Навигация
Основные коэффициенты финансовой устойчивости
55947
знаков
18
таблиц
0
изображений
1.2 Основные коэффициенты финансовой устойчивости
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются финансовые коэффициенты, основными из которых являются:
1) Коэффициент автономии – это отношение величины собственных средств к валюте баланса. Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается на уровне не менее 0,5. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме активов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия от заемных источников финансирования.
2) Коэффициент финансовой зависимости – доля заемных средств в имуществе предприятия. Нормальное ограничение показателя – не более 0,5.
3) Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами – отношение объема собственных оборотных средств к общему объему оборотных средств. Коэффициент показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала и необходимых для финансовой устойчивости. Нормальное ограничение показателя – больше либо равно 0,1.
4) Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала; показывает, какая доля собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше коэффициент, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Нормативное ограничение показателя – не более 0,5.
5) Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных активов к общей сумме активов; показывает долю перманентного капитала в формировании имущества. Нормальное значение коэффициента – больше либо равно 1.
6) Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) равен отношению заемного капитала к собственному. Нормативное значение показателя – меньше либо равно 1.
1.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала
Для получения качественной оценки финансового состояния предприятия используются абсолютные показатели. Одним из таких показателей финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Источники формирования запасов и затрат характеризуются следующими показателями:
1. Наличие собственных оборотных средств (Есос).
Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
Есос = П4 – А4,
где П4 – собственный капитал и резервы (за вычетом убытков);
А4 – внеоборотные активы.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Есдос).
Есдос = П4 – А4 + П3,
где П3 – долгосрочные кредиты и займы.
По этому показателю можно судить о сумме оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у него в любой момент времени.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еобщ).
Еобщ = П4 – А4 + П3 + П2,
где П2 - краткосрочные кредиты и займы.
Каждый из этих показателей сравнивается с общей величиной запасов и затрат (А3). При этом определяется излишек или недостаток соответствующих источников формирования запасов и затрат:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств +(-) +(-)Есос:
+(-)Есос = П4 – А4 – А3
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат +(-)Есдос:
+(-)Есдос = П4 – А4 + П3 – А3
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат +(-) Еобщ:
+(-)Еобщ = П4 – А4 + П3 + П2 – А3
Излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат формирует один из типов финансовой устойчивости предприятия. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, при которой за пасы и затраты меньше суммы источников их формирования; показывает, что предприятие работает исключительно за счет собственных средств:
(П4 – А4)
А3
2) Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность, т.е. функционального капитала достаточно для безрисковой работы предприятия как минимум в течение года:
(П4 – А4 + П3)
А3
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дебиторской задолженности, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, ускорения оборачиваемости запасов:
(П4 – А4 + П3 + П2) 
А3
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т. е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:
(П4 – А4 + П3 + П2) <А3
Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости позволяет выявить финансовое положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.
Похожие работы
... только несколько моментов, неопровержимо указывающих на условность данных, представленных с помощью бухгалтерской отчетности, на их изначальную сомнительность, без понимания чего никакая диагностика и никакое сколько-нибудь эффективное управление финансовой деятельностью невозможны. В этих условиях "употреблять свой ум на, поиски истины, — как писал А.Франс (1844—1924), — значит возлагать на него ...
... кредитоспособности предприятия-заёмщика, следует что каждому показателю кредитоспособности установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заёмщиков. ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» (2005-2007 ГГ) 2.1 Нормативно-правовая, технико-технологическая и финансово экономическая характеристика ООО «Уральский лес» Объектом ...
Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
... поэтому в июле 2004 году такой комплекс был открыт на автодороге Меридиан в Ленинском районе, который стал визитной карточкой предприятия. 2.2 Анализ статей баланса ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» В основе оценки финансового состояния предприятия всегда выступает официальная бухгалтерская отчетность. Однако финансисты преобразуют официальную отчетность в более удобные, более информативные формы: ...
... их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью. Список используемой литературы 1. Титов В. И. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и к», 2005. -352 с. 2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – ...
0 комментариев