Анализ финансовой устойчивости

Антикризисный менеджмент и профилактика банкротства на предприятии в современных условиях рыночной экономики на примере НГДУ "Елховнефть"
ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НГДУ «ЕЛХОВНЕФТЬ» Техника и технология добычи нефти и газа ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА НГДУ «ЕЛХОВНЕФТЬ» Добыча нефти МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии Социалистическая экономика развивалась на пространстве всего социалистического лагеря, не считаясь с его государственными и экономическими границами Методика анализа общего финансового состояния Методика анализа финансовой устойчивости Методика анализа ликвидности баланса Методика определения безубыточного объёма продаж и зоны безопасности предприятия Анализ рентабельности и деловой активности Анализ финансовой устойчивости Анализ возможности банкротства Выявление слабых и сильных сторон в деятельности предприятия Анализ себестоимости добычи нефти за 2000 – 2002 годы Принятие управленческих решений по стабилизации экономического состояния предприятия Протекторная защита промысловых нефтепроводов от грунтовой коррозии
174905
знаков
38
таблиц
3
изображения

2.1.     Анализ финансовой устойчивости

 

Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.01.

СОС = 1842322 – 1679018 = 163304 (по формуле 3.9)

СДИ = 163304 + 57838 = 221142 (по формуле 3.10)

ОИЗ = 221142 + 337572 = 558714 (по формуле 3.11)

DСОС = 163304 –246565 = -83261 < 0 (по формуле 3.12)

DСДИ = 221142 – 246565 = -25423 < 0 (по формуле 3.13)

DОИЗ = 558714 – 246565 = 312159 > 0 (по формуле 3.14)

Вывод: неустойчивое финансовое состояние, нарушение нормальной платёжеспособности.

Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.02.

СОС = 2777000-3069400 = - 292400 (по формуле 3.9)

СДИ = - 292400 + 48515 = 340915 (по формуле 3.10)

ОИЗ = 340915 + 907487 = 1248402 (по формуле 3.11)

DСОС = 292400 - 231150 = 61250 > 0 (по формуле 3.12)

DСДИ = 340915 - 231150 = 109765 > 0 (по формуле 3.13)

DОИЗ = 1248402 - 231150 = 1017252 > 0 (по формуле 3.14)

Вывод: абсолютно устойчивое предприятие, независящее от внешних кредиторов.

Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.03.

СОС = 3284984 – 3062846 = 222138 (по формуле 3.9)

СДИ = 222138 + 7564 = 229702 (по формуле 3.10)

ОИЗ = 229702 + 348170 = 577872 (по формуле 3.11)

DСОС = 222138 – 217566 = 4572 > 0 (по формуле 3.12)

DСДИ = 229702 - 217566 = 12136 > 0 (по формуле 3.13)

DОИЗ = 577872 - 217566 = 360306 > 0 (по формуле 3.14)

Вывод: абсолютно устойчивое предприятие, не зависящее от внешних кредиторов.

Таблица 4.10

Расчёт коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Наименование

Способ расчёта

Расчёт коэффициентов

1.01.01 г.

1.01.02 г.

31.12.02.

1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) Кфн = СК/ВБ 1842322/2237732=0,823 2777000/3925699=0,707 3396491/3726682=0,911
2. Коэффициент задолженности (Кз) Кз = ЗК/СК (57838+337572)/ 1842322=0,215 (48515+1100184)/ 2777000=0,410 (7564+322627)/ 3396491=0,097
3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) Ксф=СК/ЗК 1842322/(57838+ 337572)=4,660 2777000/(48515+ 1100184)=2,420 3396491/(7564+ 322627)=10,280
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) Ко= СОС/ОА (1842322-1679018)/558714=0,292 (2777000-3069400)/3925699=-0,074 (3396491-3062846)/663836=0,503
5. Коэффициент маневренности (Км) Км=СОС/СК (1842322-1679018)/1842322=0,089 (2777000-3069400)/2777000=-0,105 (3396491-3062846)/3396491=0,098
6.Коэффициент финансовой напряжённости (Кф.напр.)

Кф.напр.=

ЗК/ВБ

(57838+337572)/ 2237732=0,176 (48515+907487)/ 3925699=0,243 (7564+322627)/ 3726682=0,088
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс) Кс=ОА/ВОА

558714/1679018=

0,333

856299/3069400=

0,279

663836/3062846=

0,217

8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)

Ктпн=

(ВОА+З)/А

(1679018+246565)/2237732=0,861 (3069400+231150)/3925699=0,841 (3062846+217566)/3726682=0,880

Расчёт коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость по данным ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

1.   Коэффициент финансовой независимости (Кфн). Значение показателя превышает 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

2.   Коэффициент задолженности (Кз). Доля заёмного капитала в собственном капитале снижается.

3.   Коэффициент самофинансирования (Ксф). Значение показателя превышает 1. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заёмных средств.

4.   Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко). Значение показателя в подавляющем большинства превышает 0,1. Это значит у предприятия есть возможность проведения независимой финансовой политики.

5.   Коэффициент маневренности (Км). Значение не входит в границы 0,2-0,5. Предприятие не имеет финансовых возможностей для маневра.

6.   Коэффициент финансовой напряжённости (Кф. напр.). Значение не превышает 0,5. Предприятие не испытывает зависимости от внешних финансовых источников.

7.   Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс). Показатель снижается, значит меньше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.

8.   Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн). Показатель превышает значение 0,5. Нет необходимости в привлечении заёмных средств для пополнения имущества.

Анализ ликвидности баланса.

 

Из данных талицы 4.11, видно что ликвидность баланса нарушена.

На 1.01.01. А1 < П1

А2 > П2

 А3 > П3

А4 > П4

На 1.01.02. А1 < П1

А2 < П2

А3 > А3

А4 > П4.

На 31.12.02. А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

За отчётный период увеличился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов. Краткосрочной дебиторской задолженности не всегда бывает достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Расчет финансовых коэффициентов ликвидности проводим согласно исходных данных ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

Таблица 4.12

Анализ финансовых коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента

Порядок расчёта

Значение коэффициента

на 1.01.01 г.

на 1.01.02 г.

на 31.12.02 г.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) Кал=(стр.250+260)/ (стр.610+620+630+660) 17417/ (77768+151279)= 0,076 21543/ (68870+279868) = 0,019 25531/ (196879+82944)=0,090
2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) Ккл=(II разд. Баланса- стр.210-230)/ (стр.610+620+630+660) (558714- 246565-15421)/ (77768+151279)= 1,295 (856299- 231150-18792)/ (68870+279868) = 1,730 (663836-217566-34234)/ (196879+82944)= 1,472
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) Ктл=(II разд. Баланса- стр.230)/ (стр.610+620+630+660) (558714-15421)/ (77768+151279)= 1,207 (85629918792)/ (68870+279868) = 2,401 (663836-34234)/ (196879+82944)= 2,250

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – за период 1.01.01г – 31.12.02 гг. увеличился на 0,014 пункта. Если на 1.01.01г. он составил 0,076, то есть в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчётной даты (за счёт обеспечения равномерного поступления платежей партнёров) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 13 дней.

1/ 0,076 = 13.

1/ 0,019 = 53.

1/0,090 = 11.

Это значит, что краткосрочные обязательства НГДУ могут быть погашены своими денежными средствами за 13 дней на 1.01.01., за 53 дня на 1.01.02г., и за 11 дней на 31.12.02г., вместо 2 –5 дней по норме.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) или коэффициент покрытия (Рис 4.1). Рост Ктл на 1,043 пункта за период 1.01.01 – 31.12.02гг., свидетельствует о том, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств, приходится 2,25 руб. ликвидных средств.

Коэффициент критической ликвидности (Ккл) или промежуточный коэффициент покрытия. Ккл за указанный выше период времени вырос на 0,177 пункта, и выше допустимой нормы 0,5 – 0,8. Это значит, что при условии своевременного проведения расчётов, предприятие может расплатиться по долгам, то есть данными активами можно полностью расплатиться по долгам.


Информация о работе «Антикризисный менеджмент и профилактика банкротства на предприятии в современных условиях рыночной экономики на примере НГДУ "Елховнефть"»
Раздел: Менеджмент
Количество знаков с пробелами: 174905
Количество таблиц: 38
Количество изображений: 3

0 комментариев


Наверх