Кредитная система Японии

75. Кредитная система Японии

3 уровневая кредитная система, сегментированная.

1) Банк Японии

2) КБ

3) Кредитно-финансовые учреждения

Банк Японии:

Особенность: по своему статусу банк Японии является акционерной компанией, 55% капитала принадлежит Правительству, 45% финансовым институтам, страховым компаниям. Акционеры получают гарантированные дивиденды в размере 4%, при получении высокой прибыли банком 5% (это максимум, больше получить не могут), остальная прибыль идет в госбюджет.

Структура Банка Японии:

Руководит Политический Совет (председатель, 2 заместителя и 6 членов)

В структуру входят: 3 исполнительных аудитора, 3 исполнительных директора, 8 советников

Полномочия Политического Совета:

1) определяет учетную ставку, определяет %ую ставку по ссудам

2) определяет норматив обязательных резервов

3) проводит денежно-кредитную политику

Функции Банка Японии: осуществляет эмиссию и остальные функции перечисленные выше.

КБ:

1. Городские банки (крупнейшие системообразующие банки). Эти банки в основном кредитуют крупный бизнес, выдают краткосрочные и среднесрочные кредиты

2. Региональные банки. Функционируют в масштабах префектур. Объем капиталооборота меньше чем городских, в основном кредитуют малый и средний бизнес

3. Трастбанки. В основном занимается управлением имуществом, но в тоже время имеют право осуществлять обычные банковские операции (кредитование, расчетные операции и т. д)

4. Банки долгосрочного кредитования. В основном выделяют долгосрочные кредиты приоритетным отраслям, финансируют венчурные компании, разработку принципиально-новых технологий, создание источников энергии будущего, т. е рисковые вклады, туда куда КБ не идут. Капитал в этих банках формируется за счет эмиссии собственных облигаций.

5. Иностранные банки. В Японии представлены 88 государств мира ( в основном ин. банки США и Великобритании)

Специализированные финансово-кредитные учреждения:

1) Государственные специализированные банки. Это

 а) Экспортно-импортные банки Японии (занимается экспортно-импортными операциями)

 б) Японский Банк развития (занимается долгосрочным кредитованием промышленности. Это государственный банк. Средства в основном выдаются на приобретение, обновление и ремонт оборудования. Средства (пассивы) формируются засчет выпуска собственных облигаций.

в) Государственный финансовые корпорации (работают в тех отраслях, в которых частный бизнес незаинтересован. В основном кредитуют сельское хозяйство и малый бизнес. Также в этом секторе присутствуют страховые компании, фондовые компании и почтово-сберегательные кассы. В основном работает с населением, принимает вклады, выдает кредиты и занимается РКО)

76. Особенности финансовой системы Японии

Унитарное государство 2 уровня (гос бюджет и бюджеты местных органов власти) + специальные фонды.

В Японии имеется так называемый план возрождения Японии, который был разработан в прошлом веке и рассчитан на одну два столетий вперед.

4 приоритетных направлений в плане:

1. информационные технологии

2. стареющее японское общество (проблема№1 практически)

3. улучшение окружающей среды (гос-во маленькое, островное и постоянно трясет)

4. необходимость обновлений японских городов

Бюджетная система Японии.

2 уровня:1) центральный бюджет 2) бюджеты префектур. И специальные фонды

Расходы государственного бюджета:

1) 40% - социальное страхование (в основном это связано с пенсионерами).

Пенсионная система (специфика). Большое количество пенсионеров, большая продолжительность жизни.

1/3 базовой пенсии выплачивается из бюджета, а остальные 2/3 засчет пенсионных фондов. Пенсионеры с 65 лет. Как человек выходит на работу он ежемесячно 100$ отчисляет в различные социальные фонды. Пенсия 85% от оклада, если выходишь на пенсию с 65 лет. Если пенсионер продолжает работать, то получает и пенсию и 150% оклада. На создание пенсионных фондов работает все население.

2) 20% - субсидии местным органам

3) 11% - общественные работы (строительство скоростных ж/д, информационные технологии, окружающая среда)

4) 8% - образование и наука

5) 6% - оборона

Доходы государственного бюджета: Практически нет налогов чисто центральных и чисто местных, все налоги являются перераспределительными.

Налоговая система Японии.

Основные налоги:

1. Подоходный налог (65% - в гос бюджет, 35% - в местные бюджеты)

2. Налог на имущество (налог на наследство) (60% - в центральный бюджет, 40% - в местные бюджеты)

3. Косвенные налоги (налоги с продаж, акцизы, таможенные пошлины, транспортный налог) (73% - в центральный бюджет, 27% - в местные бюджеты)

Основа бюджета - это прямые налоги. Подоходный налог 65% всех доходов. Ставка подоходного налога прогрессивная (10,20,30,40,50). Большое количество льгот и преференций, например, многодетные семьи освобождены от налогов. Дискретность.

Налоги на имущество (плательщики физ. юр лица). Годовая ставка налога 1,5% от стоимости имущества.

Косвенные налоги: налог с продаж 5%. Тоже имеется большое количество льгот и преференции, полностью от налога освобождаются мелкие бизнесы, владельцы транспортных средств, акцизы на спиртное, табак, проживающие в гостинице и купающие в горячих источниках.

Местный бюджет.

Пополняется засчет распределяемых налогов. Налоги аналогичные +в зависимости от города используются уравнительные налоги.

Расходы местных бюджетов:

В основном идут на развитие производственной инфраструктуры, ликвидация стихийных бедствий, обучение в школах, содержание полиции, суда и прокуратуры.

Специальные фонды: Страховые, Пенсионные, Сберегательные

Специфика: большое количество государственных предприятий Есть четкое распределение: частный капитал идет в производственную сферу, государственный капитал идет на инфраструктуру

77. Кредитная система США, ее основные звенья

Кредитная система децентрализованная, сегментированная (т.е. банкам запрещено выполнять небанковские функции)

Финансовая система США является одной из наиболее жестко регулируемых как на федеральном, так и на уровне штатов. В регулировании деятельности банков существенную роль имеют 3 органа:

1. федеральная резервная система (ФРС)

2. контролер денежного обращения (назначается Президентом и отвечает за регулирование деятельности национальных банков и контроль за деятельностью банков путем ревизий)

3. Федеральная корпорация по страхованию депозитов

Федеральная резервная система (ФРС)

 Это Система ЦБ состоит из 4-х уровней:

1)Совет управляющих, комитет по операциям на открытом рынке, федеральный резервный совещательный совет

2)12 федеральных резервных банков

3) банки – члены ФРС

4) все прочие депозитные учреждения

1) Совет управляющих:

- определяет денежно-кредитную политику

- контролирует работу ФРС в проведении отдельных финансовых операций

- рассматривает и утверждает учетные ставки и нормативы резервных требований

- разрешает или не разрешает осуществлять эмиссию

Комитет по операциям на открытом рынке:

- контролирует операции на открытом рынке (регулирует выпуски и обращение государственных ценных бумаг)

Федеральный резервный совещательный совет:

- выполняет совещательную и консультационную функции, оказывает содействие совету управляющих посредством советов и рекомендаций, касающихся деловой активности, финансовой ситуации и т.д.

Выполняет роль методологического органа.

2) 12 резервных банков:

- каждый имеет собственную организационную структуру и обслуживает свой округ (является юр лицом)

- являются проводниками директива Совета управляющих

- еженедельно отчитывается перед Советом управляющих

- эмиссия наличных денег

- занимаются чисто банковскими операциями (работает с банками): принимают вклады и выдают депозиты и предоставляют ссуды, являясь кредитором последней инстанции

Функции этих банков:

- управляет национальной монитарной политикой

- контролирует банковские учреждения и регулирует их деятельность

- поддерживают стабильность финансовой системы и уменьшают риски на финансовых рынках

- предоставляют финансовые услуги правительству, финансовым учреждениям и организует национальную систему расчетов

3) Коммерческие банки:

Все КБ делятся по юридическому статусу:

- национальные (лицензируются и контролируются Федеральным правительством)

- банки штатов (властями штатов)

Инвестиционные банки занимаются только ценными бумагами и осуществляют эмиссию и размещение ценных бумаг по поручению компании.

Страховые компании привлекают огромные денежные средства и размещают их в облигации корпораций и государственные ценные бумаги.

Пенсионные фонды вкладывают свои средства в акции и облигации корпораций.

Финансовые компании обслуживают мелкий потребительский кредит и в основном работают с домохозяйствами.

Сберегательные институты предоставляют собой ссудо-сберегательные ассоциации и взаимные сберегательные банки. Работают на рынке недвижимости и занимаются ипотекой.

78. Особенности финансовой системы США

Бюджетная система

1 особенность: звенья бюджетной системы самостоятельны.

Бюджетная выполняет 3 функции:

1. содержание государственного аппарата

2. перераспределение доходов между социальными слоями и территориями

3. использование в качестве инструмента для стимулирования экономического роста

3 уровня: федеральный(50), региональный(50 штатов), местный (примерно 12,7 тыс.)

(Существует проблема бюджетного федерализма)

На структуру Федерального бюджета сильное влияние оказывают политические события.

Все федеральные расходы делятся на 2 категории:

1. обязательные расходы - их осуществление предусмотрено действующими законами и другими нормативными актами долгосрочного характера (пенсионное обеспечение, медицинское страхование, пособии и т.д.). Выделение средств на эти цели осуществляется автоматически из года в год. Изменения этих расходов происходит только в случае изменения законодательства. Составляют более 60% всех расходов бюджета и из этой суммы свыше 70% идет на 3 направления:

- пенсионное обеспечение

- медицинское страхование престарелых и инвалидов

- медицинское страхование малообеспеченных

2. расходы, включенные в бюджет по усмотрению Конгресса и Президента (каждый год принимаются Конгрессом и утверждается Президентом – например – национальная оборона, космос, международные отношения)

Региональный уровень. Бюджеты штатов самостоятельны вплоть до того, что штаты имеют право самостоятельно устанавливать собственные налоги (это 2ая особенность). Власти не отчитываются перед Федерацией о состоянии финансов и бюджета.

Наиболее крупные расходы штатов: просвещение – 35%, социальное обеспечение – 13%, здравоохранение – 9%, ЖКХ, охрана окружающей среды и т.д.

Местный уровень. Здесь есть Специальные округа, они созданы для удовлетворения населения в местных потребностях (22 типа специальных округов). Школьные округа – решают вопросы среднего школьного и начального образования.

Из местного бюджета финансируется: полиция, пожарная служба, санитарная служба.

3 особенностью является то, что присутствуют на федеральном уровне специальные фонды:

- фонды социального страхования

- экономические фонды (инвестиционные фонды, фонды перестройки и развития)

Средства фондов направляются на финансирование малорентабельных государственных предприятий.

-Научно-исследовательские фонды, средства используются для финансирования научных исследований в промышленности и т.д. и на содержание научно-исследовательских центров.

-Военно-политические фонды, средства находятся в распоряжении у Президента.

Налоговая система США.

Структура федеральных налогов отличается от РФ

- индивидуальный и подоходный налоги составляют 50% доходной части бюджета

- налоги с прибыли корпораций – 10%

- налоговые отчисления в фонды социального обеспечения – 34%

- акцизные сборы

- налоги с продаж

- налоги на движимое и недвижимое имущество

Индивидуальное и подоходное налогообложение

- прогрессивный характер (прогрессивная ставка: 10,15,25,33) 4ая особенность

- дискретность налоговых отчислений – каждая более высокая ставка принимается только к строго определенной части облагаемой суммы 5ая особенность

- наличие большого количества скидок и преференций (исключений)

- фиксированный минимальный уровень индивидуальных доходов и не подлежат налогообложению

-налоговые сборы отделены от сборов фонда социального обеспечения.

Взносы с фонды социального обеспечения

Входят социальные налоги:

1. налог для обеспечения мед обслуживания

2. выплаты в Федеральный фонд пособий по безработице (платят рабочие и работодатели) – ставка налога 6,2% (если доход 72000$), если меньше не платят.

Налог на прибыль корпораций – форма изъятия денег у богатых, которые обладают производственным капиталом (от 15 до 30%)

Акцизы (топливная продукция, бензин, дизель)

Налоги штатов: основа – налоги с продаж (занимает 60% в структуре доходов)

Местные бюджеты– налоги на собственность

Местные налоги делятся на 3 группы:

1. прямые и косвенные налоги, которые собираются только на местах (имущественный и промысловые налоги , налоги на наследство и дарение) (косвенные налоги – налоги с продаж, акцизы – табак, алкоголь)

2. надбавки к общегосударственным налогам (индивидуальные подоходные налоги, налоги на прибыль)

3. налоги на транспорт, на зрелище, собак

Особенности финансовой системы:

1. большое значение имеют местные бюджеты (60%)

2. наличие специальных фондов (около 40)

3. прогрессивная ставка налогообложения

4. подоходный налог составляет основу бюджета

5. ставки налога на прибыль меньше подоходного

79. Кредитная система Великобритании

(Унитарное государство; сегментированная система)

Кредитная система состоит из 4-х уровней:

1. Банк Англии и Минфин

2. депозитные банки

3. специализированные банки

4. специализированные кредитно-финансовые институты

1. Функции Банка Англии:

- служит банком банков для КБ, правительства и для Центральных банков других стран

- осуществляет монетарную политику

- осуществляет эмиссию банкнот

Минфин в лице Казначейства и в отличие от других Центральных банков Банк Англии не может действовать независимо от правительства. Например, окончательное решение о процентных ставок принимает министр финансов.

2. Депозитные банки специализируются на привлечении депозитов. Кроме депозитной деятельности эти банки выдают краткосрочные кредиты, осуществляют расчеты. К ним относятся:

- клиринговые банки (платежный оборот между банками)

- жиробанки (почтовые переводы))

- финансовые дома, которые занимаются потребительскими кредитами в рассрочку