Анализ состояния и эффективного использования основных средств ОАО «Ульяновскхлебпром»

1.3 Анализ состояния и эффективного использования основных средств ОАО «Ульяновскхлебпром»

Основные средства – это основа производственного процесса. В отрасли связи в общей стоимости производственных фондов на долю основных средств приходится порядка 95%. От объема основных фондов, технического их совершенствования, обновления и модернизации, степени использования зависит объём и качество услуг связи, производительность труда, прибыль и рентабельность организации.

Эффект от улучшения использования основных средств находит выражение в приросте объёма товаров без дополнительного прироста фондов или в экономии основных средств, капитальных вложений, в снижении себестоимости услуг связи, росте прибыли и рентабельности организации.

Задача анализа использования основных средств состоит в том, что бы дать оценку результатов выполнения планов и темпов роста основных средств и показателей их использования, изучить структуру средств, выяснить причины, вызывающие недостаточное использование основных средств, и выявить резервы улучшения их использования.

На примере ОАО «Ульяновскхлебпром» покажем, какие изменения произошли в структуре основных средств за период 2007-2009 гг.; результаты представим в Таблице 4. Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс и приложение к нему[4] (Форма №1 и 5).

Таблица 4

Анализ структуры и динамики основных средств ОАО «Ульяновскхлебпром»

Наибольший удельный вес в стоимости основных средств составляет активная часть основных средств. В течение года произошли изменения в структуре фондов, удельный вес активной части основных средств возрос с 47,17 до 46,85% и удельный вес зданий также повысился с 52,83 до 53,15%. Сокращение величины основных фондов в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 66021 тыс. руб., или на 27,2% связано с падением величины, наиболее активной части основных средств – рабочих машин и оборудования, а так же сооружений и передаточных устройств. В отчетном периоде падение величины этих видов основных средств составил 31695 тыс. руб. (26532+496+4548+119), или 13,04%, от общего спада основных средств, что свидетельствует о падении технической оснащенности организации связи и улучшения структуры основных средств.

Для анализа и движения основных средств может быть использованы данные Формы №5 или Таблицы 5[5].

Для характеристики использования основных производственных фондов применяются различные показатели. Условно их можно разделить на две группы:

·     обобщающие показатели;

·     частные показатели.

Обобщающие показатели применяются для характеристики использования основных фондов на всех уровнях народного хозяйства – предприятия, отрасли и народного хозяйства в целом. К этим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и рентабельность.

Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели, которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях. Они делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных фондов.

Показатели интенсивного использования основных фондов характеризуют величину выхода продукции (выполненной работы) в единицу времени с определенного вида оборудования. Показатели экстенсивного использования основных фондов характеризуют их применение во времени

При расчете этих коэффициентов по данным отчетности организации следует иметь в виду, что основные средства находят отражение в балансе по остаточной стоимости, тогда как данные Формы № 5, раздел «Основные средства», содержат сведения о первоначальной стоимости основных средств[6].

Сведем коэффициенты в Таблицу 6[7] и произведем их расчет.

Таким образом, можно видеть опережающий рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием в 2007-2008 гг.: 15 и 20% поступали, соответственно, основных средств в 2007 и 2008 годах (преимущественно сооружения и передаточные устройства, а также машины и оборудования). Также в данном периоде произошло выбытие основных средств в диапазоне от 1,5% до 5%, причем большая часть – это сооружения и передаточные устройства, что составило 43,6 % от общего числа всех выбывших основных средств в 2008 году.

Совершенно обратная ситуация в 2009 году. Основных средств поступало лишь 3,4 % от общего числа, причем большая часть приходится на техническое пополнение и оснащение автопарка организации. Из данных Таблицы 4 видно, что произошло катастрофическое уменьшение величины основных средств, что подтверждает расчет  в 2009 г., равный 24%. Падение величины произошло по всем статьям основных средств, значительная часть которых приходится на активную часть основных фондов организации.

Для анализа эффективности использования основных средств може быть использована следующая таблица:

Таблица 7

Анализ эффективности использования основных средств

ОАО «Ульяновскхлебпром»

На основании расчетов и анализа показателей, представленных в Таблицах 4-6, проведенного на основе данных бухгалтерской отчетности, можно сделать вывод об увеличении эффективности использования основных средств. Можно отметить опережающий рост объема продаж по сравнению с увеличением стоимости основных средств. Так, если среднегодовая стоимость за весь анализируемый период возросла в 1, 17 раз (276024,5/236593,5), то объем продаж характеризовался увеличением в 1,34 раза (967752/719096) или 25,7%. Следствием этого стал также рост фондоотдачи основных средств. Можно констатировать также рост рентабельности основных средств 3,73 раза или 73,2%.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «УЛЬЯНОВСКХЛЕБПРОМ»

2.1 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности ОАО «Ульяновсклебпром»

Финансовая устойчивость – определяется повышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей финансово – хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом общей устойчивой организации.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала пи сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

1.         Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

2.          Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.

3.         Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1.         Наличие собственных оборотных средств (СОС- данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации. В формализованном виде наличие оборотных средств выглядит так:

СОС= СК – ВОА, (2)

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал (берется в разряде чистых активов);

ВОА – внеоборотные активы

2.         Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД = СОС + ДО, (3)

где СОС – собственные оборотные средства;

ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела IVпассива баланса)

3.         Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных обязательств:

ОИ = СД + КО, (4)

где СД – собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

КО – краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива баланса)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

СОС – З,

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса); (5)

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

 СД – З, (6)

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса);

2.1 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

ОИ – З, (7)

где З – запасы (стр. 210 раздела II актива баланса).

Все показатели сведем в Таблицу 8[8].

С помощью показателей, представленных в Таблице 8, мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, имеющий вид:

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, используя трехфакторную модель. При этом можно выделить 4 типа финансовой устойчивости[9]:

Таблица 9

Определение типа финансовой устойчивости

Примечание. "-" - платежный недостаток; "+" - платежный излишек.

Проанализировал данные расчетов, представленных в Таблице 9, можно сделать вывод о том, что на конец 2009 года ОАО «Ульяновскхлебпром» имеет трехфакторную модель вида:

 (8.1)

Значения и DСОС, и DСД, и DОИ на протяжении анализируемого периода имеет положительное значение. Кроме этого, абсолютная устойчивость финансового состояния в данном случае показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Однако данную ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

На втором этапе анализа финансовой устойчивости и независимости рассчитываются, соответственно, коэффициенты финансовой устойчивости и независимости, которые выражают относительную степень финансовой устойчивости. Результаты расчетов сведем в Таблицу 10[10].

Исходя из расчетов, сделаем выводы на основании полученных коэффициентов финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования, который характеризует соотношение между собственным и заемным капиталом равен на конец 2009 г. 2,12 ( выше нормативного уровня), что свидетельствует о том, что собственный капитал полностью покрывает заемные средства.

Коэффициент автономии, который характеризует долю собственного капитала в имуществе предприятия, имеет стабильно высокое значение в интервале от 0,68 до 0,69. Значение его показывает, что имущество предприятия на 70% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие сможет полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой зависимости, который характеризует долю заемных средств во всем имуществе предприятия, имеет достаточно низкое значение - 0,32 (на конец 2009 г.). Таким образом, предприятие на треть зависимо от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости, который показывает какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников финансирования, имеет достаточно постоянное значение, колеблющееся в интервале от 0,68 до 0,7, что еще раз доказывает, что предприятие обладает достаточным количеством собственных устойчивых источников финансирования.

Уровень финансового рычага характеризует, сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств, равен в среднем 1,67, что характеризует высокую активность организации по привлечению заемных средств.

Коэффициент маневренности капитала дает представление о доле собственного капитала, направленного на финансирование оборотных активов. Для объекта исследования его значение варьируется в пределах от 0,55 до 0,62, т.е. 55-62% оборотных активов формируется за счет собственных средств.

Коэффициент постоянного актива характеризует долю собственных средств, направленных на финансирование внеоборотных активов. Согласно расчетам -47% внеоборотных активов (к к. 2009 года) предприятие формировало за счет собственных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю формирования оборотных средств за счет собственного капитала, в нашем случае свыше 40% оборотных активов формируется предприятием с использованием собственных средств. Полученное значение ниже нормативного.

В целом можно сказать, что у предприятия наблюдается тенденция независимости от внешних источников финансирования, финансово-хозяйственную деятельность осуществляет в большей степени за счет собственных средств, что объясняет достаточную степень ее финансовой устойчивости. То есть, ОАО «Ульяновскхлебпром» старается соблюдать баланс между наращением объема финансовых ресурсов и сопутствующим при этом процессу росту финансовой зависимости, с одной стороны, и достижением такого прироста эффективности финансовых ресурсов, который мог бы компенсировать усиление финансовых рисков, с другой стороны.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любой период времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства - быть ликвидными.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы А₁

─ суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

─ краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А₁ = стр. 260 + стр. 250 (9)

2. Быстрореализуемые активы А₂ – активы для обращения которых в наличные средства требуется определенное время:

─ дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

─ прочие дебиторские активы

А₂ = стр. 240 + стр. 270 (10)

3. Медленнореализуемые активы А₃ – наименее ликвидные активы:

─ запасы;

─ налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

─ дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты

А₃ = строки 210 + 220 + 230 (11)

4. Труднореализуемые активы А_4. В эту группу включаются все статьи баланса раздела I «Внеоборотные активы»

А₄ = стр. 190 (12)

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты.

1.Наиболее срочные обязательства П_1.

─ Кредиторская задолженность;

─ Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

─ Прочие краткосрочные обязательства;

─ Ссуды, не погашенные в срок

П₁ = строки 620 + 630 + 660. (13)

2.Краткосрочные пассивы П_2.

─ Краткосрочные займы и кредиты;

─ Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П₂ = стр. 610 (14)

3.Долгосрочные пассивы П ₃

 - в эту группу входят долгосрочные займы и кредиты, статьи раздела IV баланса

- доходы будущих периодов

- резервы предстоящих расходов

П₃ = стр. 590 +640+650 (15)

4.Постоянные пассивы П ₄

─ Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

П₄= стр. 490 (16)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

 (17)

Результаты анализа ликвидности по балансу удобнее свести в Таблицу 11[11] для сравнения групп активов и пассивов.

Проверим равенство (17) для ОАО «Ульяновскхлебпром», используя данные Таблицы 10, и рассчитаем абсолютную ликвидность на протяжении всего анализируемого периода. Все соотношения сведем в Таблицу 12.

Таблица 12

Сопоставления итогов групп по активу и пассиву ОАО «Ульяновскхлебпром»

Анализирую ликвидность баланса, данные расчета которой, приведены в Таблицах 11-12, приходим к выводу, что на протяжении всего анализируемого периода сохранялся дисбаланс в соотношении активов и пассивов. Это, прежде всего, касается группы А₁ и А₂.

Значение группы наиболее ликвидных активов (А₁) колебалось на протяжении 2007-2009 года от 5677 до 5381 тыс.руб. и занимало от величины баланса в среднем 3%. Наиболее срочные обязательства группы П₁, представленные, прежде всего, кредиторской задолженностью, к концу 2009 года достигли максимального значения удельного веса к валюте баланса – 30,93% по сравнению с 17,32% на конец 2007г. Произошло увеличение удельного веса по отношению к величине баланса задолженности перед поставщиками и подрядчиками к концу 2009 года до 10,7%, задолженности перед персоналом организации с 1,44% до 7,6% и значительным образом возросла задолженность по налогам и сборам – до 9,77% по отношению к валюте баланса[12]. Это привело к тому, что 1 условие неравенства (17) не соблюдаются.

Значение удельного веса статьи 610 пассива баланса «Займы и кредиты» возросла к концу 2008 года до 16,02%. Организация не пользовалась краткосрочными займами и кредиты в 3,4 кварталах 2009 года, о чем свидетельствуют нулевые значение статьи 610. Группа быстрореализуемых активов А₂ (краткосрочная дебиторская задолженность) также имеют нулевые показатели: организация не имеет платежей, которые ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Таким образом, и 2 условие неравенства (17) также не выполняется на протяжении всего анализируемого периода.

Для полного анализа ликвидности необходимо произвести расчет коэффициентов ликвидности, позволяющие определить возможности организации по выполнению текущих обязательств, а также помогающие оценить эффективность структуры финансирования предприятия в плане соответствия сроков погашения активов и обязательств.

 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности, и их расчет, выразим в Таблице 13[13].

Результаты, представленные в Таблицы 13, свидетельствуют о том, что предприятие находится далеко не в благоприятном финансовом состоянии. Большинство рассчитанных коэффициентов ликвидности за анализируемый период (2007-2009 гг.) имеют значения ниже нормативных, что подтверждают результаты.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности показывает, какую часть обязательств организация может погасить немедленно. В нашем случае данный коэффициент имеет достаточно низкий показатель и колеблется в пределах 0,044-0,05, что свидетельствует о невозможности немедленного погашения кредиторской задолженности предприятием. Критически низкие значении данного показатели связаны, в первую очередь, с малой долей удельного веса группы активов А₁ в балансе организации: в среднем она составляла 1,5% по сравнению с 31,5% долей текущих обязательств к валюте баланса.

Значение коэффициента критической оценки к концу 2008 года упало на 0,3 пункта, что явилось следствием снижения доли дебиторской задолженности на 17,5%, при этом значение величины валюты баланса в среднем за последний отчетный период повысилось примерно на столько же ( 16,9% к концу 2008г.). Коэффициент значительно увеличился к концу 2009 г. (на 0,58 или 48,3%) – это указывает на то, что прогнозируемая платежеспособность организации при условии своевременного расчета с дебиторами повысилась на 48,3%, что было связано, прежде всего, с поступлением денежных поступлений от покупателей и прочих дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных (текущих) обязательств. Краткосрочные (текущие) обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то есть, если оборотные активы больше краткосрочных (текущих) обязательств, теоретически организация может их погасить. В нашем случае, доля оборотных активов значительным образом превышает долю текущих обязательств на протяжении всего анализируемого периода, что подтверждает результаты, представленные в Таблице 12. Коэффициент текущей ликвидности достиг своего максимального значения в 2008 году - 1,73. Это было связано с увеличением статьи 210 «Запасы» в 3, 35 раза (параллельно также увеличилась и значение величины валюты баланса на 16,9%). Снижение данного показателя к концу 2009 года на 0,05 пункта (1,68) была следствием, в данном случае, резким сокращением материально – производственных запасов в 3,31 раз.

 Коэффициент общей ликвидности отражает средний уровень платежеспособности предприятии в целом. Его рост и значительное превышение оптимального значения позволяет говорить о высокой степени ликвидности активов. В нашем случае, значение этого коэффициента колебалось за анализируемый период от 0,546 до 0,745. Низкие значения коэффициента связаны, в первую очередь, с низкой долей активов группы А₁, в среднем занимающих 1,5% удельного веса от величины баланса, а также полным отсутствием группы активов А₂ и нулевые значение в баланса по строке 240 «Дебиторская задолженность (краткосрочная)».

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств отражает степень зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Превышение значения данного коэффициента над нормативом является отрицательной тенденцией, что и наблюдается в нашем случае. Доля материально-производственных запасов значительным образом превышает краткосрочные обязательства – в 1, 6 раза в среднем. Таким образом, ОАО «Ульяновскхлебпром» необходимы мероприятия, касающиеся управления материальными запасами в части учета и анализа затрат, связанных с их приобретением, а также управления материальными запасами с точки зрения их оптимальной величины.

Похожие работы

Развитие и размещение промышленности Ульяновской области

Скачать

62444

7

2

... бурения для прокладки трубопроводов и других коммуникаций под естественными и искусственными наземными препятствиями без нарушения обычного режима их функционирования. Ульяновской области есть чем гордиться.   3. Особенности развития и размещения промышленности области Машиностроительный комплекс  Экономическое развития региона заключается: в позиционировании экономики области в масштабах ...

Управление затратами на производство и реализацию продукции

Скачать

124322

29

11

... не было объективной необходимости. Становление рыночных отношений требует совершенствования методологии анализа с учетом особенностей переходного к рыночной экономике периода и международного опыта. Управление затратами на производство и реализацию продукции осуществляется с целью изыскания резервов снижения себестоимости продукции и следовательно максимизации прибыли предприятия. В традиционном ...

Этапы реструктуризации элетроэнергетики в российской экономике

Скачать

117466

2

6

... что в России уже назревает дефицит генерирующих мощностей, при котором освобождение цен на электроэнергию будет просто невозможным. 3. Российский опыт регулирования и реструктуризации электроэнергетики   3.1 Современное состояние отрасли, ее регулирование в российской экономике В результате проведенных реформ электроэнергетика России, за исключением атомной, была приватизирована. На базе ...