Проблема соотнесения доходов и расходов по операциям с ценными бумагами

4.1.4. Проблема соотнесения доходов и расходов по операциям с ценными бумагами

Действующее налоговое законодательство, по сути, не проводит различия между ценными бумагами и другими видами имущества, такими как недвижимость или автомобили.

Такой подход на практике приводит к тому, что каждая отдельная ценная бумага рассматривается как обособленный имущественный объект, имеющий собственную стоимость (точнее, собственные расходы на приобретение).

Данный подход оправдан для единичных вещественных объектов (таких как, например, те же автомобили). Однако при его применении к ценным бумагам возникает чрезвычайно сложная проблема соотнесения доходов от реализации ценных бумаг с расходами на их приобретение.

Проблема состоит в том, что при реализации ценных бумаг необходимо точно знать, какие расходы приходятся именно на эти бумаги:

Пример 2

Физическое лицо совершило следующие сделки по покупке определенных акций:

01.05.98 - купило 100 акций по 20 рублей;

05.05.98 - купило 200 акций по 23 рубля;

20.05.98 - купило 150 акций по 22 рубля.

Первого июня физическое лицо продает 180 акций по цене 25 рублей за акцию.

Какие расходы необходимо вычесть из полученного дохода?

Данная проблема имеет несколько аспектов:

Во-первых, физическому лицу (и его брокеру) необходимо помнить всю структуру цен на приобретенные им ценные бумаги, что само по себе достаточно сложно. Во-вторых, существует значительный произвол в определении того, какие именно бумаги из имеющихся у данного лица сейчас продаются.

Последний вопрос не имеет никакого физического смысла, поскольку все ценные бумаги, по определению, одинаковы в рамках одного и того же выпуска, и к тому же, как правило, имеют безналичную форму.

Юридические лица - профессиональные участники фондового рынка используют в аналогичных случаях один их трех условных методов списания ценных бумаг:

1) FIFO - продажа бумаг по порядку, совпадающему с очередностью их приобретения

2) LIFO - продажа бумаг по порядку, противоположному очередности их приобретения

3) по средневзвешенной цене.

Для физических же лиц использование данных учетных методов не предусмотрено.

Используя данные обстоятельства, физические лица часто произвольно указывают, какие именно расходы необходимо соотносить с доходами от продажи того или иного пакета. При этом налоговые агенты сталкиваются со следующими вопросами:

Законны ли требования физических лиц, желающих, в первую очередь, списывать более дорогие бумаги, независимо от фактической последовательности их приобретения (в Примере 2 - по 23 рубля)? Законны ли требования физических лиц, желающих при продаже на одной торговой площадке списывать бумаги, купленные на другой торговой площадки?

Поскольку с 01.01.1998 г. доходы определяются по факту их выплаты (распоряжения средствами), то связь между продажей конкретных бумаг и получением дохода разрывается. Следовательно, неопределенность, какие именно расходы относятся на данные доходы, еще больше усугубляется:

Пример 3

Физическое лицо совершило следующие операции с ценными бумагами одного выпуска:

01.05.98 - купило 120 бумаг по 20 рублей (расход 2400 рублей);

02.05.98 - купило 100 бумаг по 22 рубля (расход 2200 рублей);

03.05.98 - продало 50 бумаг по 24 рубля (доход 1200 рублей);

04.05.98 - продало 80 бумаг по 25 рублей (доход 2000 рублей).

Физическое лицо дает распоряжение на перечисление на его банковский счет 1500 рублей (факт выплаты дохода). Какие расходы необходимо при этом учесть?

Кроме того, существуют расходы, которые нельзя отнести на какую-то определенную бумагу (аналог общепроизводственных расходов у юридических лиц). К ним относятся, например, помесячная оплата услуг депозитария, взимаемая на условиях абонентской платы. Порядка учета данных расходов по операциям с ценными бумагами не предусмотрено.

4.1.5. Проблема исчисления налогооблагаемой базы накопленным итогом

Каждый профессиональный участник рынка ценных бумаг, работающий со средствами физических лиц, в соответствии с требованиями законодательства в течение каждого финансового года должен вести по каждому физическому лицу полный накопленный учет по всем произведенным для данного физического лица сделкам или операциям.

Это необходимо, так как подоходный налог является прогрессивным (т.е. его ставка тем больше, чем больше совокупный налогооблагаемый доход физического лица).

Таким образом, складывается ситуация, когда в октябре к профессиональному участнику (например, брокеру) приходит гражданин Иванов, желающий осуществить разовую сделку на рынке ценных бумаг, а брокер обязан выяснить:

1) тот ли это Иванов, который уже приходит один раз в апреле, или

2) это тот Иванов, который приходил два раза в мае и в июне, или

3) это тот Иванов, который постоянно работает через этого брокера уже в течение 2 лет,

4) или это какой-то совершенно новый Иванов?

В результате данной ситуации по мере возрастания количества физических лиц, осуществляющих какие-либо операции на рынке ценных бумаг через данного профессионального участника, количество времени и трудозатрат сотрудников профессионального участника, занимающихся техническим обслуживанием процесса исчисления подоходного налога, возрастает на порядок, по сравнению с обслуживанием юридических лиц на рынке ценных бумаг.