Анализ соотношений абсолютных показателей финансовой устойчивости

2.5. Анализ соотношений абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать свою деятельность.

В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующего его постоянную платежеспособность.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движения таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Следующей важной задачей финансового анализа за отчетный период является исследования показателей финансовой устойчивости предприятия.

С этой целью рассмотрим баланс узла почтовой связи в агрегированном виде используя балансовую модель:

F+ Z+ R а = U c +K t +K⁰, (1)

где, F - основные средства (внеоборотные активы);

Z - запасы и затраты;

R а - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность), прочие активы;

U с - источники собственных средств, долгосрочные кредиты и заемные средства;

К t - краткосрочные кредиты и заемные средства;

К ° - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Таблица 2.б. – Баланс предприятия в агрегированном виде за 2003 год.( тыс. руб)

Существует несколько типов финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость.

2. Нормальная финансовая устойчивость.

3. Неустойчивое финансовое состояние.

4. Кризисное финансовое состояние.

Чтобы проверить, имеет ли в нашем случае узел почтовой связи финансовую устойчивость, выполняется следующее соотношение:

Z < (Vс + Кt) - F (2)

1065 > (2133+0) - 5485; 1065 > - 3352 ;

Требуемое условие не выполняется.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости, тогда как, платежеспособность выступает её внешним проявлением.

Для того, чтобы определить к какому типу относится наше предприятие, рассчитываются следующее показатели: