ТЕОРЕТИКО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
СОСТАВЛЕНИЕ КВАРТАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ
Планирование оборотных активов (запасов)
Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
Составление баланса денежных средств
Расчёт чистых оборотных активов
Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
ПЛАНИРОВАНИЕ РАЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИЙ
Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода)
Выбор структуры внешнего финансирования на основе критерия максимума прибыли на акцию предприятия
Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ ликвидности баланса
Анализ на основе финансовых коэффициентов
Оценка финансовой устойчивости
Оценка рентабельности
Навигация
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансовое планирование на предприятии (на примере ОАО "Северное сияние")
80389
знаков
19
таблиц
2
изображения
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
В данном разделе курсовой работы производится поэтапный анализ финансового состояния предприятия в динамике.
В процессе анализа производится сравнение плановых и отчетных данных. В качестве отчетных данных используются данные индивидуального задания. В качестве плановых показателей используются результаты планирования с учетом инвестиций.
Основными этапами анализа финансового состояния предприятия являются:
- анализ финансовой устойчивости предприятия на основе обеспеченности оборотными средствами;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ на основе финансовых коэффициентов.
4.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами
Целью данного этапа курсовой работы является анализ устойчивости финансового положения фирмы на основе анализа обеспеченности оборотными средствами. Обеспеченность оборотными средствами определяется путем сопоставления структуры средств, находящихся в распоряжении фирмы (активы) и источников их финансирования (пассивы) по данным исходного и планового квартальных балансов.
В соответствии с балансом предприятия запасы и затраты относятся к оборотным средствам. Необходимым условием финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования. Это означает, что предприятие является финансово устойчивым, если запасы и затраты финансируются за счет пассивов, объем которых исключает риск остановки работы предприятия или вынужденной продажи им части своих материалов, сырья, готовой продукции по заниженным ценам вследствие неблагоприятных обстоятельств (например, если несколько кредиторов одновременно потребуют возврата кредитов).
Рассчитываются следующие показатели для исходного и планового балансов:
1) излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов и затрат:
(4.1)
где УК – уставный капитал,
ПРП – прибыль в распоряжении предприятия,
ОС – остаточная стоимость основных средств.
Если этот показатель положительный, часть запасов и затрат финансируются за счет собственных средств предприятия.
2) излишек (недостаток) собственных средств и долгосрочных кредитов для формирования запасов и затрат
(4.2)
3) общий излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат
(4.3)
Анализ рассчитанных показателей обеспеченности оборотными средствами осуществляется путем их сравнения по отчетному и плановому балансам, результаты расчета представляются в форме таблицы 4.1.
Таблица 4.1. Анализ финансовой устойчивости на основе обеспеченности оборотным средствами
| Показатель | Значение по балансам, тыс. руб. | |
| исходный | плановый | |
| ∆1 | 5375,68 | 5752,41 |
| ∆2 | 8585,68 | 8962,41 |
| ∆3 | 8585,68 | 8962,41 |
| НЗП | 4045,67 | 3440,18 |
| Величина запасов | 8159,82 | 7145,71 |
В курсовой работе предприятие считается устойчивым, если собственными средствами прокрываются затраты в незавершенном производстве.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие критерии:
- Если D1<З2, а D2> З2, возможны две ситуации:
1) D2> З2.
Это означает, что незавершенное производство обеспечено собственными средствами и долгосрочными кредитами. Положение предприятия рассматривается как нормальное.
2) D2< З2.
Часть наименее ликвидных запасов и затрат обеспечена краткосрочными кредитами. Положение предприятия рассматривается как неустойчивое, требуется вмешательство для его улучшения.
- Если D2< З2, а D3> З2, для финансирования запасов и затрат предприятия используются краткосрочные кредиты (кроме краткосрочной кредиторской задолженности). Финансовое положение предприятия рассматривается как неустойчивое.
- Если часть запасов и затрат предприятия финансируется за счет краткосрочной кредиторской задолженности (D1, D2, D3 < З2), т.е. за счет таких статей, как задолженность по зарплате, перед бюджетом и т.п., финансовое положение на предприятии рассматривается как кризисное.
Показатели ∆2и ∆3равны, так как предприятие не использует краткосрочные кредиты.
На основе приведенных показателей можно сделать следующие выводы.
По исходному балансу предприятие является финансово устойчивым, так как все его запасы и затраты финансируются за счет устойчивых пассивов: собственных средств и долгосрочных кредитов. При этом доля запасов и затрат, финансируемая за счет собственных средств значительна.
По планируемому балансу предприятие сохраняет финансовую устойчивость, так как незавершенное производство обеспечено собственными средствами. Однако, большая часть запасов и затрат обеспечена за счет долгосрочных кредитов, что указывает на некоторое снижение финансовой устойчивости предприятия.
Изменение источников обеспечения основных средств связано с тем, что помимо выпуска акций, инвестирование было частично произведено за счет внутренних источников. В активе это выразилось в виде перетекания части денежных средств в основные средства, что увеличило долю последних в общей сумме активов. В результате увеличение основных средств превысило рост собственных источников финансирования. Так как внешнее инвестирование произошло за счет выпуска акций, т.е. увеличения собственного капитала, а запасы и затраты уменьшились, финансовая устойчивость предприятия за планируемый период практически не изменилась.
Похожие работы
... за производимую нефирменную продукцию завод обязан выплачивать 3,5% от суммы произведенной продукции патентному держателю, что делает данное производство неприбыльным. Продукция винно-водочного завода «Майкопский» считается одной из лучшей по-своему качеству среди своих конкурентов на территории Российской Федерации. Это объясняется тем, что изделия изготавливаются из натуральных ингредиентов и ...
... использования активов предприятия. В 2008 г. на предприятии была получена прибыль. Такая тенденция является свидетельством улучшения производственно- хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния в целом. В заключение необходимо добавить, что в целях достижения высоких результатов деятельности предприятия руководству необходимо разработать мероприятия, направленные на ...
... .Концепция маркетинга определяет ориентиры компании на настоящие и будущие нужды покупателей с созданием приемлемого предложения для удовлетворения существующей потребности и получения прибыли. Планирование маркетинга, маркетинговые программы в России сегодня вещь не новая. Многие российские предприятия, как они считают, прекрасно жили и худо-бедно продолжают жить без всяких планов маркетинга. Для ...
... «высокий уровень конкурентоспособности», в том числе с учётом предпочтений покупателей, как образцы, имеющие оптимальное соотношение «цена-качество». Глава 3. Направления совершенствования ассортимента и конкурентоспособности косметических товаров, реализуемых в магазине №114 ООО «Южный» 3.1Направления совершенствования ассортимента косметических товаров, реализуемых в магазине №114 ООО « ...
0 комментариев