2.4 Финансовый анализ
С целью оценки финансового благополучия СПК «Ермак» произведен анализ финансового состояния за 2006–2008 гг. на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Для определения типа финансовой устойчивости предприятия и финансовых показателей необходимо произвести группировку активов баланса по степени их ликвидности и пассивов – по срокам их погашения (см. таблицу 2.4.1.)
Таблица 2.4.1. Группировка активов и пассивов баланса СПК «Ермак» за 2007, 2008 гг.
Усл. обозн | Состав по группам активов и пассивов | на 2007 год | на 2008 год | отклоне-ния |
А1
А2
А3
А4
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность до 12 месяцев за минусом сомнительной дебиторской задолженности Затраты плюс НДС за минусом не лик видов по ТМЦ и готовой продукции не пользующейся спросом В необоротные акты плюс дебиторская задолженность свыше 12 месяцев плюс все неликвиды | 3 1248 6942 24595 | 83 1373 9374 28744 | 80 125 2432 4149 |
Итого баланс | 32788 | 39574 | 6786 | |
П1 П2 П3 П4 | Кредиторская задолженность Краткосрочные кредиты и прочие пассивы Долгосрочные пассивы Устойчивые пассивы | 4162 – 133 28493 | 5157 6744 – 27673 | 995 6744 -133 -820 |
Итого баланс | 32788 | 39574 | 6786 |
Сравнивая показатели таблицы 1 между собой по группам актива и пассива баланса, делаем вывод о недостаточности ликвидности баланса (т. к. не выполняется неравенства: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А4 < П4), что отражается на платежеспособности хозяйства. Потому возникает необходимость оценки достаточности денежных средств в текущий момент и на перспективу, т.е. расчета коэффициентов ликвидности (см. таблицу 2.4.2.).
Таблица 2.4.2. Динамика показателей ликвидности СПК «Ермак»
Коэффициент | Расчет | Норматив | 2007 г. | 2008 г. |
Абсолютной ликвидности | А1/(П1+П2) | 0,2–0,5 | 0,001 | 0,007 |
Критической ликвидности | (А1+А2)/(П1+П2) | 0,7–1,0 | 0,3 | 0,12 |
Текущей ликвидности | (А1+А2+А3) / (П1+П2) | ³ 2,0 | 2,0 | 0,9 |
Анализируя показатели таблицы 2.4.2., можно сказать, что по первому требованию кредиторов СПК «Ермак» сможет погасить в 2008 г. лишь 0.7% своей задолженности. В ближайшей перспективе, с учетом постоянного поступления денежных средств от дебиторов хозяйство в 2007 г. могло бы погасить 30% своих краткосрочных обязательств, а в 2008 г. ситуация еще более ухудшилась, оно может погасить лишь 12% краткосрочных обязательств.
И, наконец, коэффициент текущей ликвидности, отражающей прогнозную платежеспособность, показывает, что в случае вовлечения имеющихся запасов в производство, денежных средств в 2007 г. хватало не только на погашение краткосрочных обязательств перед инвесторами. В 2008 г. эта величина существенно снизилась, и хозяйство, даже при привлечении всех запасов могло покрыть свои краткосрочные обязательства лишь на 90%, что стало следствием накопления продукции, не пользующаяся спроса. Таким образом, СПК «Ермак» имеет неустойчивое финансовое положение.
0 комментариев