3.2 Членство в само регулируемой организации

Важно прояснить, является ли финансовый посредник членом профессиональной само регулируемой организации. Для брокеров и дилеров пока существует только одна такая организация - НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка). Эта ассоциация осуществляет контроль за своими членами, и потому финансовый посредник-член НАУФОР предпочтительнее, чем тот, который не состоит в ассоциации. НАУФОР предъявляет к своим членам дополнительные внутренние требования, собирает регулярные отчеты для поддержания постоянного контроля за деятельностью своих членов и таким образом защищает интересы клиентов финансовых посредников, вступивших в организацию. Поэтому членство в НАУФОР означает, что ФП имеет хорошую финансовую репутацию, предоставляет качественные услуги и защищает права инвесторов. Кроме того, инвестор может получить в НАУФОР информацию о сомнительных инвестиционных компаниях и банках, которые следует избегать при выборе финансового посредника.

3.3 Финансовые возможности и общая репутация

Частный инвестор должен предпринять усилия с тем, чтобы собрать дополнительную информацию о финансовом посреднике - из его публикаций (например, годовых отчетов, если таковые имеются), сообщений печати, от регистраторов, в региональных отделениях ФКЦБ и в НАУФОР. Эта дополнительная информация поможет частному инвестору составить лучшее представление о финансовых возможностях и общей репутации рассматриваемого им финансового посредника. Финансовые возможности (акционерный капитал) ФП - это гарантия частному инвестору, что финансовый посредник выполнит свои обязательства перед клиентами.

3.4Услуги, предоставляемые частным инвесторам

Частный инвестор должен ознакомиться с набором услуг, предлагаемых финансовым посредником, к которому он обратился. Инвестор должен определить, привлекательны и подходят ли эти услуги лично для него. Частному инвестору следует выяснить, какие печатные материалы этот финансовый посредник распространяет среди своих клиентов, насколько они полезны, как быстро они поступают к клиентам, какого рода рекомендации и консультативные услуги представляет финансовый посредник своим клиентам. Должны также быть оценены качество, периодичность и важность для частного инвестора рассылаемых по электронной почте и факсу информационно-аналитических материалов. Обычно имеющие хорошую репутацию финансовые посредники направляют своим клиентам ежедневные, недельные и месячные обзоры и прогнозы, касающиеся ситуации в различных секторах рынка ценных бумаг. Они дают клиентам бесплатные инвестиционные консультации. Кроме того, они распространяют аналитические материалы о ситуации в различных секторах и отраслях экономики и даже об отдельных предприятиях, которые могут представлять потенциальный интерес для частных инвесторов. Все это помогает частному клиенту принять верные решения об инвестициях.

3.5 Плата и комиссионные

Частный инвестор должен внимательно ознакомиться с тарифами рассматриваемого им финансового посредника. Инвестор должен сравнить взимаемую данным институтом плату за стандартные операции с расценками других изучаемых им потенциальных финансовых посредников. Важно детально разобраться в процедурах финансового посредника в отношении частных клиентов, в формах договоров, отчетов и других документов.

3.6 Личное впечатление

Обратившись к своему потенциальному финансовому посреднику, частный инвестор должен поговорить с одним из менеджеров по работе с клиентами - чтобы получить представление, насколько квалифицированы, предупредительны и доброжелательны менеджеры по работе с клиентами в этом ФП. Частный инвестор должен, не стесняясь, задавать вопросы, чтобы прояснить неясные для него моменты и имеющиеся сомнения.

Сравните разных финансовых посредников! И, наконец, частный инвестор должен собрать такую информацию о нескольких, по крайней мере, трех, финансовых посредниках и сделать окончательный выбор после всесторонней оценки каждого из них.

4. Актуальные проблемы

4.1. Существующие проблемы

В настоящее время процесс расчета и удержания налоговым агентом подоходного налога с физических лиц по операциям с ценными бумагами в общем виде включает в себя следующие составляющие:

1.Определение агентом налогового статуса физического лица
2.Определение доходов физического лица от реализации ценных бумаг
3.Определение затрат физического лица на приобретение ценных бумаг
4.Соотнесение доходов физического лица с его затратами
5. Исчисление налогооблагаемой базы накопленным итогом в течение финансового года

Каждая из составляющих процесса налогообложения сопряжена с определенными проблемами:

4.1.1. Проблема определения налогового статуса налогоплательщика

К разным физическим лицам применяется различный порядок обложения подоходным налогом. Это заставляет налоговых агентов в каждом случае определять налоговый статус каждого лица, что сопряжено со следующими сложностями:

Множественность режимов налогообложения

На режим налогообложения определенного физического лица влияют следующие параметры:

Является ли физическое лицо резидентом Российской Федерации (находится ли оно в течение одного финансового года на территории РФ в течение 183 дней и более) Имеется ли у него основное место работы Имеет ли он право на вычеты по одному из многочисленных оснований, предусмотренных пп. 2-6 Закона о подоходном налоге (дети, иждивенцы, инвалидность, участие в военных действиях, в различных чрезвычайных событиях и пр.).

Неоднократность процедуры установления налогового статуса

Каждой компании, приобретающей ценные бумаги у физического лица, а также каждому брокеру, с которым это лицо работает, необходимо самостоятельно устанавливать его налоговый статус. Помимо того, все то же самое физическому лицу приходится доказывать в налоговой инспекции.

С этим связаны определенные этические проблемы, возникающие оттого, что процедура подтверждения физическим лицом своего налогового статуса оказывается непростой. У людей создается ощущение, что к ним специально придираются, требуя у них дополнительные справки (которые еще нужно получить), чтобы отгородиться от мелких клиентов. При этом больше всего страдают как раз те, кому законодательство стремится облегчить существование предоставлением дополнительных льгот (например, инвалиды и участники войны должны представить больше справок, чем лица, не имеющие права на льготы).


Информация о работе «Покупка и продажа ценных бумаг гражданами»
Раздел: Финансы
Количество знаков с пробелами: 45450
Количество таблиц: 2
Количество изображений: 2

Похожие работы

Скачать
822830
27
10

... . 4. Какие основные факторы нужно определить прежде, чем формировать инвестиционный портфель клиента? 5. Опишите простую структуру инвестиционного портфеля. ВВЕДЕНИЕ РАЗВИТИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ И ЗАДАЧИ РЕГУЛИРОВАНИЯ Рынок ценных бумаг в России начал свое формирование в первой половине 1991 г. после принятия известного Постановления Совета министров РСФСР ¹ 601 от 25 ...

Скачать
224930
1
0

... которой связано с бумагой. Чтобы получить право на собственность, заключенной в бумаге, необходимо получить право на бумагу. Инвестиционный процесс, как процесс соединения финансовых и материальных ресурсов, прошел в своем развитии несколько стадий опосредования, которым соотвествуют различные формы соединения финансовых и материальных ресурсов. Исторически и логически первой стадией соединения ...

Скачать
247587
18
25

... запрещено продавать собственные ценные бумаги населению, но они вправе ему оказывать брокерские и консультационные услуги. Деятельность коммерческих банков в качестве профессионального по­средника на рынке ценных бумаг регулируется различными законами и нормативными актами КР. Конкретный перечень услуг и операций с ценными бумагами, который осуществляет банковское учреждение, пре­дусмотрен его ...

Скачать
151306
0
0

... деятельность по денежным средствам (в связи с операциями с ценными бумагами). На основании Указа Президента РФ от 4.11.1994 г. "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации" и закона "О рынке ценных бумаг" можно дать следующие определения каждого вида деятельности и указать основные типы профессиональных участников, которые ей соответствуют: -      ...

0 комментариев


Наверх