Сущность финансового положения и задачи его анализа
Методы анализа финансово-хозяйственного положения
По экономическому содержанию, величине и динамике;
Показатели финансовой устойчивости предприятия (ликвидность баланса, платежеспособность предприятия, кредитоспособность)
Г. А1 (379489)>П1(5048692)
Анализ доходности предприятия и задачи его анализа
Коэффициент износа имеет самостоятельное значение, но только в капиталоёмких сферах деятельности
Навигация
Методы анализа финансово-хозяйственного положения
Анализ финансового положения предприятия
137812
знаков
10
таблиц
0
изображений
1.2 Методы анализа финансово-хозяйственного положения
Формирование рыночных отношений потребовало разделения единого комплексного анализа хозяйственной деятельности на управленческий и финансовый анализ. Каждый из этих видов анализа имеет своё основное информационное обеспечение.
Мировой опыт показывает, что существует два типа отчётности: финансовая отчётность, публикуемая в специальных справочниках, финансовых газетах и бюллетенях для ознакомления акционеров, широкой общественности, банков, страховых компаний и правительственных органов с положением дел на предприятии, с его финансовым положением и результатами хозяйственной деятельности за отчётный период. При этом в отчёте публикуется данные за ряд смежных лет, что позволяет выделить картину хозяйственной деятельности в динамике, выявить тенденции её развития и в известной степени прогнозировать её на предстоящие периоды.
И второй вид отчётности – управленческая, закрытая для посторонних лиц, строго засекреченная отчётность, содержащая сведения о нормативах себестоимости отдельных видов продукции, выпускаемой предприятием, о продукции, не нашедшей сбыта вследствие затоваривания или низкого качества.
Анализ отклонений от планируемых предприятием нормативов соответственно становится составной частью внутреннего анализа. Анализ финансового положения, основывающийся на бухгалтерской отчётности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами – собственниками или государственными органами на основе отчётных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия.
Методика внешнего анализа финансового положения представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей финансовой отчётности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения финансовой отчётности. Можно выделить среди них шесть основных методов:
7. Горизонтальный анализ
8. Вертикальный анализ
9. Трендовый
10. Сравнительный
11. Факторный
12. Метод финансовых коэффициентов.
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчётности по сравнению с предшествующим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам.
Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуры отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.
Трендовый анализ базируется на расчёте относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %. Иными словами, трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведётся перспективный, прогнозный анализ. Наиболее распространённый приём финансового анализа – использование различных финансовых коэффициентов.
Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчёт финансовых коэффициентов основан на существовании определённых взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Это самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым.
Более углубленный анализ не всегда подтверждает выводы, сделанные на основании отношений, т.к. на их уровень влияет специфика отдельных предприятий, усреднённость отраслевых данных, не оптимальность фактически достигнутого уровня в предшествующие годы. Наиболее распространёнными и изучаемыми являются следующие показатели: ликвидность финансовой устойчивости, доходности и деловой активности.
Сравнительный (пространственный) анализ – это внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчётности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов или причин на результативный показатель с помощью детерминированных приёмов исследования. Причём факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Наряду с вышеуказанными методами, при анализе финансового положения используются традиционные приёмы экономического анализа, экономической и математической статистики. Умелое использование разнообразных методов и приёмов, разработанных изначально в рамках той или иной экономической науки, позволяет глубоко проанализировать финансовое положение предприятия и разработать предложения по его оздоровлению, укреплению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
В работе «Как анализировать финансовое положение предприятия» Ефимова О.В. начинает свою методику анализа аналогично, т.е. с оценки структуры имущественной массы, что является одной из важнейших задач каждого хозяйственника – и позволяет сделать предварительную оценку платежеспособности и ликвидности предприятия. [10]
И.М. Лоханина и З.К. Золкина [11] сначала осуществляют проверку качества составления отчётности, затем приводят чтение её, на базе которого предварительно оценивают финансовое положение предприятия, после чего приводят углубленный и детальный анализ имущественного состояния предприятия и источников его формирования, финансовой независимости и платежеспособности предприятия.
Оригинальную методику анализа финансового положения предприятия предложили А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфуллин [1]. Она включает в себя следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчётный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчётный период по сравнительному аналитическому балансу – нетто, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляют тот основной исходный пункт, из которого должны развиваться остальные блоки анализа финансового состояния.
Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.
В.А. Андреев [26] и В.В. Ковалёв [12] предлагают организовать работу по оценке финансового положения предприятия в виде двухмодульной структуры: экспресс – анализа и углубленного анализа. Целью экспресс-анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В рамках его осуществляется расчёт, контроль и анализ в динамике небольшого числа основных показателей, что позволяет наглядно и просто достичь поставленной цели. Углубленный детализированный анализ финансового положения конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Его цель – дать окончательную полную оценку о финансовом положении хозяйствующего субъекта, результатах его деятельности в истекшем отчётном периоде, а также возможностях развития предприятия на перспективу.
Таим образом, аудитор выбрав правильную методику в отношении последовательности проведения анализа, сможет провести глубокий, всесторонний, комплексный анализ финансового положения, дать объективную и достоверную оценку, разработать рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и повышению доходности предприятия.
1.3 Экспресс – анализ финансово – хозяйственного положения
Проведение аналитических процедур при проверке финансовой отчётности зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка положения и динамики развития хозяйствующего субъекта.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
1. подготовительный
2. предварительный обзор финансовой отчётности
3. экономическое чтение и анализ отчётности.
Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчётности и убедится в её готовности к чтению.
Первая задача решается путём ознакомления с аудиторским заключением, содержащего оценку аудитора о достоверности представленной в отчёте информации и её соответствии действующим нормативным документам.
Проверка готовности отчётности к чтению носит менее ответственный и в определённой степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счётная проверка отчётности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчётных форм; проверяются взаимная увязка показателей отчётных форм и основные контрольные соотношения между ними.
Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценит условия работы в отчётном периоде, определить тенденции основных показателей, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
В пояснительной записке, как правило, говорится о том, какой учётной политике следует данное предприятие, раскрывается другая важная информация, включая сведения о рисках и о неопределённости ситуации, которая может отразиться на финансовом положении предприятия, о любых ресурсах и обязательствах, не нашедших своего отражения в финансовой отчётности. В частности, в ней излагаются основные факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные и финансовые результаты деятельности предприятия, а так же решения по итогам рассмотрения на предприятии годового бухгалтерского отчёта и распределения чистого дохода.
В пояснительной записке должны быть данные и о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы предприятия за ряд лет, описании будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей годового бухгалтерского отчёта. Так, например, в ней должны быть раскрыты процентные ставки, сроки погашения кредитов, очерёдность выплат и другие особенности, вытекающие из кредитных соглашений и условий займа.
Аналитику необходимо ознакомится и с дополнительной информацией, например, о географических сегментах рынка, об отраслевых особенностях.
Ознакомившись с объяснительной запиской, необходимо приступить к третьему, основному в экспресс-анализе, этапу – экономическому чтению и анализу отчётности. Его цель – обобщенная оценка финансового положения предприятия и результатов его финансово-хозяйственной деятельности. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. Поэтому возможны различные варианты его реализации с учётом воздействия объективных и особенно субъективных факторов.
Одним из основных элементов экспресс-анализа является условие работать с годовым отчётом, частности, с бухгалтерским балансом, являющимся наиболее информативной его формой для анализа и оценки финансового положения предприятия.
Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса.
Умение читать баланс – знание содержания каждой его статьи, способа его оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия – даёт возможность:
- получить значительный объём информации о предприятии;
- определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
- установить, за счет, каких статей изменилась величина оборотных средств;
- оценить общее финансовое положение предприятия даже без расчётов аналитических показателей.
Чтение баланса включает в себя:
- оценку изменений валюты баланса за исследуемый период;
- сопоставление темпов роста валюты баланса с темпами роста объёма производства, реализации продукции, совокупного и чистого дохода;
- изучение основных взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей баланса;
- анализ характера изменений отдельных разделов и статей баланса.
На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязь между показателями, правильность размещения средств предприятия, его текущая платежеспособность. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса (в общем итоге), рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.
Начинают чтение баланса с установления изменения величины баланса за анализируемый период времени. Для изучения стоимости имущества предприятия, итог баланса на начало периода сравнивают с итогом баланса на конец периода.
Наряду с определением абсолютного изменения валюты баланса необходимо сопоставить темпы её роста с темпами роста объёма реализации и валового (чистого) дохода. Опережение темпов роста объёма реализации и валового дохода с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования средств на данном предприятии и, наоборот, отставание темпов роста объема производства, реализации и валового дохода от темпов роста валюты баланса свидетельствует об ухудшении использования средств предприятием.
В процессе чтения бухгалтерского баланса каждую статью нужно рассматривать в двух аспектах:
Похожие работы
... должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ. Рисунок 1. Схема распределения балансовой прибыли на предприятии 2.2 Анализ абсолютных показателей прибыли АО «УМЗ» Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо, прежде всего, выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитана балансовая ...
... по сравнению с 2005 годом. Это значит, что эффективно развивается предприятие, т.е. хозяйство всё лучше перерабатывает свою собственную продукцию животноводства. Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия СПК «Дружба» 3.1. Анализ динамики, состава и структуры источников капитала Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет ...
... процедурной стороны методики анализа зависит от поставленных целей и различных факторов обеспечения. Поэтому определенно можно сказать, что не существует общепринятой методики анализа финансового состояния предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи. 2. Организационно - экономическая характеристика ЗАО "Мебель для офисов" 2.1 Краткая характеристика ...
... к зимнему отопительному сезону, а следовательно большим объемом работ по ремонту теплотрасс, а также технологического оборудования котельных и тепло-энергостанций. 2.3.3 Анализ состава и структуры прибыли Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, ...
0 комментариев