1.1. Финансовые планы предприятия

Финансовое планирование заключается в пла­нировании финансовых потребностей фирмы и источников их обеспечения. Финансовые потреб­ности фирмы включа­ют потребности текущие, связанные с разновре­менностью поступлений и расходов, и капиталь­ные (инвестиционные), в том числе на прирост оборотных активов, на обновление и прирост ос­новного капитала. Источниками обеспечения по­требностей служат собственные средства (при­быль, амортизационные отчисления, взносы в ус­тавный капитал) и заемные средства (займы, кре­диты, кредиторская задолженность). Финансовые планы обеспечивают согласование, сбалансиро­ванность потребностей и источников, способству­ющую достижению следующих целей:

ü обеспечение интересов акционеров и др. инвесторов;

ü взаимоувязка планов производственно-хозяй­ственного развития с финансовыми ресурсами и их источниками;

ü снижение риска невыполнения обязательств предприятия перед бюджетом и партнерами по бизнесу;

ü выявление и реализация резервов роста до­ходности предприятия и направлений его эффек­тивного развития;

ü контроль за финансовым положением фир­мы (за уровнем ликвидности, финансовой устой­чивости и др.)

Основным объектом финансового планирова­ния является поток денежных средств. Для действующего предприятия не су­ществует начальной и конечной точек потока: его движение непрерывно и замкнуто. Конечным продуктом можно считать оплату сырья, основ­ных средств, труда или выплату дивидендов ак­ционерам. Готовая продукция оплачивается либо при отгрузке, либо покупается в кредит. В после­днем случае формируется дебиторская задолжен­ность, инкассируемая в дальнейшем в наличность (в средства на расчетном счете). Предприятие использует коммерческий кредит и банковские ссуды. Центральный элемент потока – денежные средства. Величина денежных средств предприятия меняется во времени в связи с из­менчивостью отдельных элементов денежного потока (объемов продаж, инкассации дебиторской задолженности, оплаты задолженности по коммерческому кредиту и др.)

На предприятиях могут разрабатываться стратегические, текущие и оперативные финансовые планы. Стратегический финансовый план содержит показатели финансового обеспечения стратегии развития фирмы (стратегия обновления продукции, принципы дивидендной политики, инвестиций и т.п.). Стратегический план может представляться в виде концепции финансового развития, составляющей, как правило, коммерчес­кую тайну фирмы.

Текущие финансовые планы конкретизируют и детализируют стратегические планы на теку­щий год. Их основой являются также прогнозы по­казателей финансово-хозяйственной деятельности

В разработке годовых финансовых планов рос­сийских предприятий и западных фирм существу­ют определенные различия. Последние более адаптированы к устойчивой рыночной системе. Эволюция российских норм бухгалтерского уче­та к западным стандартам уменьшает эти разли­чия, но они остаются еще значительными.

План сбыта – отправная точка всех финансо­вых расчетов, так как он определяет основную часть денежных потоков. Он определяет сроки и суммы средств, поступающих от продаж. План производства должен обеспечивать план сбыта. (На многих российских предприятиях план произ­водства до сих пор остается первичным). При пла­нировании производства учитываются изменения готовой продукции на складе.

Сметы прямых затрат (на материалы и на оп­лату труда) составляются по плану производства. При расчете затрат на материалы учитывается изменение запасов материалов на начало и на конец периода.

При расчете сметы общезаводских расходов рекомендуется делить их на переменные наклад­ные и постоянные накладные. Первые рассчиты­ваются по коэффициенту пропорционально пря­мым затратам на оплату труда (аналог отечествен­ного коэффициента заводских затрат). Вторые от объема производства не зависят. Из общей сме­ты общезаводских накладных расходов вычита­ются амортизационные отчисления, которые не требуют затрат денежных средств и не учитыва­ются в кассовом плане.

Смета запасов на конец периода составляется для оценки изменения активов и обязательств предприятия. Она включает:

ü стоимость готовой продукции на складе;

ü стоимость материалов, сырья и др.;

ü задолженность по зарплате;

ü переменные накладные расходы.

Себестоимость реализованной продукции включает сумму затрат по трем сметам (включая амортизационные отчисления) плюс стоимость запасов на начало года минус смету запасов на конец периода.

Смета торговых и административных расхо­дов включает:

ü переменные расходы на единицу продукции, в том числе транспортные расходы, комиссион­ные агентов по сбыту;

ü постоянные расходы (реклама, страхование, оплата административного персонала, аренда, налоги).

Сумма затрат по смете себестоимости реали­зованной продукции и по смете торговых и ад­министративных расходов составляет полные издержки предприятия (аналог сметы затрат, со­ставляемой на российских предприятиях).

Прогноз (план) по прибыли и убыткам сводит воедино различные составляющие доходов и убытков. План по прибыли и убыткам компаний США и Западной Европы аналогичен по форме отече­ственному отчету о финансовых результатах (форма №2).

Кассовый план обес­печивает возможность поддержания необходимо­го условия ликвидности, избегать как дефицита, так и избытка временно свободных денежных средств. Кассовый план обычно состоит из четы­рех разделов:

1) денежные поступления;

2) денежные выплаты;

3) сальдо поступлений и выплат (эти разделы кассового плана компаний США аналогичны введенному в 1996 г. отчету о движе­нии денежных средств (форма №4, приложение);

4) финансовый раздел, содержащий план по­лучения кредитов, выплаты процентов и погаше­ния долгов.

Смета капиталовложений определяет источник и направления (инвестиционные проекты) инве­стиций в производство. Она может рассматри­ваться как обобщение финансовых разделов биз­нес-планов инвестиционных проектов.

Прогнозный баланс позволяет финансовому менеджеру:

ü вскрыть отдельные финансовые проблемы, которые могут оказаться существенными для предприятия;

ü свести, оценить достоверность и обоснован­ность других элементов финансового плана;

ü выработать оптимальные решения по соотноше­нию уровня риска и доходности производства и т.д.

В практике финансового планирования россий­ских фирм прогнозные (плановые) балансы ис­пользуются еще редко.

Финансовый план, разрабатываемый россий­скими фирмами, представляет собой баланс до­ходов и расходов. Схема финансового плана при­ведена в таблице 1. Он состоит из двух частей: доходной и расходной. Равенство доходной и рас­ходной частей достигается регулированием рас­ходов (отчислений в резервный фонд, фонд на­коплений, выплат дивидендов и др. кроме плате­жей в бюджет, погашении ссуд и кредитов) и при­влечением заемных средств. Руководство предприятия, разрабатывая финансовый план, имеет воз­можность регулировать финансовое состояние предприятия, негативные характеристики которо­го выявлены в процессе анализа. Одновременно оно реализует определенную финансовую стратегию.

Таблица 1

Финансовый план предприятия

Доходы и поступления средств Расходы и отчисления средств
Наименование показателя Сумма, млн. руб. Наименование показателя Сумма, млн. руб.

Прибыль от реализации готовой продукции

Прибыль от прочей реализации

Доходы от внереализационных операций

Доходы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте

Начисленная амортизация

Долгосрочные кредиты

Долгосрочные займы

Ссуды на пополнение оборотных средств

Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу

Целевое финансирование и поступления из бюджета и внебюджетных фондов

Прочие доходы и поступления

Платежи в бюджет

Отчисления в резервные фонды

Отчисления в фонд накопления

Отчисления в фонд потребления

Отчисления на социальные нужды

Отчисления на благотворительные цели

Выплаченные дивиденды

Долгосрочные инвестиции

Долгосрочные финансовые вложения

Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов

Пополнение оборотных средств

Погашение ссуды на пополнение оборотных средств

Уценка товара

Резервы предстоящих расходов и платежей

Резервы по сомнительным долгам

Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги

Прочие расходы и отчисления

ИТОГО ДОХОДОВ ИТОГО РАСХОДОВ

При расчетах всех элементов доходов и расхо­дов финансовый менеджер использует систему методов прогнозирования, описанную в преды­дущем разделе. Наибольшую точность обеспечи­вает применение комплекса методов в составе:

1)  нормативного метода. (К этому методу мо­гут быть отнесены расчеты доходов и расходов по той их части, которая регламентирована зак­люченными контрактами);

2)  экспертного метода (в особенности по отно­шению к оценкам маркетологов по сбыту);

3)  балансового метода;

4)  процентного метода, несмотря на отсутствие в большинстве случаев требуемых нормативов.

В дополнение к балансу доходов и расходов составляются:

ü шахматная таблица, содержащая деление всех видов доходов по направлениям расходова­ния (таблица 2);

ü план валютных доходов и расходов (доходы от экспорта товаров с учетом обязательной про­дажи части валютной выручки за рубли, расходы на импорт за валюту оборудования, материалов, комплектующих элементов и др.). Валютные до­ходы и расходы нормально работающего пред­приятия позволяют ему сформировать валютный резерв;

ü платежный календарь, в котором отражает­ся ежедневное движение денежных средств че­рез расчетный, валютный и иные счета. Платеж­ный календарь позволяет финансовому менедже­ру обеспечить оперативное выполнение расчет­ных и платежных обязательств, отслеживать со­стояние собственных средств, определять необ­ходимость привлечения заемного капитала. Схе­ма платежного календаря аналогична схеме финан­сового плана, но основана на ежедневных расчетах.

Таблица 2

Проверочная шахматная таблица к финансовому плану

Расходы Доходы (см. табл. )
Прибыль от реализации Прочие доходы
1. Платежи в бюджет
2. Отчисления в резервные фонды
3. Отчисления в фонд накопления
4. Отчисления в фонд потребления
5. Отчисления на социальные нужды
6. Отчисления на благотворительные цели
7. Выплаченные дивиденды
8. Долгосрочные инвестиции
9. Долгосрочные финансовые вложения
10. Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов
11. Пополнение оборотных средств
12. Погашение ссуды на пополнение оборотных средств
13.Уценка товаров
14. Резервы предстоящих расходов и платежей
15. Резервы по сомнительным долгам
16. Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги
17. Прочие расходы и отчисления

В условиях неплатежей 1992–1996 гг. разработка финансовых планов стала носить фор­мальный характер, а платежный календарь на один месяц или квартал приобрел особое значе­ние. Ввиду недостаточности поступающих средств для покрытия всех очередных расходов и платежей менеджеры расходуют средства из­бирательно, исходя из оценки силы негативных последствий от неплатежей. Последнее меняет­ся в связи с появлением новых нормативных до­кументов, с изменением социально-экономичес­кой ситуации в стране. На начало 1996 г., напри­мер, первоочередными отчислениями фирм ста­ли отчисления в фонд потребления (выплата за­работной платы), в бюджет (налоги) и внебюд­жетные фонды.

При разработке финансовых планов и в осо­бенности платежного календаря финансовые ме­неджеры тесно взаимодействуют с бухгалтерией предприятия, ведущей учет дебиторской и кре­диторской задолженности фирмы, перечислений по налогам, со службой маркетинга и др.

2. Информация бухгалтерского учета – база для финансового анализа деятльности предприятия
Информация о работе «Роль бухгалтерского учета в управлении предприятием»
Раздел: Бухгалтерский учет и аудит
Количество знаков с пробелами: 96811
Количество таблиц: 18
Количество изображений: 1

Похожие работы

Скачать
71332
18
0

... внимательного изучения и отслеживания всех изменений и дополнений в них, так как представляется больше прав хозяйственным субъектам при выборе способов учета основных средств, ориентируясь на международные стандарты. 2. УЧЕТ И АУДИТ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ В ЗАО «НИВА». 2.1 ПЕРВИЧНЫЙ И АНАЛИТИЧЕСКИЙ УЧЕТ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ Основные средства предприятий АПК могут формироваться за счет различных источников ...

Скачать
90632
6
0

... содержание законсервированных объектов, то суммы полученной компенсации отражаются предприятием по кредиту сч. 99 в составе прочих доходов. Согласно Положению по бухгалтерскому учету основных средств(ПБУ- 6/97), по основным средствам переданными по решению руководителя предприятия на консервацию на срок более трех месяцев, приостанавливается начисление амортизации. В соответствии ...

Скачать
71069
0
0

... на добавленную стоимость при реализации объектов основных средств к счету 91 может быть открыт отдельный субсчет «Налог на добавленную стоимость». Согласно п.96 Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств детали, узлы и агрегаты разобранного оборудования, пригодные для ремонта других объектов основных средств, а также другие материалы приходуются как лом или утиль по ...

Скачать
62505
6
0

... кредиторов, а также собственный капитал предприятия (пассив). Основой для составления промежуточного ликвидационного баланса предприятия служит бухгалтерский баланс на последнюю дату, которая предшествовала открытию конкурсного производства. Выделим основные особенности формирования ликвидационных балансов в сравнении с операционными бухгалтерскими балансами. Ликвидационный баланс как любой ...

0 комментариев


Наверх