Анализ движения денежных средств

2.9.3. Анализ движения денежных средств.

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков. Отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, отчислением в фонд социального страхования, расчетами с бюджетом по уплате налогов. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притока над оттоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттока над притоком приводит к дефициту денежных средств и увеличению потребности в кредите. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользованной денежной наличности в деятельности предприятия:

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда и т.д. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции или услуг потребителями, сокращения сроков предоставления им кредитов, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, ускорения погашения дебиторской задолженности, привлечения кредитов банка и т.д.

Проведем анализ движения денежных средств за анализируемый период (таблица 2.9.3)

Таблица 2.9.3. Анализ движения денежных средств за 2003 год.

отно

шение

+,-

%

стру

кту-

ры+,

В структуре оборотных активов денежные средства занимают значительный удельный вес. Их доля составляет 30,9 % и возросла на 17,8 пунктов. На конец года рост денежных средств составил 177,3 %., в основном за счет роста прочих денежных средств. Их удельный вес составил 74,4 % на конец года и увеличился на 0,4 пункта.

Деньги в кассе составили рост 102,1 % и имеют удельный вес – 23,9 %, и вырос на 0,5 пунктов в сравнении с началом года. Денежные средства на расчетном счете возросли на 65,4 % .

Рассмотрим скорость денежных средств и период их оборота, за который они возвращаются в финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

К об. ден. ср.= Выручка от реализации

(Ден.ср. н.г. + Ден. ср. к.г.) : 2

Сравниванием отчетный и предыдущий отчетному периоды:

К об. ден. ср 2002 = __9649 = 21 об.

(392+546): 2

К об. ден. ср 2003 = __12576 = 12 об.

. (547+1517): 2

Определяем продолжительность 1 оборота в днях по формуле :

Продолжительность оборота = ________365_________________

Оборачиваемость денежных средств ;

П.об.2002 = 365__= 17 дн. П. об.2003 = 365 = 30 дн.

21 12

Таким образом, в динамике оборотных активов запасы снижены на 1,08 пунктов, дебиторская задолженность на 13 пунктов, денежные средства как наиболее ликвидные активы выросли на 17,75 пунктов. В структуре оборотных активов произошли соответствующие изменения. Значительный удельный вес имеют денежные средства и прочие оборотные активы.

Скорость оборачиваемости текущих активов сократились в сравнении с предыдущем периодом, а сроки их обращения увеличились.

Если текущие активы имеют период оборота - 135 дней; запасы - 22 дней; дебиторская задолженность - 70 дней, то денежные средства - 30 дней, что для наиболее ликвидных активов является большим сроком