2.1 Анализ рентабельности
Определим коэффициенты рентабельности по известным формулам.
1.Коэффициент рентабельности продаж
Крент.п. (пред.г.) = 227,7 *100 = 0,19 %
119566,2
Крент.п.04 = 3187,5 *100 = 2,4 %
135099,6
Коэффициент рентабельности за 2004 год увеличился по сравнению с (пред.г.). Это свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия в 2004 году.
2.Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия
Крент. (пред.г.) = 227,7 *100 = 0,13 %
170228,9
Крент. кап.04 = 3187,5 *100 = 1,23 %
260026,05
Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на продукцию.
3. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов
Кр. ос. (пред.г.) = 227,7 *100 = 0,19 %
122360
Кр. ос. 04 = 3187,5 *100 = 1,6 %
196820,75
Как видим, коэффициент за 2004год значительно выше чем коэффициент за пред. год. Следовательно, эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов в 2004 году увеличилась.
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала
Кр. ск. (пред.г.) = 227,7 *100 = 0,2 %
109484,85
Кр. ск. 04 = 3187,5 *100 = 1,7 %
191913,9
Показатель за 2004 год увеличился по сравнению с пред. годом, что свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала в 2004 году.
2.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.
Кобщ.обор. (пред.г.) = 119556,2 = 0,7
170228,9
Кобщ.обор. 04 = 135099,6 = 0,5
260026,05
Как видим скорость оборота капитала за пред.год выше, чем скорость оборота за 2004 год. Следовательно, в пред.году произошло ее снижение.
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Коб.м.ср. (пред.г.) = 119566,2 = 2,5
28452,25+19416,65
Коб.м.ср.04 = 135099,6 = 2,1
44553,1+18652,2
Сравнивая полученные выше результаты можно сделать вывод, что скорость оборота всех мобильных средств за 2004 год уменьшилась по сравнению с пред.годом. Данная тенденция к снижению характеризуется отрицательно.
Рост мобильных средств характеризуется положительно.
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Коб.м.ср. (пред.г.) = 119566,2 = 4,2
28452,25
Коб.м.ср. 04= 135099,6 = 3,0
44553,1
Снижение коэффициента за 2004г. по сравнению с коэффициентом за пред.год свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства либо о снижении спроса на готовую продукцию. 4.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
Коб.г.пр. (пред.г.) = 119566,2 = 9,7
12293,9
Коб.г.пр. 04 = 135099,6 = 5,4
24944,95
Снижение коэффициента за 2004 год по сравнению с пред.годом может означать затоваривание.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коб.д.з. (пред.г.) = 119566,2 = 6,3
19001,1
Коб.д.з. 04 = 135099,6 = 9,8
13839,45
Если сравнивать показатели за 2004 и 2003 год, то можно сделать вывод, что поскольку коэффициент за 2004 увеличился, следовательно, на предприятии произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности
К срока.д.з. (пред.г.) = 365*19001,1 = 58 (дн)
119566,2
К срока.д.з. 04 = 365*13839,45 = 37,4 (дн)
1135099,6
Снижение коэффициента в 2004г. по сравнению с пред.годом оценивается как положительное.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К обор.к.з. (пред.г.) = 119566,2 = 2,0
58924,8
К обор.к.з. 04 = 135099,6 = 1,9
67663,65
Снижение показателя за 2004г. по сравнению с пред.годом свидетельствует о росте покупок в кредит.
8. Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности
К обор.к.з. (пред.г.) = 365*58924,8 = 179,9 (дн)
119566,2
К обор.к.з. 04 = 365*67663,65 = 182,8 (дн)
135099,6
Как видно из расчетов, средний срок возврата коммерческого кредита увеличился в 2004г. по сравнению с пред.годом
9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
Фо.с. (пред.г.) = 119566,2 = 0,97
122360
Фо.с.04 = 135099,6 = 0,69
196820,75
Эффективность использования основных средств в 2004г. снизилась по сравнению с пред.годом.
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Кобор.ск.о.с. (пред.г.) = 119566,2 = 1,1
109484,85
Кобор.ск.04 = 135099,6 = 0,7
191913,9
Снижение скорости оборота в 2004г. по сравнению с пред.годом отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
2.3. Анализ ликвидности
Ликвидность баланса можно оценить с помощью Таблицы 8.
Таблица 8. Анализ ликвидности баланса на 2004 г.
Составляющие актива и их условные обозначения | Источник информации | На начало периода | На конец периода | Составляющие пассива и их условные обозначения | Источник информации | На начало периода | На конец периода |
1. Наиболее ликвидные активы, Анл | ф.№1 сумма стр. 220-240 | 595,8 | 890,3 | 1. Наиболее срочные обязательства, Пнс | ф.№1 сумма стр. 520-610 | 73115,4 | 75469,3 |
2. Быстро реализуемые активы, Абр | ф.№1 сумма стр. 150-210 | 14484,4 | 16445,3 | 2. Краткосрочные пассивы, Пкс | ф.№1 сумма стр. 500 | 11,9 | - |
3. Медленно реализуемые активы, Амр | ф.№1 сумма стр. 100-140б, 040, 050 | 49655 | 49616,1 | 3. Долгосрочные пассивы, Пдс | ф.№1 сумма стр. 440-450 | - | - |
4. Труднореализуемые активы, Атр | ф.№1 стр. 010 - 030+ 070 | 183325 | 171561,3 | 4. Постоянные пассивы, Пп | ф.№1 итог 1, 2 раздела пассива минус стр. 270 | 183520,8 | 167121,8 |
построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива.
На начало 2004 года: На конец 2004 года:
Анл =Пнс Анл =Пнс
Абр =Пкс Абр =Пкс
Амр =Пдс Амр =Пдс
Атр =Пп Атр =Пп
Выполнив построчное сопоставление значений актива и пассива, можно сделать вывод, что баланс не ликвиден.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л.нач.=-595,8 = 0,008
73127,3
Ка.л.кон.= 890,3 = 0,011
75469,3
Сравнивая полученные результаты на конец и начало 2004г. можно заменить, что произошло незначительное увеличение коэффициента и он по-прежнему остался крайне низким.
2. Коэффициент срочной ликвидности
Кср.л.нач.=23667,3 = 0,3
73127,3
Кср.л.кон.=27491,7 = 0,4
75469,3
Рассматриваемый результат на конец 2004г. увеличился по сравнению с началом незначительно и все еще не соответствует нормативному значению.
3. Коэффициент покрытия или платежеспособности
Кпл.нач.= 49680,5 + 27491,7 = 1,0
73127,3
Кпл.кон.= 49620,7 + 27491,7 = 1,0
75469,3
Если говорить о рассматриваемом предприятии, то в течение года коэффициент покрытия не изменился платежные возможности предприятия низкие. 4. Показатель чистого оборотного капитала
Чоб.к.нач. = (49680,5 + 23667,3) – 73127,3 = 220,5 тыс. грн.
Чоб.к.кон. = (49620,7 + 27491,7) – 75469,3 = 1643,1 тыс. грн.
Величина чистого оборотного капитала на конец 2004 г. увеличилась по сравнение с показателем на начало года, что оценивается положительно
2.4. Анализ показателей структуры капитала
1. Коэффициент автономии
Ка. нач. = 183546,5 = 0,7
256673,8
Ка.кон.= 167126,6 = 0,6
248673,9
Снижение показателя на конец 2004 г. по сравнению с величиной на начало года свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
... финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий. ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Боринское») 2.1. Общая характеристика и основы функционирования ОАО «Боринское» Открытое акционерное общество «Боринское», зарегистрированное ...
... выше перечнем. Многогранность хозяйственных ситуаций ставит перед ним многие задачи автономного характера. И их можно решить, применяя общие и частные аналитические методы. 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Аккорд» 2.1 Краткая характеристика Компания ЗАО «АККОРД» (компания занимается производством бетона и железобетонных конструкций). Юридический и фактический адрес: ...
... капитала предприятия уменьшилась на 2,64% За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94% Итоговое изменение рентабельности капитала 47% 8. Анализ производственно-финансового левериджа Показатели На начало периода На конец периода Изменение Собственный капитал 10 10 0 Заемные средства 15 011 13 268 ...
... деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермоловича. – М.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2002. – 479с. 8. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е.Зимин, В.Н.Солопова. – М.: КолосС, 2004. – 384с. 9. Зимин, Н.Е. Технико-экономический анализ деятельности предприятий АПК / Н.Е. Зимин; под общ. Ред ...
0 комментариев