Анализ эффективности и интенсивности использования собственного и заемного капитала в ООО "Правда"

2. Анализ эффективности и интенсивности использования собственного и заемного капитала в ООО "Правда"

2.1 Организационно-экономическая и финансовая характеристика ООО "Правда"

Общество с ограниченной ответственностью "Правда" создано в соответствии с Федеральным законом "О сельскохозяйственной кооперации" в 1972 году и действует на основании данного закона, устава и других действующих законодательных актов РФ. ООО "Правда" является юридическим лицом с момента его государственной регистрации.

ООО "Правда" располагается в селе Дворцы Дзержинского района Калужской области. Природно-климатические условия района расположения ООО "Правда" можно характеризовать как умеренно-континентальные с ярко выраженным теплым летом, умеренно-холодной либо довольно суровой зимой, в период которой можно отметить устойчивый снежный покров. По температурным условиям и влагообеспеченности территория организации относится ко второму агроклиматическому району, при котором отмечается достаточное количество осадков и также довольно плавную смену температурного режима на протяжении всего года (переходные сезоны). Территория, занимаемая ООО "Правда" представляет собой слабопологую равнину.

Финансовый год ООО "Правда" начинается с 1 января и заканчивается 31 декабря. Целью деятельности ООО "Правда" является рост социально – экономического уровня его членов на основе объединения усилий для производства конкурентоспособной продукции, внедрения эффективных форм хозяйствования во всех сферах деятельности.

Основным видом деятельности общества является производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.

Рассмотрим подробнее организационно-правовую структуру организации.

В отношении порядка распределения прибыли можно говорить о такой системе:

1. Размер прибыли, подлежащей распределению в конце каждого финансового года определяется общим собранием в течение трех месяцев после окончания финансового года;

2. Порядок отчислений от прибыли таков, что в первую очередь отделяется процент прибыли, идущий на формирование резервного фонда, во вторую отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, далее до 30 % прибыли распределяется на различные иные выплаты.

Убытки и риски также распределяются в установленном уставом порядке в соответствии с размерами оплаты труда членов общества. В первую очередь убытки покрываются за счет резервного фонда.

Общество не имеет филиалов и представительств. Органами управления Общества являются: Общее собрание, Наблюдательный Совет, Правление общества. Высший орган управления – Собрание членов общества. На общем собрании каждый член имеет один голос. Годовое общее собрание членов общества созывается не позднее чем через три месяца после окончания финансового года.

В состав Наблюдательного совета входят три человека – члена общества. Члены наблюдательного совета избираются и освобождаются от своих обязанностей общим собранием сроком на 2 года и могут быть досрочно выведены из совета по решению общего собрания. Наблюдательный совет осуществляет контроль за деятельностью общества.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом – Правлением. В компетенцию Правления относятся вопросы руководства текущей деятельностью Общества. Он без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штрафы, издает приказы.

Общество обязано вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность. За время существования организации ООО "Правда" сформировалась следующая система бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учёт в ООО "Правда" ведется по журнально-ордерной форме, без применения компьютерной техники. Хозяйственные операции записываются в журнал – ордера по мере их совершения и оформления документами. Применение журнально-ордерной формы бухгалтерского учета позволяет значительно снизить трудоемкость учета, что немаловажно при отсутствии автоматизации учета. Однако ведение бухгалтерского учета по данной форме затрудняет переход к механизации учета.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности несет исполнительный орган Общества. Годовой отчет Правления и Председателя Правления, годовой баланс, счет прибылей и убытков утверждается на общем собрании.

В целях налаживания финансово – хозяйственной деятельности, предотвращения всевозможных нарушений, ведущих к ущемлению интересов общества, банкротству осуществляется аудиторская проверка каждый второй финансовый год. Аудиторский союз дает в письменной форме заключение по результатам проверки, которое направляется Правлению общества. Общее собрание общества принимает по итогам аудиторской проверки решение о мерах по защите интересов общества.

Для того чтобы можно было более наглядно проследить производственную структуру, объемы и характер деятельности ООО "Правда" наиболее целесообразным будет представить некоторые количественные характеристики в виде таблиц, приведенных ниже. На основе изложенных в таблицах данных можно будет провести анализ структурных звеньев, отдельных элементов и показателей, а также общего характера деятельности ООО "Правда" в целом.

В первую очередь проанализируем производственное направление организации определенное ее специализацией. Воспользуемся таблицей 2.1. для характеристики отраслевой структуры и специализации организации.

Основным производственным направлением ООО "Правда" является молочное скотоводство, соответственно больший удельный вес в структуре производства занимает животноводство. Однако отрасль растениеводства также занимает важное значение, т. к. обеспечивает организацию в основном собственными кормами, используемыми в животноводстве и также дает определенный процент товарной продукции.

Таблица 2.1 - Размер и структура товарной сельскохозяйственной продукции (в ценах фактической реализации; тыс. руб.)

По данным таблицы можно отметить, что изменение структуры товарной продукции к 2006 году. Так организация перестала с 2005 года оказывать дополнительные услуги, не связанные с ее обычной деятельностью, то есть производством сельскохозяйственной продукции.

Как видно из таблицы 2.1 за анализируемый период увеличение выручки от производственной деятельности происходит преимущественно по отрасли животноводства, а в размере денежной выручки по отрасли растениеводства отмечается резкое уменьшение к 2006 году. Причем ООО "Правда" в 2006 году не реализовывала зерно, хотя оно было произведено. Это говорит о том, что наибольшая часть валового сбора всех сельскохозяйственных культур, возделываемых в организации, расходуется внутри организации на корма для отрасли животноводства. Данное обстоятельство связано с тем, что организация меняет постепенно свою специализацию и переходит от совместного производства продукции растениеводства и животноводства к полной ориентации на животноводческое направление. Из-за этого снижаются площади посевов различных культур с 4440 га сельскохозяйственных угодий в 2004 году до 553 га в 2006 году. Возрастаю вложения в отрасль животноводства значительно, но при этом увеличился и выход товарной продукции и соответственно размеры выручки.

Рассмотрим далее размер сельскохозяйственного производства ООО "Правда", используя данные, представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Размер сельскохозяйственного производства ООО "Правда"

В целом стоимость валовой продукции за анализируемый период увеличилась. В процессе производственной деятельности за 2004-2006гг. в ООО "Правда" произошло увеличение объемов производства продукции, а именно: производство молока увеличилось на 17,2% и 24,8 % по отношению соответственно к 2004 и 2005 годам.

В отношении оснащенности основными средствами основной деятельности можно говорить о некотором снижении показателя. Так как к 2006 году по сравнению с 2004 стоимость основных средств основной деятельности снизилась на 28 %. Данное обстоятельство связано в первую очередь с реорганизацией, которая имело место в организации в 2005 году. За это время выбыли значительные по стоимости производственное оборудование, транспортные средства и т. д.

Численность работников осталась приблизительно на одном уровне, никаких существенных изменений не произошло помимо некоторых изменений в составе рабочего персонала.

Значительно уменьшилась площадь сельскохозяйственных угодий, что связано с переходом организации на преимущественное производство продукции животноводства. Те площади угодий, которые остались используются в основном для посева культур, идущих на корм скота.

Ориентированность организации на животноводческое направление можно увидеть и сопоставляя показатель среднегодового поголовья животных за рассматриваемые три года. Поголовье увеличилось на 10,9 %. Это стало возможно благодаря субсидиям, предоставленным бюджетом организации на развитие племенного скотоводства.

Далее для анализа основных экономических показателей деятельности организации, воспользуемся таблицей 2.3.

Таблица 2. 3. - Основные экономические показатели деятельности ООО "Правда"

На основе данных показателей мы видим, что производство валовой продукции организации на 100 га сельскохозяйственных угодий за анализируемый период увеличилось аналогично производству товарной продукции. Но данное обстоятельство связано в основном не столько с увеличением непосредственно стоимости валовой продукции или денежной выручки за товарную, а со значительным уменьшением площади сельскохозяйственных угодий. Однако, несмотря на увеличение производства и реализации продукции, организация остается убыточной.

Важным моментом является и то, что выход валовой продукции на 1 чел/час прямых затрат труда увеличился, причем по отрасли животноводства увеличение более значительное. Хотя в принципе увеличение несущественное, что говорит о постоянстве затрат труда на производство продукции как в животноводстве, так и в растениеводстве.

Благоприятным в отношении организации производственного процесса является то, что увеличилась оплата труда, которая является основным стимулом для повышения производительности труда и соответственно повышения эффективности производства в целом. На это также указывает и увеличение производства валовой продукции на 100 руб. основных средств основной деятельности организации.

Сравнивая показатели убыточности за анализируемый период, можно сказать о постепенном улучшении положения организации, хотя она все еще не получает прибыли, но и уровень убыточности медленно понижается.

Так как организация является в значительной степени неустойчивой, то важное значение приобретает дальнейший анализ, связанный с оценкой финансовой устойчивости. Он необходим для того, чтобы определить степень независимости от заемных источников финансирования. Растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово – хозяйственной деятельности организации. Данный анализ целесообразно свести в таблицу для упрощения задачи сравнения и выявления динамики показателей финансовой устойчивости в течение рассматриваемого периода.

Таблица 2.6 - Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

В 2004 году организация небольшой размер собственных средств, которые не состоянии служить покрытием для данного размера внеоборотных активов организации. Соответственно наличие собственных средств организации в таблице отражено со знаком минус. При этом общая сумма собственного и заемного капитала положительна, однако имеет недостаточное значение по сравнению с имеющимися в организации затратами и запасами. Поэтому трехмерный показатель устойчивости показывает на кризисное финансовое состояние организации.

В результате реорганизации положение ООО "Правда" в 2005 году является достаточно тяжелым и трудно поддающимся сравнению. Имея значительный размер непокрытого убытка, показатель наличия собственного капитала отражен в таблице со знаком минус. Маленькое и в высшей степени недостаточное количество привлеченных долгосрочных и краткосрочных ресурсов, а также запасов привело к тому, что трехмерный показатель устойчивости отражает кризисное финансовое состояние организации. То есть средств организации не хватает для осуществления производства на всех его стадиях.

К 2006 году после проведенной реорганизации положение ООО "Правда" выравнивается. Недостаточное наличие собственного капитала покрывается большой суммой привлеченных средств. В основном это заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе. Сравнительно нормальное количество запасов и затрат имеет организация в 2006 году. Трехмерный показатель устойчивости показывает на нормальный уровень устойчивости организации. То есть организация обладает платежеспособностью, но иногда как в данной ситуации, вынуждена прибегать к долгосрочным источникам для оплаты первоочередных платежей.

Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости применим метод расчетов следующих коэффициентов (таблица 2.7).

Таблица 2.7Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Из таблицы 2. 7 видим, что: 1) В отношении коэффициента капитализации отмечается значительное его повышение к 2006 году, что говорит о том, что организация использует слишком большой объем заемный средств для финансирования своей деятельности. Увеличение зависимости отрицательно сказывается на финансовом климате организации, хотя дополнительные средства и позволяют решать массу текущих финансовых проблем;

2) Обеспеченность собственными источниками финансирования значительно улучшилась к 2005 и имеет практически оптимальное значение, однако затем этот показатель вновь становится отрицательным, что связано с низкой обеспеченностью собственными средствами;

3) Значения коэффициентов автономии в течение анализируемого периода значительно ниже нормы. И это показывает на то, что организация находится в достаточно большой зависимости от заемных источников финансирования, а удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования слишком мал;

4) Аналогично коэффициентам автономии коэффициенты финансирования снижаются в течение анализируемого периода. И часть деятельности финансируемая за счет заемных источников значительно выше той, которая обеспечивается собственными средствами;

5) К 2006 году коэффициент финансовой устойчивости вырос и стал соответствовать нормативному значению и часть активов, финансируемая за счет устойчивых источников стала допустимой. В целом к 2006 году мы видим, что организация имеет определенные проблемы со структурой источников финансирования, а именно, значительной суммы долгосрочных обязательств, однако финансовое состояние так или иначе улучшилось и перспектива на будущее после проведенной реорганизации более положительная нежели раньше.

Похожие работы

Источники формирования имущества организации

Скачать

32046

0

0

... , а кредит – в правой. Если у предприятия суммы доходов превысили суммы расходов, то разница между ними дает прибыль, поэтому сальдо счета будет кредитовым (прибыль является источником формирования имущества и отражается в пассиве баланса). Если, наоборот, суммы доходов меньше суммы расходов, то разница между ними показывает убыток и сальдо по счету будет дебетовым. К активно-пассивным счетам с ...

Источники формирования первоначального капитала

Скачать

25122

1

0

... положения в соответствующих странах, формирования благоприятной финансовой политики, стимулирующей расширение предпринимательской деятельности, инвестиций, появятся реальные условия расширения источников формирования первоначального капитала, а значит, возможности создания и успешного функционирования большого количества хозяйствующих субъектов. Таким образом, при формировании структуры капитала ...

Политика формирования капитала предприятия ОАО "Балаклавское рудоуправление им. М. Горького"

Скачать

210691

29

12

... ниже этот показатель, тем в большей степени потребность в капитале может быть удовлетворена за счет собственных его источников. 2. Анализ политики формирования капитала предприятия ОАО «Балаклавское рудоуправление им. М. Горького» и оценка её эффективности 2.1 Система оценки эффективности управления источниками капитала на предприятии Система оценки эффективности управления источниками ...

Теоретические основы управления источниками финансирования оборотного капитала организации

Скачать

138913

11

5

... определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. 1.3 Информация, используемая для оценки управления источниками финансирования оборотного капитала организации Информация, необходимая для принятия решений контрагентами предприятия, его собственниками и менеджерами, при принятии решений в рамках ...