Анализ финансового состояния предприятия

 2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Перед тем, как начать документальную проверку, аудитор проводит экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности с тем, чтобы выразить мнение о финансовом положении предприятия и возможности расчетов по обязательствам перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность является информационной базой для проведения финансового анализа.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

 - во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оцени­вает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлече­ние максимальной или оптимальной прибыли, повыше­ние финансовой устойчивости и т.п.;

- во-вторых, позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной струк­туры капитала;

- в-третьих, в результате финансового анализа можно про­контролировать правильность составления финансовых по­токов организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесо­образность осуществления затрат. [19]

Ретроспективный период, информация за который была проанализирована в дипломной работе с 01.01.2003 года по 01.01.2004 года.

Данные для анализа взяты из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2003 год (Приложение № 1).

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия представляет собой расчет ряда показателей на основе данных стандартных форм бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках).

Расчет показателей финансового состояния предприятия

Методика расчета и анализа коэффициентов финансового состояния предприятия разработана ООО «ИНСЭИ» с учетом приказа Минэкономики РФ от 01.10.97 № 118.

 Показатели ликвидности.

1) Общий коэффициент покрытия (ОКП). Он показывает достаточность оборотных средств предприятия для погашения своих обязательств и рассчитывается как отношение текущих активов к текущим пассивам. Формула расчета следующая:

стр.260 + стр.250 + стр.240 + стр.210 + стр. 220 баланса

ОКП = ;

стр.690 - стр.660 - стр.650 - стр. 640 баланса

Рекомендуемый интервал значений от 1 до 2.

Если значение показателя меньше 1, то это говорит о том, что активов предприятия недостаточно для погашения обязательств.

2) Коэффициент срочной ликвидности (КСЛ). Он показывает достаточность денежных средств и дебиторской задолженности для погашения предприятием своих обязательств и рассчитывается как отношение денежных средств и дебиторской задолженности к текущим пассивам.

Формула расчета следующая:

стр.260 + стр.250 + стр.240 баланса

КСЛ = ;

стр.690 - стр.660 - стр.650 - стр. 640 баланса

Рекомендуемый интервал значений от 1 до 1,5.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛА). Он показывает страховой резерв денежных средств для погашения предприятием своих обязательств и рассчитывается как отношение денежных средств к текущим обязательствам. Формула для расчета следующая:

стр.260 + стр.250 баланса

КЛА = ;

стр.690 - стр.660 - стр.650 - стр. 640 баланса

Рекомендуемый интервал значений от 0,5 до 1.

4) Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (КЛМС). Он показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и рассчитывается как отношение материально-производственных запасов к текущим обязательствам. Формула расчета следующая:

стр.210 баланса

КЛМС = ;

стр.690 - стр.660 - стр.650 - стр. 640 баланса

Рекомендуемый интервал значений от 0,5 до 0,7.

Показатели финансовой устойчивости.

5) Соотношение привлеченных и собственных средств (СИП).

Этот коэффициент показывает, сколько рублей заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств и рассчитывается как отношение всех обязательств к собственным средствам. Формула расчета следующая:

стр.590 + стр. 690 - стр.640 - стр.650 - стр.660 баланса

СИП=

 стр. 490 + стр.640 + стр.650 + стр. 660 - стр. 244 - стр. 252 баланса

 Рекомендуемый интервал значений < 0,7

6) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КСОС). Он показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Формула расчета следующая:

стр.290-стр.244-стр.252- 690+ стр.640+стр.650+стр.660 бал.

КСОС= ;

290

Рекомендуемый интервал значений от 0,1 до 0,5.

7) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (КМСОС). Он показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств. Формула расчета следующая:

стр.290-стр.244-стр.252-стр.690

+стр.640+стр.650+стр.660 баланса

КМСОС= ;

стр. 490+ стр.640 + стр.650 + стр. 660 - стр. 244-252 баланса

Рекомендуемый интервал значений от 0,2 до 0,5.

8) Коэффициент финансовой независимости (КФН). Он показывает наличие собственных средств у предприятия для поддержания финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение собственного капитала к общей величине капитала предприятия. Формула расчета следующая:

стр. 490 + стр.640 + стр.650 + стр. 660 - стр. 244

-стр.252 баланса

КФН= ;

 стр.700 баланса

Рекомендуемый интервал значений >0,5.

Обычно, чем больше этот коэффициент, тем охотнее кредиторы предоставляют компании средства. Этот коэффициент также необходимо сравнивать со средними по отрасли.

9) Коэффициент финансовой независимости в области формирования запасов (КФНЗ). Он показывает наличие материально-производственных запасов, необходимых для поддержания финансовой устойчивости и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств предприятия к величине запасов. Формула расчета следующая:

стр.290-стр.244-стр.252-стр.690

стр.640+стр.650+стр.660 баланса

КФНЗ=  ;

стр.210 баланса

Рекомендуемый интервал значений > 0,1

 Показатели эффективности использования ресурсов.

10) Рентабельность чистых активов по прибыли (РЧА). Этот показатель иллюстрирует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине чистых активов. Формула расчета следующая:

 стр.140 -стр.150 формы 2

РЧА= ;

((стр. 490 + стр.640 + стр. 650 + стр.660 - стр.244 –

-стр.252 баланса)на начало периода + (стр. 490 + стр.640+ стр.650 + стр.660 - стр.244 -стр.252 баланса) на конец периода)/2

11)Рентабельность реализованной продукции (РРП). Она показывает эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции и рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к объему затрат на производство и реализацию продукции. Формула расчета следующая:

стр.050 формы 2

РРП = ;

стр. 020 + стр.030 + 040 формы 2

 12) Рентабельность продаж (РП). Она показывает эффективность сбытовой деятельности и рассчитывается как отношение прибыли от реализации к объему реализации.

 Формула расчета следующая:

стр. 050 формы 2

РП = ;

стр.010 формы 2

Показатели деловой активности.

13) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (КООК). Он показывает, сколько рублей выручки снимается с 1 рубля оборотного капитала и рассчитывается как отношение выручки от реализации к оборотным средствам. Формула расчета следующая:

стр.010 формы 2

КООК =

(стр. 290 баланса на начало периода +

стр. 290 баланса на начало периода)/2

14) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОСК). Он показывает, сколько рублей выручки снимается с 1 рубля собственного капитала и рассчитывается как отношение выручки от реализации к величине собственного капитала. Формула расчета следующая:

стр.010 формы 2

 КОСК= ;

((стр. 490 + стр.640+ стр. 650 + стр.660 - стр.244- стр.252 бал.)на начало периода + (стр. 490 + стр.640+ стр. 650 + стр.660 - стр.244- стр.252 бал.)на конец периода)/2

Таблица 2.3

Коэффициенты, характеризующие финансово-экономическое состояние предприятия

Мы проделали данный экспресс-анализ на основе годовой бухгалтерской отчетности ООО «Строительно – Монтажное Управление № 2» за 2003 год, который выявил следующие моменты:

- Стоимость имущества компании за анализируемый период возросла на 2577 тыс.руб.

- Наибольший удельный вес в активе баланса предприятия по состоянию на 01.01.2004 года занимает краткосрочная дебиторская задолженность, которая на конец отчетного периода увеличилась на 1628 тыс. руб. или на 32,4%.Таким образом валюта баланса увеличилась на 63,2%. Также увеличились незавершенное строительство на 1291 тыс. руб.(31,5%) и денежные средства на 415 тыс. руб.

 - Исследуя пассив баланса, аудитор обнаружил, что наибольшая его доля по состоянию на 01.01.2004 года приходится на краткосрочные займы и кредиты банков, что составляет 51,46% в валюте баланса, а также на целевое финансирование, которое включено в добавочный капитал. Таким образом, все обязательства ООО «СМУ-2» формируются в основном за счет кредиторской задолженности, причем в течение 2003 года у предприятия наблюдается рост кредиторской задолженности на 11,4%.

Для определения степени ликвидности баланса, которая характеризует платежеспособность ООО «СМУ-2», аудитором рассчитаны следующие коэффициенты:

1.Общий коэффициент покрытия дает общую оценку ликвидности активов. Он показывает, что 1 рубль 02 копейки оборотных средств приходится на 1 рубль текущих обязательств. С точки зрения кредитора, такое значение коэффициента ликвидности означает, что рассматриваемое предприятие имеет достаточно оборотных средств для возврата своих долгов (текущих обязательств).

2.Полученные значения коэффициента срочной ликвидности не соответствуют рекомендуемому интервалу. Таким образом, дебиторской задолженности и денежных средств в ООО «Строительно-Монтажное Управление № 2» недостаточно для погашения им своих обязательств. Однако, следует отметить, что к концу отчетного периода наблюдается положительное изменение значения данного коэффициента на 0,05.

3.Полученные значения коэффициента абсолютной ликвидности показывают, что предприятию катастрофически не хватает денежных средств для покрытия своих обязательств (для расчетов с кредиторами).

4.Значение коэффициента ликвидности при мобилизации средств тоже не соответствует нормативному значению, к тому же имеет отрицательную тенденцию к концу отчетного периода. Это связано с увеличением кредиторской задолженности на конец отчетного периода на 533 тыс. руб. Таким образом, предприятие не может полагаться только на свои материально-производственные запасы для расчетов со своими кредиторами.

Дебиторская задолженность на начало отчетного периода составляла 5030 тыс. руб., а на конец отчетного периода увеличилась на 1628 тыс. руб. и составила 6658 тыс. руб. (стр. 240 ф. №1 см. Приложение 1).

Организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности. В нашем случае, 7487 (стр.290 ф.№1 Приложение № 1) больше 7315 (стр.690 ф.№1). Следовательно, предприятие ООО «СМУ-2» за анализируемый период можно считать платежеспособным.

5.Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств показывает, что предприятие ООО «Строительно-Монтажное Управление № 2» на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, привлекло 1,31 рубля заемных средств. Рекомендуемое значение этого показателя 0,7 говорит о том, что предприятие ООО «СМУ-2» для бесперебойной деятельности привлекло некоторую сумму заемных денежных средств, причем за анализируемый период их сумма увеличилась.

6.Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о том, что в предприятии ООО «Строительно-Монтажное Управление № 2» недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

7.Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств говорит о неспособности организации поддерживать уровень собственных оборотных средств и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

8.Значение коэффициента финансовой независимости ниже нормативного значения. К тому же данный коэффициент уменьшается на конец отчетного периода. Это подтверждает, что предприятию недостаточно собственных средств для поддержания финансовой устойчивости и, как следствие, появляется угроза финансовой независимости предприятия.

9.Что касается финансовой независимости в области формирования запасов, то по результатам расчетов можно сделать вывод, что запасов организации также достаточно для поддержания финансовой устойчивости. К тому же, значение коэффициента имеет положительную тенденцию на конец отчетного периода.

Значение показателя рентабельности реализованной продукции показывает, что на 1 рубль полных затрат рассматриваемое предприятие не получало прибыли.

Значение показателя рентабельности продаж показывает, что на каждый рубль выручки от реализации нет прибыли. Это говорит о неэффективности сбытовой деятельности. Объем выручки от реализации продукции за 2003 год увеличился на 320 тыс. руб.

Проведенный экспресс-анализ позволяет сделать вывод о том, что у предприятия ООО «СМУ-2» есть проблемы, но оно активно привлекает целевое финансирование, которое включено в добавочный капитал.

Необходимо отметить, что Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года № 498 утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Согласно Постановлению, показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

-     коэффициента текущей ликвидности;

-     коэффициента обеспеченности собственными средствами;

Принято считать, что предприятие считается ликвидным, если выполняется следующая система неравенств: L4>2 и L6>0,1

 В нашем случае: L4 нач.г.= 1,14; L4 кон.г.= 1,02

L6 нач.г.= 0,12; L6 кон.г.= 0,02, т.е. система неравенств выполняется частично. Значит необходимо рассчитать коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Он рассчитывается только на конец отчетного периода.

L7= L4 кон.г.+6/t * L4/L4 нормат., где

L4= L4 кон.г.- L4 нач.г.

L4 норм.=2; t= 12 месяцев

Нормативное значение коэффициента L7>1.

L7= 1,02+6/12*(-0,12/2)=1

На основании вышеизложенного можно сделать следующий общий вывод о финансовом положении организации:

В целом финансовое положение ООО «Строительно-Монтажное Управление № 2» в 2003 году не стабильно. По данным экспресс-анализа заметна складывающаяся динамика изменения показателей оценки хозяйственной деятельности компании, которая свидетельствует об уменьшении имущественного потенциала компании в отчетном периоде. По результатам проведенного анализа, очевиден дефицит денежных средств и, как следствие, возможны неплатежи по обязательствам перед бюджетом и внебюджетными фондами по налогам.

Положительным моментом является то, что в ближайшие шесть месяцев ООО «СМУ-2» сможет восстановить свою платежеспособность.

Похожие работы

Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками (на примере ООО "СМУ Капстрой")

Скачать

74913

3

2

... ; поставщикам по просроченным оплатой векселям; поставщикам по полученному коммерческому кредиту и др. Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 60 обособленно. 2. ООО «СМУ Капстрой» - экономический субъект исследования   2.1 Технико-экономическая характеристика ...

Малый бизнес: проблемы и перспективы развития ( на примере МО г. Тихорецк)

Скачать

100803

7

2

... самим ходом истории, и потребностями, которые возникали в процессе развития производительных сил и технологий. 2 Проблемы малого бизнеса ( на примере МО г. Тихорецк) 2.1 Современное состояние малого бизнеса МО г. Тихорецк Развитие сектора малого предпринимательства является стратегической необходимостью повышения политической, экономической и социальной стабильности российского общества. Малое ...

Стратегический анализ предприятия на примере ООО "Строительное управление"

Скачать

143003

24

16

... предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью и независимо от внешних займов.   3. Предложения по внедрению ИНСТРУМЕНТОВ стратегического анализа в систему управления ООО "Строительное управление" 3.1 STEP-анализ организации Анализ конкурентоспособности предприятия представляет собой сложную задачу, решение которой возможно на основе системного рассмотрения стратегического ...

Анализ хозяйственной деятельности на примере ООО "Стройиндустрия-Сервис"

Скачать

92562

14

0

... целью предприятие ООО “Стройиндустрия-Сервис” считает ответственность за качество и быстроту производимых услуг, а так же индивидуальность подхода к каждому клиенту. 2.2 Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО “Стройиндустрия-Сервис” 2.2.1. Укрупненный баланс предприятия (таблица1.) Укрупненный баланс Изменения в % изменениям итого баланса 11 3,05; 87,09; 49,37 38,45; 45,24; ...