В настоящее время в экономическом анализе финансового состояния

4. В настоящее время в экономическом анализе финансового состояния

предприятия широко используются формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитанные по определенным формулам. Метод относительных величин (коэффициентов), применяемый для анализа финансового состояния предприятия, называется коэффициентным анализом. Полученные значения коэффициентов анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или снижения). Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами, данными за прошлые периоды, среднестатистическими показателями по отрасли или группе сходных предприятий. Формализованность такого подхода выражается в том, что определенное значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствует о вполне конкретном состоянии дел на предприятии.

В экономической литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, (их число может доходить до пятидесяти) которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия. При этом наибольшее внимание уделено тем показателям и коэффициентам, которые характеризуют негативные тенденции на предприятии. По данным бухгалтерского баланса с использованием коэффициентов анализируют:

1.  ликвидность и платежеспособность предприятия;

2.  финансовую устойчивость предприятия;

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности:

·  Общий показатель платежеспособности;

·  Коэффициент абсолютной ликвидности;

·  Коэффициент быстрой ликвидности;

·  Коэффициент текущей ликвидности;

·  Коэффициент маневренности функционирующего капитала;

·  Доля оборотных средств в активах;

·  Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Анализ финансовой устойчивости организации дает ответ на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Задачей анализа финансовой устойчивости является степень независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. На практике для анализа финансовой устойчивости предприятия применяют следующие показатели:

·  Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага);

·  Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

·  Коэффициент финансовой независимости (автономии);

·  Коэффициент финансирования;

·  Коэффициент финансовой устойчивости;

5. Говоря об анализе финансового состояния предприятия нельзя не упомянуть официальную методику оценки финансового состояния предприятия, которая была утверждена Распоряжением от 12.08.1994г. № 31р Федерального управления по делам несостоятельности (банкротстве). Данное методическое положение по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (далее Методические положения) было принято для обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятия и оценки структуры их балансов. Законодательно осуществление анализа возможно только при процедуре наблюдения. В статье 70 Федерального Закона от 26.10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» кратко изложены общие процедурные вопросы, связанные с проведением анализа. Предусмотренный законом анализ ориентирован только на оценку финансового состояния должника. Основной его целью является определение стоимости принадлежащего должнику имущества для покрытия основных расходов, прежде всего судебных, на оплату арбитражным управляющих, а так же выявление возможностей восстановления платежеспособности.

Методическими положениями в качестве официальных коэффициентов, на основе которых проводятся анализ и оценка структуры баланса предприятия, были утверждены:

·  коэффициент текущей ликвидности;

·  коэффициент обеспеченности собственными средствами;

·  коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В данном разделе были рассмотрены различные группы показателей анализа и оценки финансового состояния предприятия на основании статей бухгалтерского баланса. Методика расчета и оценки значений перечисленных показателей изложена в следующем разделе данной главы.

Вся экономическая информация на предприятии сосредоточена на бухгалтерских счетах. Поэтому основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация и бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Состав бухгалтерской отчетности определен п. 2 ст. 13 Федерального закона «О бухгалтерском учете» и п.5 ПБУ 4/99. Перечень форм, их нумерация и образцы определены приказом Министерства Финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Согласно данному приказу в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются следующие элементы:

- бухгалтерский баланс - форма №1;

- отчет о прибылях и убытках - форма №2;

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, в состав которых входят:

отчет об изменениях капитала - форма №3,

отчет о движении денежных средств - форма №4,

приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5,

пояснительная записка, включающая как расшифровки показателей в форме таблиц, так и текстовую часть;

- итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного аудита бухгалтерской отчетности.

Некоммерческим организациям рекомендуется включать в состав годовой бухгалтерской отчетности отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

Бухгалтерская отчетность делится на годовую и промежуточную. Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не установлено законодательством РФ.

При формировании бухгалтерской отчетности руководствуются:

·  Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129 ФЗ;

·  Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999г. № 43н;

·  Приказом Министерства финансов РФ от 13.01.2000г. № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

·  Методическими рекомендациями о порядке финансирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 28.06.2000г. № 60н.

Наиболее полный материал для оценки работы предприятия сосредотачивается в его годовом отчете.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Действующая с 01.01.2003г. форма баланса была утверждена Приказом Министерства. Финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». В этом бухгалтерском балансе нет расшифровки по отдельным статьям, но при необходимости расшифровать тот или иной показатель бухгалтер волен добавлять дополнительные сроки самостоятельно.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива. Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств. Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации. Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свернувшихся проектов ее хозяйственной деятельности, и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны быть представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность) и долгосрочные (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные займы). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, превышающей 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен объединить средства в активе по разделам:

«Внеоборотные активы»

«Оборотные активы»,

а источники образования этих средств по разделам:

«Капитал и резервы»

«Долгосрочные обязательства»

«Краткосрочные обязательства»

Каждый раздел баланса объединяет группу статей.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Бухгалтерский баланс является основной аналитической формой, но в результате исследований, проведенных Ассоциацией бухгалтеров и аудиторов России, было выявлено, что для расчета показателей финансового состояния при помощи традиционных методик информационная база бухгалтерского баланса используется только на 21%. Расчет основного количества показателей основывается на информации, содержащейся в 11 строках бухгалтерского баланса (т.е. 8% от общего количества). В некоторых случаях информация одной строки баланса используется для расчета до 7-16 показателей.

При анализе баланса следует помнить, что он не свободен от некоторых ограничений:

Похожие работы

Анализ бухгалтерского баланса ЗАО "ВяткаТорф"

Скачать

79206

21

5

... предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф», его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе развития. Для целей определения рейтинга кредитоспособности используется методика оценки финансового состояния ЗАО ...

Анализ бухгалтерской отчетности предприятия в контексте финансового менеджмента

Скачать

105505

13

0

... : инфляция, научно-технический прогресс, изменения конъюнктуры рынка, общеэкономические изменения и т.д.   1.3 Конечные и промежуточные данные бухгалтерской отчетности как исходная информация в финансовом менеджменте Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов, деловой активности и устойчивости финансового положения организации. Объектом финансового анализа может быть ...

Анализ актива баланса предприятия

Скачать

63095

11

0

... , индекс потребительских цен, значения девальвации основной валюты, или индекс цен может быть рассчитан для конкретной компании. ЗАКЛЮЧЕНИЕ   В настоящей работе были рассмотрены теоретические аспекты анализа актива баланса: цели, задачи и его последовательность. Была проанализирована структура актива баланса и его группировка по статьям. В ходе анализа показателей актива баланса ОАО " ...

Анализ бухгалтерского баланса

Скачать

137286

19

1

... -экономическом состоянии предприятия 5. Выявление «узких» мест и поиск резервов 6. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия. Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Грифон» 2.1  КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТАКА ПРЕДПРИЯТИЯ.   Инициатор проекта – общество с ограниченной ответственностью «Грифон»: зарегистрировано в Московской регистрационной ...