Анализ источников имущества

2.1.2. Анализ источников имущества

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Структура пассива баланса приведена в таблице 3.

Таблица 3

Анализ источников имущества

Источники имущества предприятия делятся на собственные и заемные. На данном предприятии наблюдается уменьшение собственного капитала на 32 753 тыс. руб. Это происходит за счет появления нераспределенной прибыли.

Заемные средства данного предприятия увеличились на 30 400 тыс. руб. Долгосрочные пассивы не изменились. Практически вся сумма заемного капитала представлена кредиторской задолженностью. Необходимо отметить тот положительный факт, что кредиторская задолженность на конец периода увеличилась на 37 805 тыс. руб.

В структуре источников имущества наибольший удельный вес принадлежит собственному капиталу. К концу года удельный вес собственного капитала уменьшился на 0,26% и составил 67,52%. Так как удельный вес собственного капитала превышает удельный вес заемного капитала, структуру пассива баланса следует признать удовлетворительной, а предприятие финансово независимым от заемных источников финансирования.

На данном предприятии величина собственных средств в обороте на начало года составляет -1370,0 тыс. руб., а к концу года 3862,0 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность предприятия.

2.2. Анализ финансовой устойчивости

Общая характеристика финансовой устойчивости

Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

1.    положение предприятия на товарном рынке;

2.    производство и выпуск дешевой и пользующейся спросом продукцией;

3.    потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

4.    степень зависимости предприятия от внешних кредитов и инвесторов;

5.    наличие неплатежеспособных дебиторов;

6.    эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Такое многообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так применительно к предприятию устойчивость может быть внутренней, внешней, общей (ценовой), финансовой.

Внутренняя устойчивость – это такое обще финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.

В основе достижения внутренней устойчивости предприятия лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

Общая устойчивость – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия, и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-финансовой деятельности и она является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат вычисляется по формуле:

 ЗЗ = стр. 210 + стр. 220, (1)

где ЗЗ – общая величина запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1.    Наличие собственных оборотных средств:

СОС = стр. 490 – стр. 190, (2)

где СОС - собственные оборотные средства.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал

КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190,  (3)

где КФ - функционирующий капитал.

2.    Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190, (4)

где ВИ – общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.    Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Ф^с = СОС – ЗЗ, (5)

где Ф^с - собственные оборотные средства.

2.    Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат

Ф^т = КФ – ЗЗ (6)

где Ф^т - собственных или долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

3.    Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

Ф^о = ВИ – ЗЗ (7)

где Ф^о - общая величина основных источников для формирования запасов и затрат.

С помощью последних трех показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S):

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1.    Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия. Этот тип ситуации встречается крайне редко.

S = {1,1,1}

2.    Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

S = {0,1,1}

3.    Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

S = {0,0,1}

4.    Кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.

S = {0,0,0}

Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (тыс. руб.)

Анализируя данную таблицу, необходимо отменить, что предприятие находится в кризисном состоянии, то есть на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности ни в начале ни в конце года.

После анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей необходимо проанализировать финансовую устойчивость с помощью коэффициентов устойчивости, так как абсолютные показатели отражают влияние инфляции и могут искажать реальную оценку.

Коэффициенты финансовой устойчивости:

1.    Коэффициент капитализации указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

К₁ = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490  (9)

Нормативное значение К₁ ≤ 1.

2.    Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

К₂= (стр. 490 -стр. 190) / стр. 290 (10)

Нормативное значение 0,6 ≤ К₂ ≤ 0,8.

3.    Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

К₃= стр. 490 / стр. 290  (11)

Нормативное значение К₃ ≤ 0,5.

4.    Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных

К₄= стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690) (12)

Нормативное значение К₄ ≤ 1.

Похожие работы

Учёт и анализ внеоборотных активов МУП "Верхнепечорский хлебокомбинат"

Скачать

128659

17

3

... это свидетельствует о незначительном снижение эффективности затрат. ГЛАВА 2. УЧЕТ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 2.1.ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ   В составе имущества МУП “Верхнепечорский хлебокомбинат” большое место занимают внеоборотные активы. Внеоборотные активы представляют собой часть имущества организации, которая участвует в замедленном кругообороте, то есть в течение ...

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

Скачать

84192

19

9

... от реализации. В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на высоком уровне, что говорит о достаточно эффективном вложении средств предприятия. ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТРУДОВЫМИ РЕСУРСАМИ   2.1 Теоретические основы анализа обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами Определение трудовых ресурсов как экономической ...

Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере МУП "Донецкий плодоовощной комбинат"

Скачать

41055

20

5

... основных переменных выполняемого анализа. Таблица 2.1 – Характеристика проводимого анализа 1 Задачи и цели анализа Выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2 Объекты анализа Технико-экономические и финансовые показатели МУП "Донецкий плодоовощной комбинат" (МУП "ДПОК") 3 Система показателей, характеризующих объект анализа Выручка, себестоимость, выручка ...

Технико-экономическое обоснование целесообразности создания спортивного молодёжного комплекса при МУ Молодёжный Центр

Скачать

85846

25

9

... факторы – эти факторы по данному объекту имеют меньшее давление на СМК, чем все остальные. Т.к. при создании спортивного комплекса буде закуплено знающими людьми новейшее оборудование, а тренера будут проводить занятия по новым технологиям, в чем наш комплекс обойдет конкурентов. E)Экономические факторы- эти факторы в очень сильной мере влияют на все организации и наш комплекс в этом не ...