовой стратегии с вариантами оптимизации составляющих финансовой стратегии. По трём предложенным вариантам оптимизации составляющих финансовой стратегии, рассчитываются показатели финансовой устойчивости предприятия.

Для вывода предприятия из сложившегося состояния рациональнее всего воспользоваться третьим вариантом предложения к формированию финансовой стратегии, так как оно обеспечивает нормальную финансовую устойчивость и лучше остальных влияет на структуру баланса предприятия.

Кроме этого, в качестве крат­косрочных (чрезвычайных) мер для повышения платежеспособности СУ №151 можно предложить:

• замена руководителей отдельных подразделений, если уста­новлены признаки их некомпетентности;

• установление жесткого контроля затрат, в том числе сокра­щение их отдельных видов;

• психологическая ориентация персонала на решение про­блем оздоровления.

Список использованных источников

1.      Айвазян З., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти // Проблемы теории и практики управления. – 1999. - №4.

2.      Антикризисное управление: Учебник. / Под ред. Э.М. Короткова. – М., 2000.

3.      Антикризисное управление: Учеб. пособие. / Под ред. Э.С. Минаева, В.П. Пагушина – М.: Издательство «ПРИОР», 1998. – 432с.

4.      Антикризисный менеджмент / Под ред. проф. Грязновой А.Г. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем»; Издательство ЭКМОС, 1999.- 368с.

5.      Баздникин А.С. Основы управления в строительстве – М.: Высш. шк., 1990. – 191с.

6.      Бендиков М., Джамой Е. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленных предприятий // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - №5.

7.      Гончарук О.В. , Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами предприятия: Учебное пособие. − СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. − 264с.

8.      Гражданский кодекс Республики Беларусь от 7.12.1998г. // Ведомости Национального собрания Республики Беларусь. –1999. -№7-9. -Ст.101

9.      Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для студ. экон. спец. вузов/ Под общей ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576с.

10.    Кац И. Антикризисное управление предприятием // Проблемы теории и практики управления. – 2003. - №2. – С.82-85

11.    Корнушенко Е. Современные проблемы применения института экономической несостоятельности // Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. – 2004. - №3. – С.45-56

12.    Крюков А., Егорычев Н. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческой организации с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - №2.

13.    Кулагина Г. Опыт антикризисного управления предприятием // Экономист. - 2005. - №10. – С.81-91

14.    Ничипорович С. Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности // Вестник Министерства по налогам и сборам. ─ 2004. ─ №29. ─ С.60-63

15.    Ничипорович С. Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности // Вестник Министерства по налогам и сборам. ─ 2004. ─ №30. ─ С.67-71

16.    Ничипорович С. Анализ и контроль за финансовым состоянием субъектов предпринимательской деятельности // Вестник Министерства по налогам и сборам. ─ 2004. ─ №32. ─ С.61-63

17.    Менеджмент в строительстве: Учеб. пособие / Под ред. И.С. Степанова. – М.: Юрайт,1999. – 540с.

18.    Мыцких Н.П. Профилактика экономической несостоятельности: Монография. – Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь

19.    О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства): Указ Президента Республики Беларусь №508 от 12.11.2003г. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2004. - 14 ноября. - 1/5085.

20.    Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: Постановление Министерства финансов, Министерства экономики и Министерства статистики Республики Беларусь от 14.05.2004 № 81/128/65 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2004. - 4 июня. - 8/11057.

21.    Об экономической несостоятельности и банкротстве: Закон Республики Беларусь от 30.05.1991г. // Ведомости Верховного Совета Белорусской ССР. –1991. - №19. –Ст.271

22.    Об экономической несостоятельности (банкротстве): Закон Республики Беларусь №423-З от 18.07.2000 (с изменениями и дополнениями) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2000. – 24 июля. - № 2/198

23.    Панкевич С. Методика проведения оценки деятельности предприятия с использованием показателей годовой бухгалтерской отчетности // Вестник-ИНФО. – 2005. - №12-16

24.    Помигалов И.А. Понятие антикризисного управления в работах российских и зарубежных ученых // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005. - №4. – С.8-15

25.    Попов Е.М. Финансы предприятий: Учебник. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 573с.

26.    Прыкин Б.В. Основы управления. Производственно-строительные системы. – М.: Стройиздат, 1991. – 332с.

27.    Пузанкевич О. Анализ финансового состояния предприятия: Основные подходы // Финансы. Учет. Аудит. – 2004. – № 8. – С.51-57.

28.    Рагель Д.М. Проблемы антикризисного управления предприятием // Весник Белорусского государственного экономического университета. – 2004. - №5. – С.31-35

29.    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 400с. – (Серия «Высшее образование)

30.    Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 303с. – (Серия «Высшее образование»)

31.    Савицкая Г.В. Методика оценки финансового состояния предприятия по новому балансу Республики Беларусь // www.gb.by

32.    Сивчик Л. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия с учетом нового плана счетов // Веснiк Беларускага Дзяржаўнага эканамiчнага унiверсiтэта. – 2004. – № 4. – С.40-45

33.    Сурин В.В. Антикризисное управление: практическое использование идеальных ресурсов // Менеджмент в России и за рубежом – 2004. - №3. – С.98-105

34.    Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996

35.    Ткачук М.И. Основы финансового менеджмента. –Мн.: Экоперспектива, 2002. – 415с.

36.    Тренинков Е., Двединидова С. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. – 2002. - №1. – С.3-25

37.    Управление строительной организацией / Л.И. Абрамов, В.В. Позняков, С.Н. Петрова. – М.: Высш. шк., 1990. – 142с.

38.    Уткин Э.А., Панов В.В. Арбитражное управление. – М.: Тандем, 2000

39.    Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. − 2-е изд. − М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 . − 451с.

40.    Финансы предприятий: Учеб. пособие. / Н.Е. Заяц и др.; под общ. ред. Н.Е. Заяц и Т.И. Василевской. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 528с.

41.    Харевич Г. Диагностика банкротства предприятия // Планово-экономический отдел. – 2005. – №3. – С.59-63

42.    Харевич Г. Диагностика банкротства предприятия // Планово-экономический отдел. – 2005. – №4. – С.62-65 (продолжение)

43.    Черновалов А. Диагностика несостоятельности (экономических заболеваний) предприятия // Экономика. Финансы. Управление – 2003. - №3. – С.78-86

44.    Черновалов А. Диагностика несостоятельности (экономических заболеваний) предприятия // Экономика. Финансы. Управление – 2003. - №4. – С.79-85 (продолжение)

45.    Экономика предприятия / В.Я. Хрипач, Г.З, Суша, Г.К. Оноприенко; Под ред. В. Я. Хрипача. – Мн.: Экономпресс, 2000. – 464с.

46.    Экономика предприятия: Учебник / Под ред. О.И.Волкова. –М.: Инфра-М, 1997. – 416с.

47.    Экономика предприятия. / Под ред. А.И. Ильина. – М.: Новое знание, 2003. –677с.

48.    Экономика строительства: Учеб. пособие / Под ред. Ю.Ф. Симионова. – М.: Март, 2003. – 342с.

49.    Экономика строительства / Под ред. И.С. Степанова – М.: Юрайт, 1997. – 416 с.

50.    Экономический анализ: Учебник для студ. экон. спец вузов./ Г.В. Савицкая. – 9-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2004. – 640с.

51.    www.bankrot.by

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Методологически и теоретические основы исследования диагностики

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Классификация видов и типов диагностики

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Характеристика диагностики как процесса

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Виды деятельности, осуществляемые СУ №151

45111 -разборка и снос зданий

45112-земляные работы

45211 - общее строительство зданий

45212 - строительство инженерных сооружений

45220 - устройство покрытий зданий и сооружений

45230 - строительство дорог, аэродромов и спортивных сооружений

45240 - строительство водных сооружений

45252 - прочие строительные работы, требующие специальных профессий

453.10 - электромонтажные работы

45320 - изоляционные работы

45410 - штукатурные работы

45420 - столярные и плотницкие работы

45430 - устройство покрытий пола и облицовка стен

 45500 - аренда строительного оборудования

63120 - хранение и складирование

70200 - сдача внаем собственного недвижимого имущества

71320 - аренда строительных машин и оборудования

Подразделение вправе заниматься другими видами деятельности, содержащимися в уставе Общества.

ПРИЛОЖЕНИЕ 9

Финансовые коэффициенты,

применяемые для оценки ликвидности предприятия

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

Анализ показателей финансовой устойчивости и финансового риска

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Анализ ликвидности баланса

млн. руб.

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности