Покупка и продажа ценных бумаг гражданами

ПОКУПКА, ПРОДАЖА ЦЕННЫХ БУМАГ ГРАЖДАНАМИ

Введение 3

1. Ценные бумаги 4

2. Возможные операции частного инвестора на рынке ценных бумаг 5

3.Как выбрать брокера - финансового посредника 6

3.1Лицензия

3.2 Членство в само регулируемой организации

3.3 Финансовые возможности и общая репутация

3.4Услуги, предоставляемые частным инвесторам

3.5 Плата и комиссионные

3.6 Личное впечатление

4. Актуальные проблемы 8

4.1. Существующие проблемы

4.1.1. Проблема определения налогового статуса налогоплательщика

4.1.2. Проблема определения доходов от реализации ценных бумаг

4.1.3. Проблема определения расходов на приобретение ценных бумаг

4.1.4. Проблема соотнесения доходов и расходов по операциям с ценными бумагами

4.1.5. Проблема исчисления налогооблагаемой базы накопленным итогом

4.2. Возможные пути решения проблем

Заключение 18

Список использованных материалов(документов) и литературы 21

ПОКУПКА, ПРОДАЖА ЦЕННЫХ БУМАГ ГРАЖДАНАМИ

Введение

В данной работе я расскажу о ценных бумагах, их покупке и продаже гражданами через банки брокерские фирмы и на предприятиях(организациях), которые являются эмитентами ценных бумаг. Выбор гражданами посредника(брокерской фирмы, банка) в операциях с ценными бумагами. Расскажу вкратце, что есть фондовый рынок и какие бывают и какие функции выполняют ценные бумаги.

А так же настоящая работа затронет принципиальные проблемы, возникающие при расчете и взимании подоходного налога с доходов физических лиц, получаемого ими от операций на рынке ценных бумаг. Затронем и мероприятия Правительства г.Москвы, которые оно произвело для решения данной проблемы.

Все большее число частных инвесторов предпочитают самостоятельно управлять свободными денежными средствами, не прибегая к услугам финансовых посредников - банков и инвестиционных компаний, проводя операции с ценными бумагами и валютой, а также производными инструментами. Данная тенденция имеет общемировой характер, чему способствует, в том числе, и развитие информационных технологий. Для наиболее полного использования несомненных преимуществ прямого заключения сделок на финансовых рынках, необходимо иметь соответствующую квалификацию.

Действующий в настоящее время порядок подоходного налогообложения физических лиц слабо учитывает специфику операций с ценными бумагами. Результатом несовершенства действующего законодательства и подзаконных актов о подоходном налоге является целый ряд проблем, с которыми сталкиваются физические лица-инвесторы и обслуживающие их профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Я в своей работе искренне хотела наглядно показать, истинное положение дел в этом направлении частного бизнеса и сухих определений учебных пособий, но только подводные камни, бюрократические преграды и порой не совершенность наших законов, которые подстерегают неопытного предпринимателя (частного инвестора). Влияя на доходность тех или иных операций, они позволяют инвестору более точно сформировать свою рыночную стратегию, выбрать подходящие финансовые инструменты (я надеюсь, что число их будет расти).

1. Ценные бумаги

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту). Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. В странах с развитой экономикой значительное увеличение оборота ценных бумаг вызвало оформление их путем записи в книгах учета и счетах, ведущихся на магнитных или иных носителях информации. Таким образом, они перешли в безналичную, физически неосязаемую ( безбумажную ) форму. Поэтому на рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и погашаются как собственные ценные бумаги, так и их заменители ( сертификаты, купоны ).

К ценным бумагам относятся такие денежные и товарные документы, объединяемые общим признаком - необходимостью предъявления для реализации выраженных в них имущественных прав (чеки, коносаменты). В зависимости от целей выпуска, ценные бумаги подразделяются на коммерческие и фондовые. Коммерческие, ценные бумаги обслуживают процесс товарооборота и определенные имущественные сделки (чеки, складские и залоговые свидетельства , закладные и др. ). Фондовые, ценные бумаги охватывают бумаги, имеющие хождение на фондовом рынке, т.е. на рынке ценных бумаг.

И так, подведу по этому вопросу краткие выводы:

1. Ценная бумага - денежный документ, выражающий право собственности или отношения по займу. Это суррогат денег.

2. Ценная бумага имеет наличную ( материализованную ) и безличную ( безбумажную ) форму в виде записей на счетах.

3. Рынок ценных бумаг существует в формах первичного, вторичного, биржевого, внебиржевого.

4. На рынке действуют фондовые биржи и инвестиционные институты в лице финансовых брокеров, инвестиционных консультантов, инвестиционных компаний, инвестиционных фондов.

5. Существует множество видов ценных бумаг и их разновидностей ( типов ).

6. В настоящее время наиболее широкое обращение на рынке ценных бумаг получили акции и облигации.

7. Акционер, покупая акцию при создании предприятия, тем самым вкладывает сумму денежных средств, чтобы сделать капиталовложения. В будущем стоимость акции будет зависеть от прибыли, области деятельности, конъюнктуры.

8. Облигация представляет собой ссуду, предоставленную вкладчиком предприятию или государству. Облигация, как ценная бумага, приносит владельцу доход ( проценты ), может быть котируема на бирже, выплачивается в срок за свою начальную ( номинальную ) или индексированную стоимость.

2.Возможные операции частного инвестора на рынке ценных бумаг

ДОХОД ОТ ЦЕННЫХ БУМАГ

Доход от АКЦИЙ Доход от государственных и

корпоративных долговых ценных бумаг

Дивиденды Разница между Разница между Разница между

ценой продажи ценой ценой продажи

и ценой размещения(приобр-я) и ценой

покупки акции и ценой погашения покупки ценной

в случае облигаций бумаги

с дисконтом и/или в

форме купонных

выплат

К сожалению, корпоративные облигации пока не получили широкого распространения у нас в стране. Налогообложение каждого из вышеперечисленных видов доходов имеет свои особенности.

3.Как выбрать брокера - финансового посредника

При выборе брокера из большого числа финансовых посредников, работающих на российском рынке ценных бумаг, частый инвестор должен руководствоваться несколькими простыми правилами. Для того, чтобы сделать правильный выбор, частный инвестор должен убедиться в том, что финансовый посредник имеет лицензию и является членом одной из само регулируемых организаций. Частный инвестор должен получить информацию о финансовых возможностях и общей репутации финансового посредника, об услугах, предоставляемых им частным инвесторам, о тарифной сетке выплат и комиссионных. Кроме того, перед тем, как сделать выбор, частный инвестор должен постараться составить личное впечатление о нескольких финансовых посредниках. Ниже эти вопросы будут рассмотрены более подробно.

3.1Лицензия

Частный инвестор должен убедиться в том, что финансовый посредник, вопрос об использовании брокерских услуг которого он рассматривает, имеет регистрационное свидетельство. Это свидетельство должно содержать индивидуальный регистрационный номер, название компании, печать и подписи представителей регистрирующего органа. Наличие такого сертификата означает, что данный финансовый посредник зарегистрирован в соответствии с законодательством, что все его учредительные документы в порядке и за этой организацией осуществляется официальное наблюдение и контроль. Однако, хотя наличие регистрационного свидетельства совершенно необходимо, его недостаточно для того, чтобы сделать вывод о надежности этого юридического лица.

Все профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны иметь еще одни важнейший документ - лицензию, то есть разрешение на осуществление определенного вида деятельности на рынке ценных бумаг. Частный инвестор должен проверить, имеет ли финансовый посредник право вести операции с ценными бумагами. Каждый вид деятельности финансового посредника, оперирующего на рынке ценных бумаг, требует отдельной лицензии - лицензии брокера, лицензии дилера и лицензии на доверительное управление. Отдельная лицензия требуется и на предоставление депозитарных услуг. Очень важно убедиться в том, что инвестиционные услуги, предлагаемые финансовым посредником, соответствуют имеющимся у него лицензиям. На лицензии должны быть проставлены номер, дата выдачи, время действия, название и печать выдавшего ее органа, фамилия ответственного лица и соответствующая подпись. Лицензия означает свидетельство Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг о том, что данный финансовый посредник имеет соответствующие документы, опытный персонал и достаточные средства для осуществления того вида деятельности, на который выдана лицензия, и что контроль над этим финансовым посредником осуществляет ФКЦБ.