1. Наличие собственных оборотных средств
Ec = Uc -F (3)
Еc = 2133- 5485 = -3352 тыс. рублей.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
ET = (Uc + KT)-F (4)
Поскольку в имеющихся данных нет долгосрочных обязательств, то
E т = (2133+0)- 5485 = -3352 тыс. рублей.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
ЕЕ = ЕT + Кt (5)
EE = -3352+ 0 = -3352 тыс. рублей.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
+,- EC = EC-Z = -3352 – 1065 = - 4417 тыс. рублей.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
+,- E т = Е Т - Z = -3352 –1065 = - 4417 тыс. рублей.
Этот показатель остается тем же, как и выше приведенном условии, т.к. у предприятия нет долгосрочных обязательств.
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.
+,- Е Е = Е Е - Z = -3352 - 1065 = - 4417 тыс. рублей.
Расчеты по трем показателям классифицируем согласно степени их устойчивости:
| Абсолютная устойчивость | Нормальная устойчивость | Неустойчивое финансовое состояние | Кризисное Состояние |
| +,- Е с > 0 | +,- Е с < 0 | +,- Е c < 0 | +,- Е с < 0 |
| +, - Е т > 0 | +,- Е т > 0 | +,- E т < 0 | +,- Е т < 0 |
| +, - Е Е > 0 | +, -Е Е > 0 | +, -Е Е > 0 | +, -Е Е < 0 |
Исходя из данных таблицы и расчетов, узел почтовой связи относится к четвертому типу. И имеет кризисное финансовое состояние. В этой ситуации можно отметить, что денежные средства и величина дебиторской задолженности не покрывает кредиторскую задолженность. Доходы будущих периодов также не участвуют в кругообороте капитала. И собственных оборотных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат.
2.6. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости дополняется расчетами финансовых коэффициентов, которые сравниваются с нормативными значениями.
1. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств показывает, сколько заемных средств предприятия привлекло в 1 рубль вложенных в активы средств.
Нормативное значение U 1 < 1,5
U 1 = Стр. 590+стр. 690 = 0 +8262 = 3,87
Стр.490 2133
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывают, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Нормативное значение U2 > 0,1
U2 = Cтp.490 - cтp.l90 = 2133-5485 = - 0,68
Стр.290 4910
3. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение U 3 > 0,5
U 3 = Стр.490 = 2133 = 0,21
Стр.700 10395
4. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Нормативное значение U4 >1
U 4 = __Стр. 490_____ = 2133 = 0,26
Стр. 590 + стр. 690 0+8262
5. Коэффициент маневренности собственных средств указывает на степень мобильности использования собственных средств. Нормативное значение U5 >0,5
U 5 = Стр. 490 + стр.590 -стр. 190 = 2133 + 0-5485 = - 0,54
Стр.490 2133
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств указывает на долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами. Нормативного значения нет.
На примере данного узла почтовой связи этот коэффициент не применен, поскольку долгосрочные займы не привлекались в финансовую деятельность.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Нормативное значение
U7 = 0,8-0,9
U 7 = Cтр. 490 + стр.590 = 2133 + 0 = 0,21
стр.700 10395
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.
Нормативное значение U8 < 0,4
Поскольку узел почтовой связи не имеет заемных средств, этот коэффициент не применим.
9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений также не применим, т.к. долгосрочных вложений не привлекалось в финансовую деятельность.
10. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
U10 .
U10 = Стр. 490-стр. 190 = 2133 – 5485 = -3,15
стр.210 + стр.220 943 +122
Все показатели коэффициентов финансовой устойчивости приведем в таблице 2.7.
Таблица 2.7.Анализ коэффициентов финансовой устойчивости на конец 2003 года.
| Показатели | Значение | Нормативное значение | Изменения | Выводы: |
| На начало года | Конец года |
| 1. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств U1 | 0,76 | 3,87 | < 1,0 | 3,11 | не соответствует |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 | -0,1 | -0,68 | > 0,1 | -0,58 | не соответствует |
| 3. Коэффициент финансовой независимости U3 | 0,57 | 0,21 | > 0,5 | -0,36 | не соответствует |
| 4. Коэффициент финансирования U 4 | 1,32 | 0,26 | > 1 | -1,06 | не соответствует |
| 5. Коэффициент маневренности собственных средств U5 | -0,07 | -0,61 | > 0,5 | -0,54 | не соответствует |
| 6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств U6 | - | - | нет | - | - |
| 7. Коэффициент финансовой устойчивости U 7 | 0,6 | 0,21 | 0,8-0,9 | -0,39 | не соответствует |
| 8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала U8 | - | - | < 0,4 | | - |
| 9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений U9 | - | - | нет | - | - |
| 10. Коэффициент финансовой независимости, в части формирования запасов U10 | -0,39 | -3,15 | нет | -2,76 | не соответствует |
Анализ финансовой устойчивости узла почтовой связи показал, что финансовое состояние узла неустойчиво, при котором нарушен платежный баланс. Но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, повышения кредиторской задолженности над дебиторской, доходов будущих периодов.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена за счет обоснованного уменьшения запасов и затрат, пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, а также ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах.
Поэтому при внутреннем анализе проводится углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, изменения суммы собственного оборотного капитала.
2.7 Анализ деловой активности.
Для анализа деловой активности рассчитываются следующие показатели:
Коэффициент общей оборачиваемости.
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост его означает ускорение кругооборота средств предприятия.
К общ.обр.= Выручка от реализации
________
Валюта ББ ( А+П. ) ;
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.
Показывает скорость оборота всех оборотных средств. Рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных средств.
К об.моб. ср. = Выручка от реализации
_______
Ср. обор. активы
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств.
Показывает число оборотов запасов и затрат. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов или незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
К об.мат.ср. = Выручка от реализации
________
Запасы ( стр.210)
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств.
Показывает скорость оборота денежных средств.
К об. ден.ср. = Выручка от реализации
Денежн. Ср-ва
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
К об.дз.= Выручка от реализации
___
ДЗ
6. Срок погашения дебиторской задолженности.
Положительно оценивается снижение.
___
ДЗ =ДЗ нг + ДЗ кг
2 2
t.= 360
К об.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
К обор. = Выручка от реализации
__
КЗ
Срок погашения кредиторской задолженности.
___
КЗ = КЗ нг + КЗ кг
2 2
t.= 360
К об.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Показывает скорость оборота собственного капитала.
К об.с.к.= Выручка от реализации
___________
Сред. собств. Капитала
Фондоотдача основных средств.
Ф отд. = Выручка от реализации
_________
Ср.основные средства
Показатели изучаются в динамике, т.е. сравниваются с прошлым годом, коэффициенты оборачиваемости должны увеличиваться, а срок погашения должен уменьшаться.
Таблица 2.8. Расчет показателей анализа деловой активности.
| Наименование | Расчет | Абсол. изменение (+ ,-) | Относит. изменение (%) |
| На начало года | На конец года |
| 1. К общей оборачиваемости | 0,92 | 1,20 | 0,28 | 130 |
| 2. К оборачиваемости мобильных средств | 2,1 | 2,8 | 0,65 | 130 |
| 3. К оборачиваемости денежных средств | 17,6 | 8,3 | -9,35 | 47 |
| 4. К оборачиваемости материальных средств | 10,8 | 14,1 | 3,28 | 130 |
| 5. К оборачиваемости Дебиторсой задолж-ти | 4,97 | 5,65 | 0,68 | 114 |
| 6. Срок погашения ДТ задолж-ти | 73 | 64 | -8,78 | 88 |
| 7. К оборачиваемости Кредиторской задол-ти | 7,17 | 9,35 | 2,18 | 130 |
| 8. Срок погашения Кредиторской задолж-ти | 50 | 39 | -11,68 | 77 |
| 9. К оборачиваемости собственного капитала | 2,36 | 3,07 | 0,72 | 130 |
| 10. Фондоотдача | 1,61 | 2,10 | 0,49 | 130 |
Из расчета показателей видно, что деловая активность узла почтовой связи растет , все коэффициенты оборачиваемости показали рост на 30%, кроме
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности , его рост 14 % и коэффициента денежных средств, он снизился на 53%. Это значит что скорость оборота денежных средств снизилась наполовину.
Коэффициент общей оборачиваемости показывает, что произошло ускорение кругооборота средств предприятия на 30 %.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает, что скорость оборота всех оборотных средств выросла на 30%.
Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает ,что из-за его увеличения снизились производственные запасы на 30% или увеличился спрос на готовую продукцию.
Коэффициент оборачиваемости Дебиторской задолженности увеличился на 14 %, а срок погашения снизился на 12%, что оценивается положительно.
Коэффициент оборачиваемости Кредиторской задолженности увеличился на 30%. Рост его означает увеличение скорости оплаты задолженности кредиторам. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также вырос на 30% , он показывает скорость оборота собственного капитала.
Фондоотдача повысилась, и показывает какой объем выполненной работы приходится на 1 рубль стоимости основных фондов.
Раздел:
Экономика Количество знаков с пробелами: 172726
Количество таблиц: 33
Количество изображений: 4
0 комментариев