Загальна оцінка оборотності активів підприємства

3.2. Загальна оцінка оборотності активів підприємства.

Фінансове положення підприємства знаходиться в безпосередній залежності від того, наскільки швидко засоби, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші.У загальному випадку швидкість обороту активів підприємства прийнято розраховувати за допомогою формули:

К_оа = В/А_ср[4], де:

В – виручка від реалізації, А_ср – активи середні

Середня величина активів за даними балансу визначається за формулою:

Аср = (А_н+А_к)/2, де: А_н, А_н  - активи на початок і на кінець періоду відповідно.

К_оа3 = 14836,5/(2476,6+5702,1)/2= 3,63 рази.

К_оа4 = 20815/(2476,6+11596,5)/2 = 2,96 рази.

Значення коефіцієнту станом на 3 квартал 2001 року - 3,63 рази, а в 4 кварталі того ж року - 2,96 рази. Незначне зниження цих коефіцієнтів відбулося через значне збільшення вартості основних засобів, а також за рахунок збільшення виробничих запасів і непогашеної заборгованості за відвантажені товари.

Потім визначається тривалість одного обороту в днях:

П_о = 360/обертання активів

де оборотність активів чисельно дорівнює коефіцієнту оборотності поточних активів. П_о3 = 360/3,63 = 99,17 днів.

П_о4 = 360/2,96 = 121,62 день.

По балансовим даним підприємства в 3 кварталі 2001 році середня тривалість обороту була 99,17 днів, а в 4 кварталі 2001 році середня тривалість обороту була 121,62 дня. Збільшення одного обороту активів говорить про те, що підприємство може використовувати активи протягом більшого періоду тим самим збільшуючи корисний ефект від їх використання.

3.3. Аналіз ефективності використання майна.

Функціонування підприємства залежить від його здатності приносити необхідний прибуток. При цьому варто мати на увазі, що керівництво підприємства має значну волю в регулюванні величини фінансових результатів. Так, виходячи з прийнятої фінансової стратегії, підприємство має можливість збільшувати чи зменшувати величину балансового прибутку за рахунок вибору того чи іншого способу оцінки майна, порядку його списання, установлення терміну використання і т.д.

До питань облікової політики, що визначає величину фінансового результату діяльності підприємства, у першу чергу, відносяться наступні:

- вибір способу нарахування амортизації основних засобів;

- вибір методу оцінки матеріалів, відпущених і витрачених на виробництво продукції, робіт, послуг;

- визначення способу нарахування зносу по малоцінним і швидкозношувальним предметам, при їхньому відпустку в експлуатацію;

- порядок віднесення на собівартість реалізованої продукції окремих видів витрат (шляхом безпосереднього їхнього списання на собівартість у міру

Показники ефективності використання майна підприємства "Сільгосппродукт" за 3-4 квартали 2001 року Таблиця №9
Показник	Методика розрахунку	Значення		Характеристика показника і висновки стосовно розрахунків
		3 квартал	4 квартал
Рентабельність власного капіталу	Чистий прибуток (ряд 190 ф. № 2) / власний капітал чи рядок 380 ф. № 1 на початку звітного року + на кінець звітного року того ж рядка/ 2	6,06	16,50	Показує, який прибуток приносить кожна гривня, власного капіталу підприємства.
Рентабельність активів	Чистий прибуток (ряд 190 ф. № 2) / [Активи на початку періоду ( ряд 080 + ряд 260 + ряд 270 гр3 ф. №1)+ активи на кінець періоду ( ряд 080 + ряд 260 + ряд 270 гр. 4 ф №1)] / 2	-0,33	-0,56	Показує, який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства.
Рентабельність продажу	Чистий прибуток (ряд. 190 ф. № 2) / Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд. 030 ф. № 2)*100	-0,09	-0,18	Показує, який прибуток (збиток) з однієї гривні продажу отримало підприємство.
Фондовіддача	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)(ряд. 030 ф. № 2) / [Основні фонди на початок періоду (ряд. 080 гр. З ф. № 1) + Основні фонди на кінець періоду (ряд. 080 гр. 4 ф. № 1)] : 2	32,91	13,47	Характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує основні фонди.

здійснення чи витрат за допомогою попереднього утворення резервів майбутніх витрат і платежів);

- склад витрат, що відносяться безпосередньо на собівартість конкретного виду продукції;

- склад непрямих (накладних) витрат і спосіб їхнього розподілу й ін.

Цілком зрозуміло, що підприємство, раз вибравши той чи інший спосіб формування собівартості реалізованої продукції і прибутку, буде дотримувати його протягом усього звітного періоду (не менш року), а всі подальші зміни в обліковій політиці повинні мати вагомі підстави і неодмінно обмовлятися.

В цілому, результативність діяльності будь-якого підприємства може оцінюватися за допомогою абсолютних і відносних показників.

Коефіцієнтів рентабельності активів (майна) показує, який прибуток одержує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи. По моїх розрахунках коефіцієнт рентабельності активів на підприємстві “Сільгосппродукт” (по деяким джерелах він називається - коефіцієнт рентабельності капіталу, незважаючи на те що “капітал” це пасиви підприємства, але їхнє підсумкове значення дорівнює підсумковому значенню активів підприємства і результат виходить однаковий) дорівнює за 3 квартал 2001 року – 0,33грн. , а за 4 квартал 2001 року –0,56 грн. тобто на кожену вкладену гривню підприємство понесло збиток у розмірі 0,33 грн. та 0,56 грн..

Показник прибутку на вкладений капітал по ЗАТ “Сільгосппродукт” він склав у 3 кварталі 2002 року 6,06 грн., а в 4 кварталі того ж року 16,49грн. Це означає, що в 3 кварталі 2001 року кожна гривня власного капіталу принесла прибуток 6,06 грн. і 16,49 грн. відповідно.

Інший важливий коефіцієнт - рентабельність реалізованої продукції - (рентабельність продажів) показує, який прибуток має підприємство з кожної гривні реалізованої продукції. Тенденція до його зниження дозволяє припустити твердження щодо скорочення попиту на продукцію підприємства.

Зниження коефіцієнта рентабельності реалізованої продукції може бути викликано змінами в структурі реалізації, зниження індивідуальної рентабельності виробів, що входять у реалізовану продукцію, і ін. Але в нашому випадку цей коефіцієнт за 2 роки змінився майже в 2 рази і склав - 0,09 грн. у 3 кварталі 2001 року і -0,18 у кварталі 2001 року. Це говорить про те, що попит на продукцію підприємства наприкінці року знизився в порівнянні з 3 кварталом того ж року. Можливо це зв'язано з появою нових конкурентів з більш якісною або дешевою продукцією.

 

3.4 Оцінка типу фінансової стійкості підприємства “Сільгосппродукт”.

В умовах ринкової економіки важливого значення набуває фінансова незалежність підприємства від зовнішніх позикових джерел. Запас джерел власних засобів – це запас фінансової стійкості підприємства при тій умові, що його власні засоби перевищують позикові.

В даній курсовій роботі аналіз фінансової стійкості підприємства “Сільгосппродукт” буде проводитися двома способами: балансовим та методом розрахунку показників та коефіцієнтів фінансової стійкості.

Актив	Умовні позначки	Пасив	Умовні позначки
1. Основний капітал	695,3	4. Джерела власних засобів	-258,5
2. Запаси	1999,4	5. Кредити й інші позикові засоби, у тому числі:	х
3. Розрахунки, кошти та інші активи, у тому числі:	8901	- довгострокові кредити і позикові засоби	х
- розрахунки та інші активи	0,8	- короткострокові кредити і позикові засоби	3396,1
- кошти, цінні папери та інші короткострокові фінансові вкладення	х	- розрахунки та інші пасиви	8458,9
		- зобов’язання підприємства не погашені в строк	х
Баланс	11596,5	Баланс	11596,5

Для розрахунку фінансової стійкості підприємства балансовим методом річні данні згрупуємо наступним чином:

 

Таблиця №10

Агрегований баланс для розрахунку фінансової стійкості підприємства.

 

Виходячи з цих даних можна визначити та спланувати рівень фінансової стійкості підприємства використовуючи таблицю №3.

 Таким чином в кінці 4 кварталу 2001 року підприємство ЗАТ “Сільгосппродукт” мало нормальне фінансове становище. Такий висновок можна зробити виходячи з наступних рівнянь:

ДЗ > або = Б + КЗ

8901,8> 8458,9

Як видно з розрахунку сума дебіторської заборгованості підприємства більше суми кредиторської заборгованості та зобов’язань підприємства не погашених в строк. Це означає що, підприємство має оптимальну платоспроможність, коли терміни надходжень грошових коштів (оплати) від наших дебіторів приблизно співпадає з терміном погашення поточних кредитних зобов’язань перед кредиторами. Але, я видно, суми дебіторської та кредиторської заборгованостей різняться лише на 442,9 тис. грн.. Тому підприємству слід потурбуватися про те, щоб в коротко - та довгостроковій перспективі дебіторська заборгованість значно перевищувала кредиторську. Тоді буде впевненість в тому, що підприємство не ступить через межу мінімального або передкризового фінансового становища.

Для розрахунку фінансової стійкості на короткострокову перспективу та довгострокову з вихідних даних агрегованого балансу будемо використовувати такий самий метод підстановок до балансових рівнянь приведених в таблиці №3.

При розрахунку перспективної фінансової стійкості на короткостроковий та довгостроковий період виконується такі умови балансової рівності:

ДЗ + З <або = Б + КЗ+ K^К

ДЗ + З < або = Б + КЗ+ K^К+ K^Д, відповідно.

Оскільки у досліджуваного підприємства немає довгострокової кредиторської заборгованості то ці два рівняння тотожні і у вартісному вигляді будуть мати такий вигляд:

10901,2<11855

З даного рівняння видно, що сума дебіторської заборгованості та запасів менша за кредиторську заборгованість та короткострокові кредити банків. Це означає, що оборотних активів підприємства виявляється недостатньо для покриття його кредиторської заборгованості і прострочених зобов'язань. У такій ситуації підприємство знаходиться на грані банкрутства. Для відновлення механізму фінансів необхідно пошукати можливості по забезпеченню підвищення ділової активності і рентабельності роботи підприємства. При цьому потрібно оптимізувати структуру пасивів, обґрунтувати зниження запасів і витрат, не використовуваних у обороті чи використовуваних недостатньо ефективно.

Розраховуючи фінансовову стійкість підприємства методом розрахунку показників та коефіцієнтів фінансової стійкості будемо використовувати наступну таблицю з розрахованими показниками забезпеченості підприємства джерелами формування запасів.

 

Таблиця №11

 Показники, що характеризують забезпеченість підприємства джерелами формування запасів.

Показник	Методика розрахунку	Порядок розрахунків	Значення
			На початок року(1)	На 3 квартал(2)	На 4 квартал(3)
Наявність власних оборотних коштів (ВОК)	ВОК=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)	ВОК1=-219,1-596,6 ВОК2=-232,8-1633,5 ВОК3=-258,5-695,3	-815,70	-1866,30	-953,80
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування оборотних коштів (ДФЗВД)	ДФЗВД=(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1))+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)	ДФЗ1ВД=-219,1-596,6+0 ДФЗ2ВД=-232,8-1633,5+0 ДФЗ3ВД=-258,5-695,3+0	-815,70	-1866,30	-953,80
Загальна величина основних джерел формування оборотних коштів (ДФОК)	ДФОК=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)+короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)	ДФОК1=-219,1-596,6+0+1305,9 ДФОК2=-232,8-1633,5+0+2343,7 ДФОК3=-258,5-695,3+0+3396,1	490,20	477,40	2442,30
Надлишок (+) чи недолік (–) власних джерел формування запасів	Нвок=ВОК-виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)-готова продукція(ряд.130 Ф.№1	Нвок1=-219,1-596,6-0-58,9 Нвок2=-232,8-1633,5-0-1858,8 Нвок3=-258,5-695,3-62,2-1937,2	-874,60	-3725,10	-2953,20
Надлишок (+) чи недолік (–) власних і довгострокових джерел формування запасів	Ндфзвд=(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1))+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)-виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)-готова продукція(ряд.130 Ф.№1)	Н1дфзвд=-219,1-596,6+0-0-58,9 Н2дфзвд=-232,8-1633,5+0-0-1858,8  Н3дфзвд=-232,8-1633,5+0-62,2-1937,2	-874,60	-3725,10	-3865,70
Надлишок (+) чи недолік (–) загальної величини основних джерел формування запасів	Ндфок=Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)+короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)-виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)-готова продукція(ряд.130 Ф.№1)	ДФОК1=-219,1-596,6+0+1305,9-0-58,9 ДФОК2=-232,8-1633,5+0+2343,7-0-1858,8 ДФОК3=-258,5-695,3+0+3396,1-62,2-1937,2	431,30	-1381,40	442,90

Виходячи з розрахунку наведених показників можливо розрахувати такі коефіцієнти:

Таблиця №12

Розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства

Показник	Методика розрахунку	Порядок розрахунків	Значення
			На початок року(1)	На 3 квартал(2)	На 4 квартал(3)
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування	КВ =Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)/виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)+готова продукція(ряд.130 Ф.№1)	КВ1 =(-219,1-569,6)/58,9 КВ2 =(-232,8-1633,5)/1858,8 КВ3 =(-258,5-695,3)/62,2+1937,2	-13,39	-1	-0,48
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами	КВД =(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1))/виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)+готова продукція(ряд.130 Ф.№1)	КВД1 =(-219,1-569,6+0)/58,9 КВД2 =(-232,8-1633,5+0)/1858,8 КВД3 =(-258,5-695,3+0)/62,2+1937,2	-13,39	-1	-0,48
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами	КВДП =Власний капітал(ряд.380 ф. №1)-необоротні активи(ряд.080 ф.№1)+довгострокові кредити і позикові засоби(ряд.480 ф.№1)+короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)/виробничі запаси(ряд.100 ф.№1)+готова продукція(ряд.130 Ф.№1)	КВДП1 =(-219,1-569,6+0+1305,9)/58,9 КВДП2 =(-232,8-1633,5+0+2343,7)/1858,8 КВДП3 =(-258,5-695,3+0+3396,1)/62,2+1937,2	8,78	0,26	1,22
Коефіцієнт маневрування	КМ =Оборотні активи(ряд.260 ф. №1)/Власний капітал(ряд.380 ф.№1)	КМ1 =1906,5/-219,1 КМ2 =4066,7/-232,8  КМ3 =10900,4/-258,5	-8,7	-17,47	-42,17
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів	КДЗП =Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1)/(Власний капітал(ряд.380 ф. №1)+Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1))	КДЗП1 =0/-219,1+0 КДЗП2 =0/-232,8+0 КДЗП3 =0/-258,5+0	0	0	0

Продовження таблиці №13.

Показник	Методика розрахунку	Порядок розрахунків	Значення
			На початок року(1)	На 3 квартал(2)	На 4 квартал(3)
Коефіцієнт короткострокової заборгованості	ККЗ =Короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)+(Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1))/Короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)+(Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1))+Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1)	ККЗ1 =(1305,9+199,4+1+3,7+8,2+1177,5)/(1305,9+199,4+1+3,7+8,2+1177,5+0) ККЗ2 =(2343,7+100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8)/(2343,7+100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8+0)  ККЗ3 =(3396,1+2892,1+1+5565,8)/(3396,1+2892,1+1+5565,8+0)	1	1	1
Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів	ККЗІП =Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1)/Короткострокові кредити і позикові засоби(ряд.500 ф.№1)+(Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги(ряд.530 ф.№1)+Поточні розрахунки за зобов'язаннями(ряд.550,570,580 ф.№1)+Інші поточні зобов'язання(ряд.610Ф.№1))+Довгострокові зобов'язання(ряд.480 ф.№1)	ККЗІП1 =(199,4+1+3,7+8,2+1177,5)/(1305,9+199,4+1+3,7+8,2+1177,5+0) ККЗІП2 =(100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8)/(2343,7+100,2+1,6+2,3+6,3+3480,8+0) ККЗІП3 =(2892,1+1+5565,8)/(3396,1+2892,1+1+5565,8+0)	0,52	0,61	0,71

 

 

Аналіз довгострокової платоспроможності ТОВ "Сільгосппродукт".  Таблиця №14
Показник	Методика розрахунку	Порядок розрахунку	Норматив	Значення
				На поч. пер.		На кін. пер.
Коефіцієнт забезпеченості власними засобами (ДО)	ДО= П4 – А4/А1+А2+А3	ДО1=-219,10-569,60/(0+1626,6+280,4) ДО2=-258,5-569,6/(0+10630,7+270,50)	> або =0,1	-219,4		-258,8
Коефіцієнт відновлення платоспроможності (Квп)	Квп= (Кплк+У/Т(Кплк-Кплп))/2	Квп1 =(0,75+6/12(0,75-0,69))/2	х	0,39
Коефіцієнт концентрації власного капіталу (Кквк )	Кквк = Власний капітал (ряд. 380 ф. № 1) / Активи підприємства (ряд. 080 + ряд. 260 + ряд. 270 ф. № 1)	Кквк =-219,1/2476,6 Кквк =-258,5/11596,5	=1	-0,09		-0,02
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу (Ккпк)	Ккпк = Позиковий капітал (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630 ф. № 1) / Активи підприємства (ряд. 080 + ряд. 260 + ряд. 270 ф. № 1)	Ккпк =2695,7/2476,6 Ккпк =11855/11596,5		1,09		1,02
Співвідношення позикового капіталу і власного (Кпк/вк)	Кпк/вк= Позиковий капітал (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630 ф. № 1) / Власний капітал (ряд. 380 ф. № 1)	Кпк/вк=2695,7/-219,1 Кпк/вк=11855/-258,5	< або = 1	-12,3		-45,86
Коефіцієнт автономності	К.н = власні оборотні засоби (рядок 380 пасиву балансу – рядок 080 активу балансу № 1(чи Пв)) / поточні зобов’язання (620 + 630 пасиву балансу №1 (чи Пз))	Кав1=(-219,1-569,6)/(2695,7) Кав2=(-258,5-695,3)/(118555)	> або =0,5	-0,29		-0,01
Чистий робочий капітал (Пв)	Пв = [Оборотні активи (ряд. 260) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270)] - [Поточні зобов'язання (ряд. 620) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630)]	Пв1=(1906,5+0,5)-2695,7 Пв2=(10900,4+0,8)-11855	х	-788,7		-953,8
Ступінь ефективної заборгованості (EV)	EV=Короткострокові кредити банків(р.500)- [Грошові кошти та їх еквіваленти(р.230;240)+Дебіторська заборгованність(р.160;170;210)]	EV1=1305,9-1809,7-13,3-24,6 EV2=3396,1-8901	х	-541,7		-5504,9
Частка оборотних коштів в активах	К частки оборот. активів =А1+А2+А3/Підсумок балансу	К частки оборот. Активів1=(0+1626,6+280,4)/2476,6 К частки оборот. Активів2= (0+10630,7+270,5)/11596,5	х	0,77		0,94

Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність підприємства 2001р.						Таблиця №15
Показник	Методикарозрахунку	Порядок розрахунків	Норматив	Значення		Відхилення
				На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року
Коефіцієнт критичної ліквідності (ККЛ)	ККЛ = Оборотні активи (ряд. 260 ф. № 1) - Запаси (ряд. 100 - ряд. 140 ф. № 1) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270 ф, № 1 / Поточні зобов'язання (ряд. 620 ф. № 1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 ф. № 1)	Ккл1=(1906,5-58,59+0,5)/2695,7 Ккл2=(10900,4-62,2-1937,2+0,8)/11855		0,69	0,76	0,69:1	0,76:1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КАЛ)	КАЛ = Грошові кошти та їх еквіваленти (ряд. 230 + ряд. 240 ф. № 1) / Поточні зобов'язання (ряд. 620 ф. № 1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 ф. № 1)*100%	Кал1=0/2695,7*100 Кал2=0/11855*100	>0,2 - 0,25	0	0	Х	Х
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл)	Коефіцієнт покриття = Оборотні активи (ряд. 260 ф. № 1) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270 ф. №1) / Поточні зобов'язання (ряд. 620 ф. № 1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 ф. № 1)	Кпл1=(1906,5+0,5)/2695,7 Кпл2=(10900,4+0,8)/11855		0,71	0,92	0,71:1	0,92:1

Найбільш істотними показниками, що характеризують платоспроможність підприємства, є показники ліквідності.

Аналізуючи коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування засобів можна сказати, що даний коефіцієнт за три періоди має від’ємне значення. Це означає, що запаси зовсім не забезпечені власними джерелами формування запасів.

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами. Виходячи з умови фінансової стійкості, відповідно до якого розмір власних джерел і довгострокових зобов'язань повинний бути достатній для покриття запасів, нормальним для даного коефіцієнта вважається обмеження - К_ВД = 1. Протягом терміну своєї діяльності підприємство не користувалося довгостроковими позиковими засобами. Тому у вартісному вигляді коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами буде дорівнювати коефіцієнту забезпеченості запасів власними джерелами формування засобів.

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами. Цей коефіцієнт найбільш затребуваний за умови недостатності власного капіталу і довгострокових зобов'язань для покриття запасів, тобто при значенні 1 він відбиває ступінь покриття запасів всіма основними джерелами їхнього формування. Виходячи з розрахунків даного показника ми маємо такі його значення: 8,78, 0,26 та 1,22 відповідно до періодів, що досліджуються. Тому можна сказати, що незважаючи на те, що перші два показника мали від’ємне значення, даний показник є додатнім і це насамперед завдяки залученню короткострокових кредитів банку. Це означає, що запаси даного підприємства забезпечені короткостроковими позиковими коштами. Розглядаючи цей показник в динаміці слід відмітити, що найбільш забезпеченими запаси були на початку досліджуваного періоду. В 3 кварталі коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами має найменше значення. В 4 кварталі ситуація покращується і значення показника вже становить 1,22. Дана динаміка показує, що протягом досліджуваного періоду запаси були не рівномірно забезпечені власними та позиковими коштами. Це говорить про те, що тенденція зміни забезпеченості запасів позиковими грошовими ресурсами відповідає загальній тенденції розвитку підприємства.

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів (К_П/В ) дорівнює відношенню величини зобов'язань підприємства до величини його власних засобів.

Значення коефіцієнта К_П/В можна також визначити наступним вираженням:

К_П/В1 = (1/-0,09)-1 = -12,1

К_П/В2 = (1/-0,04)-1 = -26

К_П/В3 = (1/-0,02)-1 = -51

Нормальне обмеження для коефіцієнта залежності : К_П/В < або = 1.

З розрахунку даного коефіцієнту в динаміці видно, що протягом трьох досліджуваних періодів значення показника є від’ємним і постійно знижується . Це означає, що у підприємства в обігу знаходиться більше позикових коштів ніж власних і це співвідношення стає все більш вагомим. Це пояснюється тим, що власні кошти підприємства мають тенденцію до скорочення, а позикові кошти до збільшення.

Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (К_О/Н) обчислюється розподілом оборотних активів (розділ II активу балансу) на необоротні активи (розділ I активу).

К_О/Н1 = 1906,5/569,6 = 3,35

К_О/Н2 = 4066,7/1633,5 = 2,49

К_О/Н3 =10900,4/695,3 = 15,68

Виходячи з розрахунків можна сказати, що в на кінець 2001 року співвідношення оборотних та необоротних коштів зросло. Це спричинено, насамперед, купівлею додаткових основних фондів.

Стійкість фінансового стану характеризує також і коефіцієнт маневрування, дорівнює відношенню власних оборотних коштів підприємства до загальної величини джерел власних засобів.

Він показує, яка частина власних засобів підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє відносно вільно маневрувати цими засобами. Після розрахунку даного показника бачимо, що в розпорядженні підприємства протягом досліджуваного періоду не було мобільних грошових ресурсів так як протягом всього періоду значення коефіцієнту було від’ємним.

Для характеристики структури джерел засобів підприємства можна використовувати також приватні показники структури окремих груп джерел. До них відносяться:

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів, дорівнює відношенню величини довгострокових кредитів і позикових засобів до суми джерел власних засобів підприємства і довгострокових кредитів і позик:

Даний коефіцієнт відбиває частку заборгованості підприємства в складі постійного капіталу. Як вже було зазначено, дане підприємство не користується довгостроковими позиковими коштами і тому значення даного коефіцієнта дорівнює нулю.

Структура балансу є незадовільною, оскільки жоден з коефіцієнтів (коефіцієнт поточної ліквідності (К_пл) і коефіцієнт забезпеченості власними засобами (ДО)) не задовольняють нормальним обмеженням. Тому розраховуємо коефіцієнт відновлення платоспроможності підприємства на найближчі 6 місяців. Якщо значення коефіцієнта відновлення виявиться вище одиниці, підприємство має можливість відновити свою платоспроможність за цей період. В нашому випадку коефіцієнт відновлення платоспроможності менше одиниці, тому наше підприємство не здатне розрахуватися за своїми зобов’язаннями протягом 6 місяців.

- Коефіцієнт концентрації власного капіталу (інше найменування цього коефіцієнта - коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) визначає частку коштів власників підприємства в загальній, сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів.

Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансове стійке, стабільне і незалежне від кредиторів підприємство. Якщо його значення дорівнює 1 (або 100%), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. Мінімальне значення показника повинно бути 60%, тобто, якщо частка власного капіталу менша, підприємство розглядається як ризикове для кредиторів та інвесторів. А в нашому випадку даний показник набрав від’ємного значення І на кінець року становив (-0,01). Отже, можна зробити висновок, що дане підприємство є не зовсім фінансово стійким, і його можна віднести до категорії ризикових підприємств відносно кредиторів.

 - Коефіцієнт концентрації позикового капіталу є доповненням до попереднього коефіцієнта - їх сума дорівнює 1 (або 100%). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства.

- Для коефіцієнта автономії бажано, щоб він перевищував по своїй величині 50%. В такому випадку кредитори підприємства почувають себе впевнено, розуміючи, що весь позиковий капітал може бути компенсований власністю підприємства.

- Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець звітного періоду дорівнює 0, т.ч. підприємство не має в наявності достатніми розмірами грошових коштів, у світовій же практиці вважається достатньо, якщо величина цього коефіцієнту складає 20-30%. Проте подібне ствердження не потрібно приймати із повною впевненістю, оскільки в балансі відображаються засоби на визначений момент часу, а гроші можуть надійти через 2-3 дні після його складання.

- Значення коефіцієнта критичної ліквідності вважається нормальним в діапазоні 0,7- 0,8. Якщо на початок 2001 року цей коефіцієнт дорівнював 0,69, що явно недостатньо, то на кінець поточного року даний коефіцієнт склав - 0,76, тобто підприємство на кінець 2001 року, за рахунок очікуваних надходжень від дебіторів, могло погасити 76 % короткострокових позик, що також є достатньо позитивним моментом у його господарській діяльності.

- Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець 2001 року і при оптимальному значенні 2-2,5 є недостатнім по величині. Значення даного коефіцієнта говорить про необхідність скорочення суми кредиторської заборгованості, як джерела формування оборотних активів.

ІV. Розрахунок прогнозних показників діяльності підприємства.

Виходячи із проведених вище розрахунків, які характеризують фінансовий стан об’єкта дослідження, його платоспроможність та ділову активність, можна стверджуватися що ЗАТ “Сільгоспродукт” - знаходиться у передкризовому фінансовому стані, що протягом 2001 року воно функціонувало із значними збитками і, що його подальше функціонування у конкурентному середовищі потребує професійного, аргументованого проекту (плану) на коротко та довгостроковий період. Цей проект повинен включати як повний аналіз та оцінку показників діяльності підприємства за минулі роки, так і прогнозні показники та пропозиції стосовно розвитку підприємства. Наступним етапом дослідження фінансової стійкості підприємства є планування фінансової стійкості на майбутній період. Для цього будемо використовувати наступну таблицю №12.

Виходячи з даних цієї таблиці можна сказати наступне:

1.  Коефіцієнт автономії на початок 1 кварталу наступного року буде мати приблизно таке значення - -0,12, а на кінець того ж кварталу - -0,07. Це означає, що на початку прогнозного періоду автономія підприємства буде поступово відновлюватися, але в кінці періоду ситуація погіршиться, і значення коефіцієнту автономії наблизиться до значення даного показника в 3 кварталі 2001 року.

2.  Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування запасів буде мати тенденцію до зростання значення і буде становити на початку 1 кварталу –0,85, а в кінці –0,28. Це означає, що частка власних засобів в пасиві балансу буде поступово збільшуватися і підприємство буде в змозі розраховуватися за своїми зобов’язаннями за рахунок власних засобів.

3.  Коефіцієнт маневрування збереже тенденцію до зниження. Його значення будуть наступними: -26,82, 48,70. Це означає, що у підприємства в прогнозному періоді так само як і в досліджуваному буде не вистачати мобільних грошових засобів для забезпечення своїх боргових зобов’язань.

4.  Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими коштами буде так само дорівнювати коефіцієнту забезпеченості запасів власними коштами. Але якщо підприємство прийме рішення щодо залучення довгострокових позикових коштів, то значення показника зміниться.

5.  Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами буде поступово зменшувати своє значення. Це означає, що запаси підприємства зменшуються, внаслідок зменшення власного капіталу, відсутності довгострокових позикових коштів і недостатньої кількості короткострокових кредитів.

6.  Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів так само має тенденцію до зниження. Тому керівництву необхідно негайно переглянути свою фінансову стратегію.

7.   Ккоефіцієнт поточної ліквідності на кінець прогнозного періоду ( І кв. 2002 р.), буде дорівнює 0,92, як і на кінець 2001 року.

8.   Коефіцієнт абсолютної ліквідності не можливо спрогнозувати, оскільки балансові дані не дають достатньої інформації про рух наявних на підприємстві грошових коштів та їх еквівалентів.

9.     Коефіцієнт критичної ліквідності зменшився на 2% в порівняно з своїм значенням на кінець 2001 року. В цілому група показників лыквыдності не може характеризувати видимі зміни стосовно покращення чи навпаки погіршення платоспроможності підприємства, ліквідності його балансу. Вони лишень ще раз підтверджують, що кардинальні

Показник	Середнє значення			Середній темп росту,%	Прогнозний показник
	2001 рік				2002 рік
	2кв.	3кв.	4кв.		Середнє заченя за 1 кв.	на поч. 1 кв.	на кін. 1кв.
Оборотні активи	2750,80	2986,60	6403,50	1,53	9413,10	6403,50	12422,70
Запаси	222,35	958,85	1029,15	2,15	2214,11	1029,15	3399,07
Витрати майбутніх періодів	0,50	1,20	0,65	1,14	0,74	0,65	0,83
Поточні зобов'язання	3542,65	4315,30	7275,35	1,43	10425,98	7275,35	13576,60
Позиковий капітал	3542,65	4315,30	7275,35	1,43	10425,98	7275,35	13576,60
Власний капітал	-223,3	-225,9	-238,8	1,03	-246,95	-238,80	-255,10
Активи підприємства	3319,35	4089,35	7036,55	1,46	10245,03	7036,55	13453,51
Необоротні активи	568,05	1101,55	632,45	1,06	667,34	632,45	702,23
Власні оборотні засоби	-791,35	-1327,45	-871,25	1,05	-914,18	-871,25	-957,10
Короткострокові кредити і позикові засоби	1537,20	1824,80	2351,00	1,24	2907,46	2351,00	3463,92
Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги	151,75	149,80	1545,75	3,19	4933,38	1545,75	8321,01
Поточні розрахунки за зобов'язаннями	9,30	11,50	6,95	0,86	6,01	6,95	5,07
Інші поточні зобов'язання	1844,40	2329,15	3371,65	1,35	4558,65	3371,65	5745,65
Коефіцієнт автономності						-0,12	-0,07
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування						-0,85	-0,28
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу						1,03	1,01
Коефіцієнт маневрування						-26,82	-48,70
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами						-0,85	-0,28
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами						1,44	0,74
Коефіцієнт кредиторської заборгованості й інших пасивів						0,68	0,80
Коефіцієнт критичної ліквідності (ККЛ)						0,74	0,66
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл)						0,88	0,92

Розрахунок прогнозних значень коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства за 2001 рік. Таблиці №16

Висновки.

Фінансовий стан – найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства, це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо–господарських факторів, характеризуються системою показників, що відображають наявність, розміщення й використання фінансових ресурсів.Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами.

Стійка діяльність підприємства залежить як від обґрунтованості стратегії розвитку, маркетингової політики, від ефективного використання всіх існуючих в його розпорядженні ресурсів, так і від зовнішніх умов, до числа яких відносять податкову, кредитну, цінову політики держави та ринкову кон'юнктуру. Через це в якості інформаційної бази аналізу фінансового стану повинні виступати звітні дані підприємства, деякі задані економічні параметри і варіанти, при яких змінюються зовнішні умови його діяльності, котрі потрібно враховувати при аналітичних оцінках та прийнятті управлінських рішень.

Успіх керування фінансовими ресурсами прямо залежить від структури капіталу на підприємстві. Структура капіталу може бути перешкодою для підприємства. Вона також прямо впливає на рентабельність, норму прибутку, коефіцієнтів ділової активності та оборотності на підприємстві. Саме таку картину її негативного впливу, коли в структурі балансу перевищують позикові кошти на власним капіталом, ми можемо спостерігати аналізуючи балансові дані та показники діяльності ЗАТ “Сільгосппродукт“.

Аналіз структури та динаміки статей балансу підприємства за 2001 рік показав, що баланс є недостатньо ліквідним, але в загалом фінансовий стан підприємства був нормальний. Підприємство володіло недостатніми розмірами власних оборотних активів, за допомогою яких мало б змогу розрахуватися за своїми зобов’язаннями. Слід також зауважити, що підприємство не мало в наявності високоліквідних активів, але в нього чимала за обсягом дебіторська заборгованість, що дало б змогу, в разі отримання коштів, розрахуватися за своїми зобов’язаннями. Прискорення оборотності оборотного капіталу полягає в зменшенні рахунків дебіторів. Аналіз ліквідності балансу підприємства показав, що наявні грошові кошти в декілька разів менше термінових зобов'язань. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори водночас пред'являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним – дебіторською заборгованістю).

Значне збільшення обсягів дебіторської заборгованості протягом року призвело до зменшення оборотності оборотних активів. А це явище, як правило негативно впливає на структуру капіталу підприємства.

Аналіз складу і структури джерел фінансових ресурсів по підприємству показав, що найбільшу частку джерел займає позиковий капітал у відношенні до всього активу балансу. Отже, підприємство залежне у своїй діяльності від зовнішніх джерел фінансування, і з точки зору інвесторів та кредиторів його можна віднести до ризикових. Тому, існує ймовірність, що надалі підприємству буде все складніше отримати кредити.

Про низьку платоспроможність підприємства свідчить і розраховані коефіцієнти абсолютної ліквідності (який на кінець 2001 року становить 0), коефіцієнт поточної ліквідності ( на кін 2001р. становив 0,92 , що не відповідає нормативному значенню, і вказує на необхідність скорочення суми кредиторської заборгованості, як джерела формування оборотних активів).

Керівництво підприємства повинно серйозно замислитись про способи підвищення фінансової стійкості і заходи для відновлення платоспроможності підприємства, а вирішення цих завдань полягає в професійному управлінні оборотними ресурсами.

Безумовно, існують заходи, які в принципі можна застосувати для відновлення платоспроможності підприємства, проте їх реалізація займає чимало часу:

1. Продаж частини основних засобів, як спосіб розрахунку із кредиторами за поточними зобов’язаннями.

2. Збільшення розміру статутного капіталу. Даний процес тривалий за часом і нерідко супроводжується певними витратами ( додаткова емісія акцій - дорогий процес ).

3. Одержання довгострокової чи короткострокової позики, але тут існує умовність: якщо отримана позика носить цільовий характер, то поліпшення платоспроможності за формальними критеріями насправді є фіктивним. Але дана міра відновлення платоспроможності пов'язана з виконанням ряду умов: наявність плану фінансового оздоровлення; безумовним дотриманням цільового характеру використання раніше наданої державної фінансової підтримки.

4. Впровадження нових форм і методів керування;

5. Конверсія, перехід на реалізацію нової продукції, з іншими якісними характеристиками;

6. Підвищення ефективності маркетингу;

7.Зниження витрат на збут ;

8. Скорочення дебіторсько - кредиторської заборгованості;

9. Підвищення частки власних засобів в оборотних активах за рахунок частини фонду споживання і реалізації короткострокових фінансових вкладень;

10. Продаж зайвого устаткування, матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції на основі інвентаризації;

11.Конверсія боргів шляхом перетворення короткострокової заборгованості в довгострокову;

12.Скорочення чисельності зайнятих;

13.Зменшення дебіторської заборгованості і ін.

Щодо управління дебіторською заборгованістю, то найбільш ефективними будуть такі шляхи:

1)     визначення термінів прострочених залишків на рахунках дебіторів і порівняння цих термінів із середніми показниками в галузі, показниками конкурентів і даними минулих років;

2)     періодичний перегляд граничної суми кредиту, виходячи з реального фінансового становища клієнтів;

3)     якщо виникають проблеми з одержанням грошей, то необхідно вимагати заставу на суму, не меншу, ніж сума на рахунку дебітора;

4)     використання арбітражних судів для стягнення боргів при наявності порук чи гарантій;

5)     продаж рахунків дебіторів факторинговій компанії чи банку, що надає факторингові послуги, якщо це вигідно;

6)     при продажу великої товарної партії негайне виставлення рахунку покупцю;

7)     використання циклічної виписки рахунків для підтримання одноманітності операцій;

8)     відправлення поштою рахунків покупцям за декілька днів до настання терміну платежу;

9)     страхування кредитів для захисту від значних збитків за безнадійними боргами;

10) обминання дебіторів з високим ризиком, наприклад, якщо покупці належать до країни чи галузі, що переживають істотні фінансові труднощі.

Стосовно скорочення поточних зобов’язань підприємства, то:

-   По-перше, необхідний базовий запас коштів для виконання поточних розрахунків.

-   По-друге, необхідні визначені кошти для покриття непередбачених витрат.

-   По-третє, доцільно мати визначену величину вільних коштів для забезпечення можливого чи прогнозованого розширення діяльності.

Список використаної літератури:

1.           Амуржиев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежі: способи запобігання і скорочення – М.: Аркаюр, 1994.

2.           Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз – М.: ДИС, 1997.

3.           Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 1998.

4.           Баканів М.И., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу – М.: Фінанси і статистика, 1993.

5.           Балабонов И.Т. Аналіз і планування фінансів діючого суб'єкта. – М.: Фінанси і статистика, 1994.

6.          

7.           Бандурка О.М., Коробів М.Я. та ін. Фінансова діяльність підприємства – К.: ЛИБІДЬ, 1998.Баканів М.И., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу – М.: Фінанси і статистика, 1993.

8.           Бланк И.А. Фінансовий менеджмент: Навчальний курс – К.: НИКА-ЦЕНТР, 2001.

9.           Бріхем Є. Основи фінансового менеджменту – К.: Молодь, 1994.

10.         Вітлінський В.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті – К.: ТОВ "БОРИСФЕН-М", 1996.

11.         Вожжов А.П., Новикова Р.О. “Фінансові методи забезпечення економічного зростання.” // Фінанси України. 2001. №3.

12.         Закон України “Про господарські товариства” 1991 р. – http//www.rada.kiev.ua/.

13.         Зятковський І. В. “Бюджет підприємства, як інструмент управління фінансовими ресурсами”// “Фінанси України”, №7, 2001 р. – ст. 75-80.

14.          Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Облік і аналіз фінансових активів. М.: "Фінанси і статистика", 1995 р.

15.         Коласс Б. Керування фінансовою діяльністю підприємства: проблеми, концепції і методи – М.: Фінанси, 1997

16.         Криворучко М.І., Петровський В.В. Облік та аналіз фінансових активів – К.: "Фенікс", 1997.

17.         Крейнина М.Н. Фінансове становище підприємства. Методи й оцінки. — М.: ИКЦ "Дис". - 1998.

18.          Ковальов Д., Сухорукова Т. “Економічна безпека підприємства” // Економіка підприємства. -2001.- №4 .

19.         Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1998.

20.         Крейнина М.Н. Фінансове становище підприємства. Методи й оцінки. — М.: "Дис". - 1998.

21.         Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

22.         Національні стандарти бухгалтерського обліку // Усі про бухгалтерський облік – 2001. №37.

23.         Родіонова Н. В. “Антикризовий менеджмент” Навч. посібник для вузів. – М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2001 р. – ст. 187.

24.         Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: 2-ге вид., доп. - М.: ИП «Екоперспектива», 1997.

25.         Терещенко С. І. “Моделі оцінки платоспроможності підприємства”// “Фінанси України”, №7, 2001 р. – ст. 69-75.

26.         Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 1999

Додатки.

Додаток №1

Форма №1: «Баланс» підприємства ЗАТ «Сільгосппродукт» за 2 квартал 2001 року.

Актив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	288,7	284,2
Первісна вартість	031	293,0	301,4
Знос	032	-4,3	-17,2
Довгострокові фінансові інвестиції	040	280,9	282,3
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	569,6	566,5
ІІ. Оборотні активи
Виробничі запаси	100
Готова продукція	130	58,9	385,8
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	1809,7	3166,9
первісна вартість	161	1809,7	3166,9
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	170	13,3	1,2
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	24,6	41,2
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260	1906,5	3595,1
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	0,5	0,5
Баланс	280	2476,6	4162,1
Пасив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	92,5	92,5
Додатковий вкладений капітал	320
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-311,6	-320,0
Неоплачений капітал	360
Усього за розділом І	380	-219,1	-227,5
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів	430
ІІІ. Довгострокові зобов'язання	480
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	1 305,9	1 768,5
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	199,4	104,1
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом	550	1,0	1,2
зі страхування	570	3,7	1,4
з оплати праці	580	8,2	3,1
Інші поточні зобов'язання	610	1177,5	2511,3
Усього за розділом IV	620	2695,7	4389,6
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	2476,6	4162,1

Додаток №2

Форма №1: «Баланс» підприємства ЗАТ «Сільгосппродукт» за 3 квартал 2001 року.

 

Актив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	288,7	1275,6
Первісна вартість	031	293,0	1301,4
Знос	032	-4,3	-25,8
Довгострокові фінансові інвестиції	040	280,9	357,9
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	569,6	1633,5
ІІ. Оборотні активи
Виробничі запаси	100
Готова продукція	130	58,9	1858,8
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	1809,7	2165,5
первісна вартість	161	1809,7	2165,5
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	170	13,3	1,5
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	24,6	40,9
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260	1906,5	4066,7
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	0,5	1,9
Баланс	280	2476,6	5702,1

Пасив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	92,5	92,5
Додатковий вкладений капітал	320
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-311,6	-325,3
Неоплачений капітал	360
Усього за розділом І	380	-219,1	-232,8
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів	430
ІІІ. Довгострокові зобов'язання	480
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	1 305,9	2 343,7
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	199,4	100,2
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом	550	1,0	1,6
зі страхування	570	3,7	2,3
з оплати праці	580	8,2	6,3
Інші поточні зобов'язання	610	1177,5	3480,8
Усього за розділом IV	620	2695,7	5934,9
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	2476,6	5702,1

 

Додаток №3

Форма №1: «Баланс» підприємства ЗАТ «Сільгосппродукт» за 4 квартал 2001 року.

Актив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	288,7	486,2
Первісна вартість	031	293,0	548,5
Знос	032	-4,3	-62,3
Довгострокові фінансові інвестиції	040	280,9	209,1
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	569,6	695,3
ІІ. Оборотні активи
Виробничі запаси	100		62,2
Готова продукція	130	58,9	1937,2
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	1809,7	8901,0
первісна вартість	161	1809,7	8901,0
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	170	13,3
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	24,6
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260	1906,5	10900,4
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270	0,5	0,8
Баланс	280	2476,6	11596,5

Додаток №4

Форма №2: “Звіт про фінансові результати” підприємства ЗАТ “Сільгосппродукт” за 1 півріччя 2001 року.

 

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	3099,3	х
Непрямі податки та інші відрахування з доходу	020	-516,6	х
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, послуг)(010-020)	030	2582,7	х
Інші операційні доходи	040	0,3	х
Інші звичайні доходи	050		х
Надзвичайні доходи	060		х
Разом чисті доходи(030+040+050+0600	070	2583,0	х
Збільшення (зменшення) залишків незавершеного виробництва і готової продукції	080		х
Матеріальні затрати	090	-2563,2	х
Витрати на оплату праці	100	-11,7	х
Відрахування на соціальні заходи	110	-3,6	х
Амортизація	120	-12,9	х
Інші операційні витрати	130		х
у тому числі	131	2563,2	х
собівартість	140		х
Інші звичайні витрати	150		х
Надзвичайні витрати	160		х
Податок на прибуток	170		х
Разом витрати (090+100+110+120+130+140+105+-080+160+170)	180	-2591,4	х
Чистий прибуток (збиток) (070-180)	190	-8,4	х

Додаток №5

Форма №2: “Звіт про фінансові результати” підприємства ЗАТ “Сільгосппродукт” за 9 місяців 2001 року.

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	17803,8	х
Непрямі податки та інші відрахування з доходу	020	-2967,3	х
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, послуг)(010-020)	030	14836,5	х
Інші операційні доходи	040	0,5	х
Інші звичайні доходи	050		х
Надзвичайні доходи	060		х
Разом чисті доходи(030+040+050+0600	070	14837,0	х
Збільшення (зменшення) залишків незавершеного виробництва і готової продукції	080		х
Матеріальні затрати	090		х
Витрати на оплату праці	100	-17,2	х
Відрахування на соціальні заходи	110	-7,0	х
Амортизація	120	-25,8	х
Інші операційні витрати	130		х
у тому числі	131		х
собівартість	140	-14800,7	х
Інші звичайні витрати	150		х
Надзвичайні витрати	160		х
Податок на прибуток	170		х
Разом витрати (090+100+110+120+130+140+105+-080+160+170)	180	14850,7	х
Чистий прибуток (збиток) (070-180)	190	-13,7	х

Додаток №6

Форма №2: “Звіт про фінансові результати” підприємства ЗАТ “Сільгосппродукт” за рік 2001 року.

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	24978,0	х
Непрямі податки та інші відрахування з доходу	020	-4163,0	х
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, послуг)(010-020)	030	20815,0	х
Інші операційні доходи	040	0,6	х
Інші звичайні доходи	050		х
Надзвичайні доходи	060		х
Разом чисті доходи(030+040+050+0600	070	20815,6	х
Збільшення (зменшення) залишків незавершеного виробництва і готової продукції	080		х
Матеріальні затрати	090		х
Витрати на оплату праці	100	-25,2	х
Відрахування на соціальні заходи	110	-9,4	х
Амортизація	120	-62,3	х
Інші операційні витрати	130		х
у тому числі	131		х
собівартість	140	-20758,1	х
Інші звичайні витрати	150		х
Надзвичайні витрати	160		х
Податок на прибуток	170		х
Разом витрати (090+100+110+120+130+140+105+-080+160+170)	180	-20855,0	х
Чистий прибуток (збиток) (070-180)	190	-39,4	х

[1] Тян Р.Б.¢¢Планирование деятельности предприятия¢¢,Научное посо-бие;К:МАУП,1998г.

[2] Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

[3] Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

[4] Балабонов И.Т. Аналіз і планування фінансів діючого суб'єкта. – М.: Фінанси і статистика, 1994.