Основные проблемы по исходной информации и оценке
Разработка заемной политики
Анализ факторов, влияющих на структуру источников финансирования
Прогнозирование финансовых показателей
Составление БДДС (косвенным методом)
Расчет возможного роста объема продаж (модель устойчивого экономического роста)
Размер и структура капитала и оборотных средств ОАО «Пневмостроймашина»
Навигация
Прогнозирование финансовых показателей
Политика управления заемными источниками
138244
знака
58
таблиц
3
изображения
3. Прогнозирование финансовых показателей
3.1 Определение потребности предприятия во внешних источниках финансирования (метод процента от продаж)
Величина оборотных активов, составлявшая на конец дек. 2005 года 561045,0 тыс.руб. также возросла на 137539,0 тыс.руб. (темп прироста составил 24,5%), и на конец дек. 2006 года их величина составила 698584,0 тыс.руб. (60,2% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на конец дек. 2006 составила 29,8%, что говорит о том, что предприятие имеет 'легкую' структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ОАО "Пневмостроймашина".
Прогноз потребности в оборотных средствах с учетом фиксированного значения незавершенного производства отражен в табл. 3.1.
Таблица 3.1
Прогноз потребности в оборотных средствах
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 2006 | 2007 | Изменения | ||
| абсолютн. | темп тоста | уд. веса | |||
| Запасы, в том числе: | 262 728,0 | 261 455,0 | -1 273,0 | -0,5% | -1,6% |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 118 823,0 | 136 642,3 | 17 819,3 | 15,0% | 0,8% |
| животные на выращивании и откорме | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| затраты в незавершенном производстве | 123 370,0 | 100 000,0 | -23 370,0 | -18,9% | -2,6% |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 4 431,0 | 3 493,5 | -937,5 | -21,2% | -0,1% |
| товары отгруженные | 35,0 | 75,0 | 40,0 | 114,3% | 0,0% |
| расходы будущих периодов | 16 069,0 | 21 244,3 | 5 175,3 | 32,2% | 0,3% |
| прочие запасы и затраты | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 5 006,0 | 4 758,5 | -247,5 | -4,9% | -0,0% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 421 694,0 | 515 333,0 | 93 639,0 | 22,2% | 5,1% |
| - в том числе покупатели и заказчики | 299 015,0 | 365 949,0 | 66 934,0 | 22,4% | 3,7% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 655,0 | 0,0 | -655,0 | -100,0% | -0,1% |
| Денежные средства | 8 501,0 | 2 863,5 | -5 637,5 | -66,3% | -0,5% |
| Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Итого | 698 584,0 | 784 410,0 | 85 826,0 | 12,3% | 2,9% |
В структуре оборотных активов на конец отчетного периода следует отметить высокую долю дебиторской задолженности. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на конец дек. 2006 года составила 299015,0 тыс.руб., в том числе - 0,0 - долгосрочная (более 12 месяцев) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, и 299015,0 - краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 133868,0 тыс.руб. , что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность 'ОАО "Пневмостроймашина"' следует отметить, что предприятие на конец дек. 2006 года имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской). Таким образом, представляя своим клиентам бесплатный кредит в размере 260616,0 тыс.руб. Это и есть необходимый объем дополнительного финансирования.
Похожие работы
... кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования. Глава 2 Анализ формирования и управления заемным капиталом на предприятии ОАО «ГМК «Норильский никель» 2.1 Организационная характеристика предприятия Горно-металлургическая компания «Норильский никель» – крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний ...
... результатам расчета взаимосвязи финансового и операционного левериджа было выявлено, что предприятие ТОО "Сельпром" оптимально управляет заемными средствами. В процессе оптимизации финансового положения предприятия с целью разработки направлений повышения эффективности использования заемного капитала необходимо предусматривать разработку системной кредитной политики предприятия, которая обеспечит ...
... ниже этот показатель, тем в большей степени потребность в капитале может быть удовлетворена за счет собственных его источников. 2. Анализ политики формирования капитала предприятия ОАО «Балаклавское рудоуправление им. М. Горького» и оценка её эффективности 2.1 Система оценки эффективности управления источниками капитала на предприятии Система оценки эффективности управления источниками ...
... , оценку затрат на капитал, управление денежным оборотом, расчеты с покупателями, организацией взаимоотношений с банками и другими инвесторами, диверсификацией инвестиционной деятельности. При управлении заемными средствами финансовый менеджер взаимосвязывает свои решения с состоянием финансового рынка и государством и возможностями предприятия (рис. 2)Рис. 2 Управление денежными потоками.– ...
0 комментариев