Предложение денег

23. Предложение денег

Спрос на деньги должен покрываться их предложением. Предложение денег создается банковской системой: центральным и коммерческими банками страны.

Все платежные средства в зависимости от степени ликвидности группируются в несколько денежных (М₁ , М₂ , М₃ ) агрегатов. Причем по мере перехода от агрегата М₁ к М₂ и т.д., она снижается а понятие денег приобретает более широкий смысл.

М₁ – наличные деньги и наиболее близкие к ним платежные средства – счета до востребования чековые депозиты и дорожные чеки (ими могут в любой момент оплатить покупку).

М₂ =М₁ плюс срочные вклады необходимых размеров и др. (например: сберегательные вклады и др.)

М₃= М₁+М₂ + срочные вклады крупных размеров, отдельные виды ценных бумаг, гос.облигации и др. Аналогичные ценные бумаги.

Центральный банк контролирует предложение денег и определяет необходимое количество денег исходя из состояния экономики страны, вне связи с уровнем процентной ставки.

Поэтому кривая будет представлять вертикальную линию перпендикулярную оси абсцисс в точке соответствующей количеству денег в стране.

24. Центральный банк и его инструменты

Центральный банк является:

1)эмиссионным центром страны;

2)банком банков

3)банкиром правительства

4)органом регулирования экономики страны денежно-кредитными методами.

Его стратегическая задача:

-контроль объема денежной массы

-высокого уровня инфляции

-значительной безработицы

Центральный банк является эмиссионным центром страны, и обладает монопольным правом выпуска денег.

1)Учетная политика учетная ставка-ставка процента за кредит, предоставляется ЦБ – коммерческим банком.

При экономическом спаде при депрессии учетная ставка сокращается.

2)Регулирование банковских резервов.

Это вклады (депозиты) коммерческих банков в центральном банке.

Денежную сумму комм.банк обязан держать на своем счете в ЦБ (на случай банкротства банка)

3)Операции на открытом рынке (т.е. на рынке ценных бумаг).

ЦБ в целях регулирования денежной массы ведет куплю-продажу гос. долга.

Если экономика столкнулась с безработицей и уменьшению цен, то используется покупка ценных бумаг ЦБ на открытом ранке, сокращением резервной нормы, сокращением учетной ставки. Так проявляется политика дешевых денег.

1-ый и 2-ой инструменты включают механизмы косвенного воздействия (ЦБ и др.).

3-ий инструмент влияет на денежную массу.

ЦБ эффективно использует данные инструменты в случае независимости от исполнительной власти (он подчинен парламенту).

25. Денежно-кредитная политика и ее основные модели. Первым орудием д-к политики ЦБ является учетная политика. Учетная ставка (ставка рефинансирования) - ставка процента за кредит, предоставляемый ЦБ коммерческим банкам. Учетно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать средства у ЦБ под определенный залог. Назначая единую учетную ставку, ЦБ тем самым определяет низшую границу учетной ставки коммерческих банков (комиссионный процент которых превышает учетную ставку центрального банка, как правило, на 0,5 - 2%). Если произошел экономический спад и наступила депрессия, то учетная ставка сокращается. Тем самым коммерческие банки поощряются к приобретению дополнительных кредитов и наращиванию денежного предложения и стимулируются совокупные расходы. И наоборот, если на гребне подъема ускоряются темпы инфляции, то ЦБ поднимает размер дисконта. Последнее мероприятие, в свою очередь, порождает 3 эффекта: а) некоторым банкам дорогой государственный кредит становится недоступным, что сокращает скорость нарастания денежной массы в обращении; б) если коммерческий банк все же берет подорожавший кредит, то он вынуждается повышать эффективность своих операций, кредитовать только наиболее эффективные проекты; в) коммерческие банки стремятся перекладывать дорогой государственный кредит на плечи своих клиентов - повышается ставка процента за кредит и у коммерческих банков - сокращение спроса на деньги. Второе орудие ЦБ - регулирование банковских резервов. Обязательные резервы - это минимальная норма вкладов (депозитов) коммерческих банков и других финансово-кредитных институтов в ЦБ. Соответствующую данной норме денежную сумму коммерческий банк не имеет права давать взаймы и обязан держать на своем счете в ЦБ. Такие вклады коммерческих банков, с одной стороны, выступают средством защиты интересов вкладчиков (на случай банкротства банка), а с другой - значительно облегчают систему безналичных межбанковских расчетов (клиринг). Третьим инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке (преимущественно на рынке ценных бумаг). Политика открытого рынка выражается прежде всего в выпуске, продаже и погашении ЦБ долговых обязательств федерального правительства и местных органов власти коммерческим банкам, населению. ЦБ в целях регулирования денежной массы ведет куплю-продажу государственного долга. Первый и второй инструменты денежно-кредитной политики включают механизмы косвенного воздействия, в них участвуют и центральный банк, и другие элементы банковской системы. Используя третий инструмент, ЦБ напрямую влияет на денежную массу. Поэтому операции на открытом рынке являются наиболее быстродействующим средством регулирования денежной массы. ЦБ способен эффективно использовать данные инструменты лишь в случае независимости от исполнительной власти и подчинения одному только закону. В деятельности ЦБ широко используются не только косвенные, но и прямые методы регулирования. Они связаны с установлением экономических нормативов для банков - минимального размера уставного капитала, минимального размера риска на одного заемщика, и др. Превышение коммерческими банками данных нормативов влечет за собой выплату ими штрафных процентов либо перевод на беспроцентный счет ЦБ суммы, равной объему превышенного кредита. Подобные действия ЦБ влекут за собой как позитивные последствия (торможение кредитной экспансии в условиях инфляционного перегрева экономики), так и последствия негативные (ослабляется конкуренция в банковской сфере, сдерживается рост эффективно работающих банков). В деятельности ЦБ широко используется и простое увещевание не допускать излишнего увеличения или сокращения банковского кредита для противодействия инфляции или безработице.

Похожие работы

Национальная экономика

Скачать

138552

0

0

... преступности, расширилось влияние ее организованных форм - коррупции, нар­кобизнеса. 3.Современный подход к проблеме планирования и прогнозирования национальной экономики. На протяже­нии многих десятилетий макроэкономическое планирование зарубежными исследователями противопоставлялось центра­лизованному планированию, а ...

Основы общей экономической теории

Скачать

583434

37

84

... ). Мы придерживаемся точки зрения, согласно которой региональная экономика является ветвью общей экономической теории, относящейся к разделу «Мезоэкономика», то есть рассматриваем региональную экономику как часть крупную подсистему национальной экономики (Макроэкономики). Курс методологически опирается на основы экономической теории и органически связан с конкретными экономическими дисциплинами, ...

Национальная экономика и ее важнейшие показатели. Теория мультипликатора

Скачать

31622

0

1

... основе международного разделения труда. Как Вы считаете, достаточно ли абсолютного и относительного преимущества для характеристики современного состояния международного разделения труда, специализации и кооперирования национальных экономик? Аргументируйте ответ. Международное разделение труда – это специализация отдельных стран на производстве тех или иных товаров и услуг в целях их продвижения ...

Основы национальной экономики

Скачать

598656

0

7

... косвенного воздействия на них. Поэтому данную стадию современного рыночного капитализма называют еще государственно-корпоративным капитализмом или регулируемым рыночным капитализмом. Являясь основой национальной экономики этого типа, современная высокоразвитая капиталистическая корпорация представляет собой единую хозяйственную технологическую цепочку, которая берет начало в добывающих отраслях, ...